El péndulo de los mercados oscila hoy del lado de las palomas. El temor a un cambio de rumbo a corto plazo en la política del banco central se redujo en gran medida con la intervención de John Williams, el presidente de la Fed más importante, la de Nueva York, quien argumentó que la economía estadounidense aún no puede permitirse el lujo de reducir los estímulos. Christine Lagarde, paloma entre palomas, fue aún más decisiva el día que Ursula von der Leyen llegó a Cinecittà para entregar el primer cheque virtual de Recovery a Italia. ¿Ha pasado el síndrome de la inflación? Absolutamente no, pero prevalece la sensación de que, en definitiva, el fenómeno está bajo control, aunque, aquí y allá, hay que tener en cuenta los coletazos de los halcones.
TOKIO (+3%) ABRE LOS BARES PARA LOS JUEGOS OLÍMPICOS
Tokio (+3%) se recupera esta mañana de la fuerte caída del inicio de semana. El gobierno ha dado luz verde para reabrir por completo Tokio y Osaka antes de los Juegos Olímpicos, incluida la muy disputada licencia para vender alcohol.
El índice Csi 300 de Shanghai y Shenzhen (+0,6%) fue más cauteloso. El gobierno chino no afloja el control a pocas semanas de las celebraciones por el centenario del Partido Comunista. Hoy, Apple Daily, la única voz independiente que queda en Hong Kong, podría dejar de publicarse.
Cierran minas de criptomonedas a pedido de las autoridades. Bitcoin cotiza a $ 33, por encima de los $ 65 en el máximo de abril, pero sigue subiendo un 11% desde enero.
BEIJING ATAQUE A LA GRAN BURBUJA
El verdadero quid está en Evergrande, la inmobiliaria más grande del planeta, que carga con unas deudas de 125 millones de dólares que, a raudales, están invirtiendo ilustres socios y prestamistas, entre ellos el dueño del Inter, Suning. Siete importantes bancos nacionales han decidido limitar el acceso al crédito de Evergrande Group, un conglomerado gigante de negocios dispares de todo tipo, desde atención médica hasta alta tecnología y desarrollo inmobiliario, con sede en Shenzhen. En el último año, las acciones de la empresa súper apalancada se han reducido a más de la mitad.
NUEVO RÉCORD DE MICROSOFT EN WALL STREET
Los futuros de Wall Street fueron positivos esta mañana. El índice S&P500 repuntó ayer un 1,4%, la mayor ganancia en cinco semanas. La recuperación de las empresas más sensibles al ciclo económico despertó a las empresas del Dow Jones (+1,8%), que subieron mucho más que el Nasdaq (+0,7%). Pero Microsoft ha alcanzado un nuevo máximo.
La curva de tipos de interés vuelve a aplanarse: el diferencial entre la rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos y diez años ha aumentado hasta los 123 puntos básicos.
Las materias primas vuelven a subir: el índice de materias primas de Bloomberg gana un 0,5 %, desde el +0,7 % de ayer, tras el -2,9 % de la semana pasada.
El petróleo WTI se ubica por encima de los 73 dólares el barril, desde el +2,8% de ayer.
Oro A 1.789 dólares la onza, +0,3%.
LAGARDE: EL ESTÍMULO NO TOCAR. EUROSTOXX EN VUELO
El índice Eurostoxx 50 ahuyentó desde la mañana los fantasmas de una helada intempestiva: la subida se consolidó entonces (+0,67% hasta 4.110.84%) tras la apertura positiva en Wall Street. A pesar de las recientes turbulencias provocadas por las decisiones de tipos de la FED, el rendimiento desde principios de año sigue siendo muy respetable: +15,70%.
El empujón decisivo lo dio Christine Lagarde, quien ayer, en su discurso ante el Parlamento Europeo, subrayó que la pandemia sigue pesando sobre la zona del euro, pero agregó que el crecimiento podría repuntar más rápido de lo esperado, dado que los consumidores se han recuperado para gastar.
"Si bien la propagación de las mutaciones del virus continúa siendo una fuente de riesgo, las mejores perspectivas para la demanda global y un aumento más rápido de lo esperado en el gasto de los consumidores podrían resultar en una recuperación aún más fuerte".
Sin embargo, el presidente ha añadido que aún no es el momento de permitir una subida de tipos de interés: el BCE, por tanto, mantendrá unas condiciones de financiación favorables porque "una política restrictiva sería prematura y supondría un riesgo para la actual recuperación económica". Los halcones, con Weidmann a la cabeza, están servidos por ahora.
LA UE IMPULSA EL PLAN ITALIA CON PLENO VOTO
A pesar del efecto cupón (-0,23%), Piazza Affari cerró la jornada con una subida del 0,71%, hasta los 25.397 puntos, gracias a la aceleración en la final.
Ayer por la tarde llegó una primera valoración sobre el italiano Pnrr, ascendido con una lluvia de A salvo (como también ocurrió para los demás) un B sobre costas. El visto bueno definitivo para los primeros 25 millones está previsto para hoy, mientras que la luz verde también debería llegar para los planes de Francia y Alemania en las próximas horas.
El Pnrr permitirá a Italia recibir de las autoridades comunitarias alrededor de 70 millones de euros en subvenciones y 120 millones en préstamos.
