A la espera de las comunicaciones de la Reserva Federal esta noche a las 20:92,71 horas, las bolsas se distraen con los informes trimestrales. Mientras tanto, en Wall Street se está produciendo el choque entre los tradicionales amos del mercado, encabezados por los grandes corredores, y las tropas de Reddit, uno de los sitios donde se concentran los miles (o decenas de miles) de comerciantes que, financiados por fondos federales ayudas contra la crisis, están poniendo patas arriba el mercado, alimentando el riesgo de la burbuja. El último campo de batalla es GameStop, un minorista de juegos electrónicos que subió un 144% después del salto del XNUMX% del lunes. Se avecina un ajuste de cuentas doloroso.
Mientras tanto, las estrellas de la tecnología vuelven a brillar con los condes. La marcha triunfal la inauguró ayer Microsoft: +5,2% tras Bolsa. Impulsados por el auge de las compras de computadoras personales y el éxito de la nube por parte de empresas e individuos, los ingresos aumentaron un 17 % a $43,1 millones, los analistas esperaban un aumento de menos del 10 %.
LA PANDEMIA FRENA A STARBUCKS Y AMERICAN EXPRESS
Sin embargo, los efectos de la tercera ola de la pandemia se están sintiendo. Disminuye el uso de tarjetas de crédito para cenas y viajes, en detrimento de los beneficios de American Express (-4,13%). Starbucks perdió casi un 5% después de publicar las cifras preliminares de ventas. La espera se centra ahora en los números de Apple, que esta noche podría anunciar una facturación superior a los 100 millones de dólares.
Los índices son planos: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,15%, Nasdaq -0,07%. Los futuros del Dow Jones bajan esta mañana: -0,4%. La lista de precios de la tecnología se recupera. En otras palabras, con la pandemia en aumento, la economía del quedarse en casa (electrónico, informático, social) en detrimento de lasalir (transporte, compras, bancos).
CHINA LIMITA VIAJES PARA AÑO NUEVO
En Asia, el índice Nikkei sube un 0,3%, el Hang Seng un 0,2%, el índice CSI 300 de Shanghai y Shenzen un 0,3%. China registró la cifra más baja de nuevos contagios desde el 11 de enero, solo 77. Parece que las autoridades de Pekín limitarán al máximo los viajes por las vacaciones del año nuevo lunar, a partir de principios de febrero: el Ministerio de Transporte pretende cortar los trenes en circulación en un 40%.
El petróleo Brent subió un 0,5% a 56,3 dólares el barril. El Instituto Americano del Petróleo (API) estima una caída en los inventarios de crudo de Estados Unidos de 5,3 millones de barriles.
Eurodólar a 1,216, poco movido: la crisis italiana, por ahora, no tiene efecto.
LA CRISIS NO DETIENE LA TIENDA EMPRESARIAL (+1,16%), SE PROPAGA A 117
De hecho, los mercados piensan como Fitch: la agencia de calificación cree que las elecciones anticipadas son poco probables, dado que el centroderecha emerge como el ganador de las proyecciones. En el frente internacional, llega otra nota que distiende la situación. Los pronósticos del FMI publicados hoy indican que la economía estadounidense saldrá de la pandemia más fuerte que antes; mismo pronóstico para China.
En este contexto, las casas de inversión han suspendido el juicio sobre Italia. "La fase de inestabilidad política -subraya Kepler Chevreux- llega en un mal momento, pero la probabilidad de elecciones anticipadas sigue siendo muy baja, incluso en el contexto actual".
“Las elecciones anticipadas todavía se consideran poco probables”, agregaron los expertos de Deutsche Bank. Como consecuencia, el diferencial cayó a 117 puntos básicos, desde los 122 de ayer, lo que confirma que el mercado parece centrarse en un nuevo encargo a Giuseppe Conte.
Piazza Affari se detiene en el umbral de los 22 mil puntos (21.987), cerrando un 1,16%.
FMI: EN 2021 CRECIMIENTO DEL PIB DE SOLO 3%
La recuperación de Italia, según el FMI, se detendrá en el 3% (frente al +5,2% esperado en octubre). Un repunte relativamente modesto en comparación con las estimaciones de una caída del 9,2 % en 2020 (las estimaciones anteriores eran peores: -10,6 %). La tendencia debería mejorar en 2022 (+3,6%, frente al +2,6% en octubre).
En el resto de Europa, Fráncfort subió (+1,66%); París (+0,94%) y Madrid (+0,78%). A la zaga Londres (+0,21%), también por el salto de la libra, en un contexto de mayor propensión al riesgo y de debilitamiento del dólar.
Destacar la evolución de Ubs: +2,40% en Zúrich tras anunciar una recompra por 4,5 millones de dólares.
Linde, el gigante del gas industrial anglo-germano-estadounidense, también ha elevado su dividendo y ha anunciado la recompra de acciones por seis mil millones de dólares.
