El euro retrocede (pero no demasiado) tras el resultado de las elecciones en Cataluña. La moneda única cayó a 1.1817 frente al dólar antes de repuntar a 1,185. El frente independentista logró una pequeña pero decisiva ventaja (70 escaños, sobre los 68 necesarios para la mayoría absoluta) al infligir una aplastante derrota a Mariano Rajoy. Los 4 escaños de la Copa, un movimiento de extrema izquierda, serán necesarios para formar mayoría, circunstancia que dificulta el regreso a Barcelona de clubes que emigraron en los últimos meses. El primer partido, sin embargo, es el unionista de centro Ciudadanos, con 37 escaños. Detrás, a los 34 años, las 'Junts per Catalunya' independentistas del expresidente Carles Puigdemont, que huyó a Bélgica.
DE BEBIDAS A BLOCKCHAIN: +500% CON EL NUEVO NOMBRE
Sin embargo, los mercados no sólo miran la crisis catalana y sus efectos en España. Las últimas noticias sobre Bitcoin despiertan más interés. Al fin y al cabo, el comercio de criptomonedas superó este miércoles los 50 millones de dólares (datos de CoinMarket), más de lo negociado por la Bolsa de Valores de Nueva York. El crecimiento de los volúmenes coincidió con una fuerte caída de los precios, que descendieron de la noche a la mañana a 14 dólares (frente a 19.666). Pero la atención sigue siendo muy alta, como lo demuestra un episodio que se parece mucho a la fiebre de la Burbuja de Internet: un productor estadounidense de bebidas gaseosas, Long Island Iced Tea Corporation, registró ayer un aumento del 500% en el Nasdaq después de cambiar el nombre en Long Blockchain Corporation, prometiendo "desarrollar modelos comerciales innovadores".
FINANZAS RESPALDA A WALL STREET, REDUCE T BOND
Resultados contenidos anoche en Wall Street, ocupados en descifrar el resto de la reforma fiscal (503 páginas): las finanzas siguen al alza (+21% desde enero): Goldman Sachs +2,3%, JP Morgan +1,6%. Los servicios públicos están bajo presión (-1,2%).
El Dow Jones subió un 0.23% S&P 500 +0.20, el Nasdaq casi plano +0,06%. La corrida del T-bond 10 se ralentiza hasta el 2,482%.
PETRÓLEO EN ALZA: CHEVON VUELA, SAIPEM EN LA CIMA
También se destaca la energía: Chevron (+3,3%) luego de que la corredora Cowen & Co. elevara el objetivo a 160 dólares (frente a una cotización de 125).
En Asia, las bolsas empiezan a cerrar la semana con una subida moderada, empezando por Japón: índice Nikkei +0,1%. Hong Kong +0,3 %, Shanghái-Shenzhen -0,1 %, Seúl +0,4 %, Bombay +0,4 %.
El petróleo tipo Brent alcanzó anoche su cuarto repunte consecutivo, cotizando a 64,7 dólares el barril esta mañana, un 0,2% menos.
En Piazza Affari, un nuevo salto para Saipem +2,6%, mejor acción del día. Tenaris también estuvo brillante (+1,53%). Eni +1%.
LISTAS DE PRECIOS EUROPEOS ARRIBA, MILÁN +0,6%
La apertura positiva de Wall Street empujó al alza las bolsas europeas ayer por la tarde, tras un arranque plano, condicionado por la fortaleza de la moneda única frente al dólar que cotizaba en la tarde en 1,186 dólares (desde 1,1881 ayer) y frente al yen en 134,59. XNUMX.
Piazza Affari cerró al alza, en concordancia con el resto de bolsas europeas: índice Ftse Mib +0,57% a 22.235, recuperándose del mínimo que tenía al inicio de 21.999 puntos. Desde principios de 2017, Milán ha mantenido una ganancia de alrededor del 16%.
El resto de bolsas europeas también se recuperaron, aunque condicionadas no solo por el clima prevacacional sino también por el clima de anticipación ligado a las elecciones en Cataluña: París +0,62% Frankfurt +0,31%
El mejor puesto de la Eurozona fue Madrid +0,98%. Se eleva por encima del punto porcentual de Londres y Zúrich, fuera de la eurozona. La confianza del consumidor de la zona euro subió a 0,5 en diciembre, según la estimación preliminar de la Comisión Europea. En la Unión Europea en su conjunto, el sentimiento aumentó solo 0,1 puntos a -0,6.
LA BOLSA PORTUGUESA VUELVE A VENCER AL BTP
El mercado de deuda sigue bajo presión. El rendimiento del BTP también supera al del secundario alemán, lo que hace que el diferencial retroceda desde los máximos recientes. En comparación con los 154 centavos del miércoles, la brecha de la tasa italiana a 149 años en el Bund vuelve, por lo tanto, a XNUMX puntos básicos, en los valores de la mañana.
La rentabilidad del bono alemán sube hasta el 0,42%, el Btp hasta el 1,91%, alejándose de la referencia portuguesa a diez años abril de 2027 que cerró en una rentabilidad del 1,779%, 4 milésimas menos. La tarjeta española también está en gran evidencia. Así, la prima de rentabilidad entre la rentabilidad del bono español y el alemán a XNUMX años se sitúa en su nivel más bajo de los últimos tres meses, impulsada por las nuevas coberturas de los Bonos.