DRAGHI-MERKEL: "SÓLO EL FÚTBOL NOS DIVIDE"
Con ganas de recibir a Ursula von der Leyen ayer por la tarde en Roma Mario Draghi conoció a Angela Merkel en Berlín. Un encuentro cordial cerrado por un telón nacional-popular: "Sólo el fútbol nos divide - dijo el Canciller". Y Draghi asintió.
La Bolsa más brillante fue la de Frankfurt (+0,95%). El título que encabeza la clasificación desde principios de enero también es alemán: Volkswagen (+46%).
Las otras bolsas de valores de la UE están más atrasadas. Madrid justo por encima de la paridad.
VIVENDI, LOS FONDOS CONTRA BOLLORÉ EN UNIVERSAL
París registra un aumento de medio punto. Vivendi (-0,24%) anunció este fin de semana la venta del 10% de Universal al Spac Pershing Square de Bill Ackman por 3,5 millones de euros. La junta de accionistas de la compañía decidirá hoy sobre el reparto del 60% del capital a los accionistas, entre los que destacan la china Tencent y el holding de Vincent Bolloré. Pero los fondos activistas lucharán.
EL CONSUMO, LOS SUPERMERCADOS ESTÁN EN AUGE EN LONDRES
Londres sube un 0,4%. El gigante de los supermercados Morrison saltó un 32% después de rechazar una oferta no solicitada de 7,6 millones de dólares del fondo Clayton Dubilier & Rice. Sainsbury's también sube (+4%).
BTP A 0,88%, DIFUSIÓN A 105
El diferencial entre Btp y Bund cerró a la baja en 105 puntos básicos frente a los 111 del viernes.
La rentabilidad de los BTP a diez años, por el contrario, aumentó ligeramente hasta el 0,88% (frente al 0,8% anterior).
CUPONES NO PARAN BUSINESS PLACE
Piazza Affari ha superado con ímpetu el obstáculo de los cupones. Las siguientes acciones se negociaron ex dividendo: Snam -3,70%, Terna -3,13%, Telecom Italia -0,11%, Exor +0,44%, Stm -0,87%, Pirelli +1,58, XNUMX% y Poste Italiane.
BRASIL DA EL CARGO A STELLANTIS
El mejor valor fue Stellantis (+3,37%). Equita eleva el precio objetivo a 20,4 euros, confirmando el rating comprar en el título. Bestinver Securities también confirmó la calificación comprar en la acción, recordando que la empresa continúa fortaleciendo su posición de liderazgo en el mercado brasileño. La casa que preside Carlos Tavares logró un +2020% en ventas en el periodo enero-mayo 21, superando a todo el mercado, que registró una caída del 19%. En el primer trimestre de este año, la automotriz logró ingresos netos de 2,10 millones en Latinoamérica (5,7% de los ingresos de todo el grupo), principalmente gracias a mayores volúmenes de ventas.
ASCENDIDO A CNH DESPUÉS DE LA COMPRA DE RAVEN
CNH Industrial (+0,84%) recupera casi cinco puntos porcentuales desde los mínimos de la apertura, en línea con el desempeño de Caterpillar (+2,5%), líder de las bolsas propuesta de en Nueva York. La empresa anunció que ha llegado a un acuerdo para adquirir el 100 % de la empresa estadounidense de tecnología de agricultura de precisión Raven Industries por 58 dólares por acción, lo que representa una prima del 33,6 % sobre el precio de negociación medio ponderado de las últimas cuatro semanas, o 2,1 millones de dólares en acciones empresariales. valor.
JUVENTUS BAJO FUEGO, PRYSMIAN DESCUBRE AMÉRICA
Todavía en la cuadra Agnelli, el foco del mercado está puesto en la Juventus (-3,22%) tras los avances de Sun 24 Horas en una ampliación de capital de 3-400 millones que se pondrá en marcha en los próximos meses.
En el resto de la lista, a Prysmian le fue bien (+2,79%) tras un pedido de 900 millones, el primero en el mercado de Estados Unidos. Nexi también aumentó: la junta de accionistas aprobó la fusión por incorporación de Sia, que se completará en septiembre.
VENTA DE UNICREDIT, BUMP TRIBUTARIO PARA IFIS
Entre los bancos destacan Unicredit (+1,86%), Fineco (+1,43%) y Banco Bpm (+1,44%).
Banca Ifis vuela (+8,73%) después de que el holding La Scogliera comunicara que ha iniciado los trámites para trasladar su domicilio social a Suiza, sujeto a una opinión positiva de la Agencia Tributaria: el traslado podría tener el efecto de optimizar los requerimientos de capital del banco .
AIM, LAS MACETAS DE ILLA BRILLAN
Los mejores titulares de la jornada también fueron Buzzi Unicem (+1,98%) y Webuild (+1,07%), que anunciaron que había sido seleccionado como mejor postor para el diseño del tramo Orsara-Hirpinia de la alta velocidad Nápoles-Bari. . Illa en el punto de mira en Aim (+11,17%); el fabricante de utensilios de cocina celebró un nuevo pedido por valor de 3,1 millones de euros de un importante cliente líder mundial en el sector de los utensilios de cocina.