LVMH +1,2%: GRANDES MARCAS EN RECUPERACIÓN
LVMH (+1,22%) registró una caída del 3% en las ventas en el cuarto trimestre, en línea con las estimaciones, gracias a un auge en los ingresos de las principales marcas como Louis Vuitton que compensó el débil desempeño de las tiendas libres de impuestos. En el cuarto trimestre, LVMH registró unas ventas de 14,3 millones de euros.
HOY LA SUBASTA BOT, BONO DE ESLOVENIA A 60 AÑOS
El buen tono de los BTP se refleja no solo en el diferencial sino también en las compras de papel italiano en vísperas de las subastas de fin de mes.
Se espera que aumenten los rendimientos del Bot semestral (en subasta hoy), que al cierre se cotizó en -0,43% desde el -0,52% de la colocación de diciembre, cuando había tocado un nuevo mínimo histórico.
Austria y Grecia han ordenado a un grupo de bancos que emita un nuevo bono del gobierno a 10 años, mientras que Eslovenia lo ha hecho a 60 años.
EFECTO ORCEL EN UNICREDITO: +4,15%
Son tales sus ganas de reiniciarse que, al parecer, Andrea Orcel, ya definido como el Cristiano Ronaldo de los banqueros de inversión, se ha ofrecido a trabajar gratis en su primer año en Unicredit (+4,15%), en caso de que la junta directiva instituya en piazza Gae Aulenti confirma hoy su nombramiento para suceder a Jean-Pierre Mustier. Los juegos están hechos: Orcel, apoyado por Leonardo Del Vecchio y por las dos fundaciones Cassa Torino y Verona, se impuso a Fabio Gallia. Es probable que la crisis del gobierno italiano haya ofrecido la oportunidad de proceder con el nombramiento, limitando la presión política para una fusión con Monte Paschi, apreciada por el Pd (y por el nuevo presidente Padoan), pero disgustada por Del Vecchio, el principal accionista del instituto. Siena será el primer expediente sobre el escritorio del banquero romano, de 57 años, que tiene pendiente una demanda por 100 millones de euros, solicitada como indemnización por los daños y perjuicios por la falta de dirección del Banco de Santander después de que Orcel dejara su cargo en Ubs. Sin embargo, la disputa estaría en vías de solución y el acuerdo podría cerrarse con un cheque de 47 millones para Orcel, que así podrá permitirse el lujo de trabajar el primer año gratis (o casi).
También subió Popolare Sondrio (+4%), Bper (+2,78%), Mediobanca (+2,41%), Banco Bpm (+1,57%). Mps poco movido (+0,19%).
GENERALI, HOY DESPUÉS DE COURTOIS
Generales +1%. Francesco Gaetano Caltagirone ha redondeado su participación al 5,4%. El consejo de administración de Trieste está fijado para hoy y deberá aprobar la nueva estructura directiva a la luz de las dimisiones del director general, Frédéric de Courtois, y del director de inversiones, Thimoty Ryan: hombres clave del director general del grupo, Philippe Donnet, que están a punto de abandonar el grupo.
Jornada positiva también para Nexi, que cierra cotizando al alza un 3%. Tras las pérdidas de la víspera, los industriales se recuperaron: Pirelli +3% y Leonardo +2,92%.
GOLDMAN SACHS PROMOV SAIPEM
Saipem (+1,96%) entre las mejores acciones. Goldman Sachs elevó su precio objetivo de 2,4 a 2,8 euros, confirmando la recomendación de compra. El precio objetivo aumenta debido al cambio en la valoración de 2020-2022 a 2021-2023. Sin embargo, las estimaciones de ebitda se rebajan un 6% respecto a 2020 y un 8% respecto a 2021 para reflejar un mayor impacto del Covid-19 en la rentabilidad. El juicio positivo de los analistas ha llegado a impulsar la acción. Goldman Sachs ha subido el precio objetivo hasta los 2,80 euros.
Tenaris también avanza (+1,7%). Goldman Sachs rebaja la sentencia a precio objetivo neutral en 7 euros.
PRYSMIAN BLACK JERSEY, PIAGGIO CELEBRA LA NUEVA GAMA
El maillot negro de la jornada es para Prysmian (-3,8%), que colocó bonos vinculados a la renta variable por 650 millones de euros y recompró bonos en circulación por 250 millones.
HOY EL ADIÓS A FINCANTIERI/STX
Pequeño movimiento Fincantieri, en vísperas de romper las negociaciones con los Chantiers de l'Atlantique. El proyecto para crear el Airbus del mar fracasó ante la resistencia parisina.
A la luz de Cementis (+7,65%): Kepler Cheuvreux eleva el precio objetivo de 8 a 8,4 euros, confirmando la recomendación de compra. Dinero también para Piaggio (+3,39%), que celebró la presentación de la nueva gama de vehículos comerciales ligeros de cuatro ruedas.