EL TESORERO SUBASTA 7 MIL MILLONES BTP 5 Y CCTEU
Con la subasta a medio y largo plazo del próximo jueves 28 de diciembre -fecha valor 2 de enero- el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores un total de entre 5 y 7 millones de euros de BTP a cinco años, a dos años y el CctEu Abril de 2025 La oferta se centra en particular en el tramo de diez años: en lugar de ofrecer un nuevo índice de referencia, como suponía al menos una parte del mercado, Via XX Settembre reabre el decimotercer tramo de agosto de 2027 2,05% por 1/1,5 millones combinados en el once de junio de 2027, 2,20% entre 500 millones y mil millones. Para el noveno tramo quinquenal 1 de agosto de 2022 0,90% la propuesta del Tesoro es igual a 2/2,5 millones, mientras que en la quinta reapertura del CctEu el 15 de abril de 2025 la oferta está entre 1,5 y 2 millones.
IERUSALMI (BOLSA DE VALORES): SÓLO LONDRES HA TENIDO MÁS ESTUDIANTES DE MODA
2017 cerrará para Piazza Affari con 39 salidas a bolsa. "Space 4 es la empresa número 38 de la lista, mañana en Aim habrá otro debut", declaró el director general de Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi, subrayando que este año el mercado italiano ocupa el segundo lugar en Europa por cotizaciones, a hombros de Londres. , tanto en número como en tamaño, gracias al regreso a Bolsa de Pirelli. “Pirelli fue una operación complicada y, entre otras cosas, no fue baladí para la empresa elegir a Milán para cotizar. Me alegro de que lo haya hecho”, reveló el gerente, quien también agregó: '2017 fue uno de los mejores años para Borsa Italiana, pero esperamos que 2018 sea aún mejor. El pipeline de empresas que quieren cotizar es extraordinario, tanto en el mercado principal como en el AIM”.
UN VÍNCULO PARA PIRELLI, LA REFORMA DE ESTADOS UNIDOS EMPUJA A BUZZI
Mientras tanto, el Consejo de Administración de Pirelli (+0,92%) autorizó ayer la emisión, a realizarse antes del 31 de enero de 2019, de uno o más bonos a colocar con inversores institucionales, por un importe máximo de hasta 1 millones de euros. Equita elevó el peso de la acción en su cartera principal (compra) en 100 puntos básicos.
El mercado salió ayer en busca de acciones que pudieran beneficiarse de la reforma fiscal que acaba de aprobarse en EE.UU. Entre ellos Buzzi Unicem +1,46%, incluido por Equita Sim en los top picks de 2018. Kepler Chevreux mejoró el precio objetivo hasta los 27,5 euros. El 40% de los ingresos totales del grupo Casale Monferrato está expuesto a la zona del dólar, mientras que casi una cuarta parte del beneficio operativo lo generan las filiales americanas.
La perspectiva de una aceleración del negocio en Estados Unidos también benefició a Cnh Industrial +0,89%, presente en la lista Equita. Entre las acciones “americanas”, Fiat Chrysler también mostró avances (+0,65%).
Usa efecto también para Luxottica (+0,69%). Kepler-Cheuvreux reiteró la recomendación de Compra y elevó el precio objetivo a 55 euros desde 53 euros.
MEDIASET GANA LA COPA DEL MUNDO
Mediaset (+0,73%) fue premiada en exclusiva los derechos de retransmisión de los próximos campeonatos mundiales de fútbol, que se disputará en Rusia durante 2018. El conjunto de Cologno Monzese ha anunciado que los 64 partidos del Mundial organizado por la FIFA serán visibles por primera vez en la televisión comercial italiana y en la filial Mediaset España.
Las telecomunicaciones también se comportaron bien (+0,75%). Banca Imi confirmó la recomendación de compra y el precio objetivo de 1,11 euros de la acción, explicando que la sanción de la Autoridad de Comunicaciones no tendrá un impacto significativo en las cuentas.
ANGELONI: NPL, HAY QUE HACER MÁS
Compras en bancos y en particular en Banco Bpm (+1,90%). La joint venture con Cattolica +0,16% en la distribución de pólizas estará operativa a partir de marzo.
Durante la audiencia del miércoles ante la Comisión de Investigación de Bancos, el miembro de la Autoridad de Supervisión del BCE, Ignazio Angeloni, afirmó que los bancos deben continuar con la limpieza de las cuentas incobrables de sus balances. Ya se ha hecho mucho, la incidencia bruta de la morosidad ha pasado del 16 % a finales de 2016 al 12 %. Pero la media europea es del 6,5%.
Intesa (+1,51%) firmó un acuerdo con los sindicatos sobre las salidas anticipadas voluntarias de 9.000 empleados, se generan ahorros, una vez en pleno funcionamiento, de 675 millones de euros al año. Se avecina la reorganización de las actividades de gestión de activos y seguros: Eurizon y Fideuram deberían fusionarse.
Ubi Banca pasó a negativo (-0,3%), por el contrario Unicredit (+0,6%). Por otro lado, una fuerte corrección de Creval (-4,39%) tras las ganancias tras la aprobación de la ampliación de capital social por parte de la junta de accionistas.
CARIGE, LA PARTICIPACIÓN DE MALACALZA SUBE
Resumamos la operación sobre el capital de Carige: las suscripciones alcanzaron la cifra de 353,7 millones (sobre 500) equivalentes al 71%. Después de la subasta de las acciones no optadas, aproximadamente el 29% del total de nuevas acciones permaneció disponible. Malacalza tiene por tanto la oportunidad de aumentar la participación hasta el 28%. Y Volpi puede subir hasta un 9%
Unipol +0,6%. Mediobanca habría sido el encargado de buscar un socio para Unipol Banca.
PIAGGIO SUBIENDO
Fuerte crecimiento de Piaggio (+3,58%). Los proyectos de inversión del gobierno indio para las zonas rurales juegan a favor del grupo. Trevi (+12%) repuntó desde el mínimo histórico de ayer hasta los 0,2449 euros. Axelero lo hizo bien en Aim (+2,3%) tras el acuerdo con Artigiancassa, el banco de referencia para las pymes.
