Calma solo aparente esta mañana en los mercados. Anoche, China recortó en medio punto porcentual el nivel mínimo de liquidez que los bancos están obligados a mantener como reservas, liberando así unos 110 millones de dólares para apoyar la economía, presionada por las nuevas medidas de Estados Unidos. De hecho, la Casa Blanca ha anunciado un recorte de las inversiones chinas en los EE. UU. en tecnología, desde la robótica hasta la aeroespacial y la energía, o más bien los sectores involucrados en el plan "China 2020" buscado por Xi Jingping para arrebatarle el liderazgo tecnológico a los EE. UU. Un clima de alta tensión, por tanto, que explica la prudencia de las listas de precios, que solo han reaccionado parcialmente al "regalo" de las autoridades monetarias del Dragón.
LISTAS DE PRECIOS DÉBILES EN ASIA, SALPICADURAS DE LA LIRA TURCA
La Bolsa de Valores de Japón (-0,3%) empieza a cerrar a la baja, el yen sube hasta los 109,5 frente al dólar. La moneda china, el yuan, cayó a un mínimo de cinco meses y medio (a 6,53 frente a la moneda estadounidense). El intento de rebote por parte del índice CSI 300 de las bolsas de Shanghai y Shenzhen +0,1% que registró una caída del 3,7% la semana pasada. La Bolsa de Valores de Hong Kong perdió un 0,3%, cayendo a su nivel más bajo desde diciembre.
El tipo de cambio euro/dólar se movió poco en 1,1656. En el corazón de los mercados de divisas está el repunte de la lira turca (+2,2% a 4,5791 frente al dólar) tras la afirmación del presidente Erdogan en las elecciones: el país también va camino de convertirse formalmente en una república presidencial. Primera emergencia, la economía: la inflación alcanzó el 11% frente a un déficit de cuenta corriente equivalente al 6,4% del PIB.
EL BRENT A $74 DESPUÉS DE LA OFERTA DEL SÁBADO
El mercado del petróleo estaba agitado tras el acuerdo entre productores firmado el sábado en Viena: tras un repunte inicial de los precios, el Brent bajaba esta mañana hasta los 74,27 dólares (-1,7%) tras el anuncio de un incremento de la producción de un millón de barriles respecto al recortes de hace 18 meses (-1,8 millones de barriles) que favorecieron el aumento de los precios desde 27 dólares en 2016 a una media de 75 millones. Arabia Saudita está lista para hacerse cargo del aumento de la producción, incluso tomando las acciones de los países de la OPEP que actualmente no pueden bombear más. Sólo una ligera caída, -0,5%, para el petróleo WTI, en torno a los 68 dólares. La decisión tomada a instancias de Arabia Saudita y Rusia solo compensa parcialmente la caída de la producción en Venezuela, Libia y Angola, en torno a los 2,8 millones de barriles, para satisfacción de Irán, que se opone al incremento.
INMIGRACIÓN Y DERECHOS SOBRE COCHES, DOS HIPOTECAS SOBRE LA UE
Inmigración, aranceles, tensiones sobre las divisas e inflación. El fin de semana entrega numerosas y pesadas hipotecas a los mercados financieros, que temen repetir el decepcionante desempeño reciente: Piazza Affari reabre sus puertas después de una pérdida del 1,7% en las últimas cinco sesiones. Fráncfort lo hizo peor (-3,7%). Midway en Nueva York, el índice Dow Jones (-2%), el más sensible a las tendencias comerciales. Desde enero, las listas han dejado en cabeza un total de 7.200 millones de valor en bolsa.
HOY ÍNDICE IFO, MAÑANA SUBASTA CTZ
El diferencial entre Btp y Bund se reinicia desde 230 puntos. Las subastas del Tesoro se reanudan mañana con la oferta de 3 mil millones de Ctz y Btpei.
En concreto, la Eurozona arranca así la reunión del Consejo Europeo del próximo jueves y viernes que tendrá en su agenda los dossiers más candentes: migración, seguridad y defensa así como las reformas económicas y financieras de la Eurozona a partir del establecimiento de la Fondo del sistema monetario europeo, querido por Alemania, acogido con gran frialdad por Italia.
La publicación esta mañana del índice Ifo alemán, relativo a la confianza empresarial, podría confirmar (y amplificar) el pesimismo de la mayor economía de la Eurozona.
THE NEW YORK TIMES: "ITALIA EXPORTA INCERTIDUMBRE"
Mientras tanto, hoy Reino Unido celebra el segundo aniversario de la elección "catastrófica" (según The Economist) del Brexit. La negociación será otro de los temas del Consejo Europeo: las encuestas atribuyen una ligera mayoría a los Restos.
Pero el ambiente de hoy se verá agravado sobre todo por la amenaza de un aumento del 20% de los aranceles estadounidenses a los automóviles, ya anticipada por Donald Trump en respuesta a las medidas europeas que entraron en vigor la semana pasada. El comisario de la UE, Jurji Katainen, ya ha comentado que "la UE no tendrá más remedio que reaccionar".
El New York Times dedicó el domingo un largo artículo al empeoramiento de la economía italiana, ya en una tímida recuperación: “El aumento de los precios del petróleo, los aranceles sobre el acero y la crisis de confianza en la política han hecho que el Bel Paese hoy exporte sobre toda incertidumbre”.
TORMENTA EN EL AIRE EN TELECOM. JUEVES LOS NUEVOS DIRECTIVOS DE CDP
En Piazza Affari, el evento esperado ocupará hoy el centro del escenario Consejo de administración de Telecom Italia. Se avecina un amargo enfrentamiento entre algunos de los directores y el presidente ejecutivo Amos Genish, quien acusó la semana pasada que “hay directores que interfieren en el trabajo de gestión, difunden falsas conjeturas que ponen en peligro la capacidad de la empresa para alcanzar los objetivos”. Las palabras llegan unas semanas después de la aprobación del trimestral, prevista para el 24 de julio, y unos meses después de la licitación de la 5ª G en septiembre. Pero, sobre todo, cae en un momento delicado para el equilibrio del mercado: la salida de Claudio Costamagna del Cdp debilita el eje con Elliott Management, no se descarta una próxima contraofensiva de Vivendi.
Entre semana también se celebrará la reunión del CDP, prevista para el jueves en primera convocatoria y el viernes en segunda convocatoria.
La agenda de Piazza Affari prevé hoy la distribución del dividendo Acsm-Agam (0,05 euros).
EE.UU., VIENE LA REVISIÓN DEL PIB. CUENTAS PARA NIKE Y CARNAVAL
En EE. UU., los datos macro más importantes se referirán a la inflación y la evolución del PIB en el primer trimestre.
En Wall Street atención a las cuentas de Nike y del líder de cruceros Carnival.
