La prudencia domina los cielos de los mercados en el inicio de la semana. El Wall Street Journal intercepta este sentimiento al subrayar que la mayoría de los analistas de las principales casas de inversión (incluidos Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America y Deutsche Bank) han publicado informes que dan una probable corrección de las listas, especialmente las de EE. UU., reducidas de 54 récords absolutos del índice S&P en el año en curso (récord en sí mismo desde 1995).
TOYOTA (-3%) PROTESTA CONTRA LAS AYUDAS ESTATALES DE EE.UU.
En este contexto, el intento de batir uno de los récords más duraderos parece haber fracasado por ahora: el récord establecido por el Nikkei japonés, que se mantiene desde 1990, fecha de inicio del estancamiento económico. El objetivo está al alcance tras la subida del 4,3% de la semana pasada, marcada por el rebasamiento del número de vacunados en Japón respecto a Estados Unidos, en la retaguardia del G7. Pero esta mañana Tokio marca una modesta caída (-0,2%), lastrada por el retroceso de Toyota (-3%) tras la publicación de una dura nota condenando el proyecto de ley estadounidense que prevé nuevas subvenciones para coches eléctricos a los fabricantes de automóviles estadounidenses. siempre que tengan una presencia sindical estable en las fábricas, lo que sucede en Detroit pero no en el Sur, donde se ubican las plantas made in Japan. Se espera que mañana el Congreso vote sobre la propuesta que crea un bono de $4.500 para el comprador final.
HONG KONG SUFRE. RECLAMACIÓN FINANCIERA DE ALIBABA
Las listas chinas también se ralentizan: CSI de Shanghái y Shenzhen -0,4%. La peor bolsa es la de Hong Kong -1,9%, presionada tras las nuevas restricciones tecnológicas.
El hacha de Xi JingPing ha vuelto a golpear al grupo Ant, el apalancamiento financiero del grupo Alibaba del que depende Alipay, la aplicación de servicios financieros utilizada por mil millones de usuarios, las autoridades habrían ordenado la escisión de esta línea de negocio en una nueva independiente entidad. Ant también debería colocar todos los datos de los usuarios puestos a disposición de las autoridades en una nueva empresa conjunta público-privada. Alibaba ha bajado un 4,3%, Tencent un 5%.
EE.UU., LOS DEMOCRÁTICOS A COBRAR EL IMPUESTO
Con las ceremonias del 11 de septiembre archivadas, EE.UU. afronta mañana la prueba de la confirmación del gobernador de California. Mientras tanto, los demócratas han reabierto el expediente fiscal al anunciar medidas que elevan el tipo impositivo máximo al 26,5%, desde el 20% actual. El incremento es más modesto que el original deseado por la Casa Blanca (28%), ya que se espera obtener el apoyo de al menos una parte de los republicanos para el plan de máxima inversión de 3.500 millones de dólares.
El foco de atención en Wall Street se centra en el lanzamiento esta noche del último i Phone, el producto estrella de Apple, para las próximas Navidades.
BAJA BITCOIN, SUBE EL PETRÓLEO
Los futuros de Wal Street han subido ligeramente. El pagaré del Tesoro a 1,33 años cotiza al 1,180 %, plano. Euro dólar a 1,183, desde 1 del viernes. Bitcoin bajó un 44.680% a $ XNUMX.
El petróleo WTI sube levemente hasta los 70 dólares el barril, +0,4%. La situación en el Golfo de México, donde se está formando una nueva tormenta tropical, sigue siendo la zona más observada. Aproximadamente la mitad de la capacidad de producción del área aún no está disponible.
Hoy, el informe mensual de la OPEP ofrecerá orientación sobre las previsiones de oferta y demanda de petróleo crudo. Las elecciones generales se llevarán a cabo en Noruega, también en este caso fuertemente polarizadas sobre opciones ambientales y la explotación del oro negro.
INFLACIÓN Y CUATRO BRUJAS PARA WALL STREET
Otra oportunidad de desaceleración podría llegar mañana con la publicación de los datos de inflación en EE.UU.: las estimaciones hablan de un aumento en agosto del 5,3%, algo por debajo del 5,4% de julio, el más alto en 13 años. Pero se está acumulando presión para el anuncio de reducción gradual en la reunión de la Fed del 25 de septiembre.
Otro pasaje delicado: el día de las cuatro brujas el viernes con el vencimiento simultáneo de opciones y futuros sobre acciones e índices bursátiles.
ITALIA, PRODUCCIÓN Y TRABAJO INDUSTRIAL
La inflación también estará en el centro de atención en la Eurozona: esta semana llegarán datos de Italia, Francia y Gran Bretaña, mientras que el economista jefe del BCE, Philip Lane, hablará en un webinar del Imfs. Se espera que los precios promedio salten al 3% en agosto desde el 2,2% de julio.
El mercado laboral en Italia está en el punto de mira. También habría que seguir los datos de Reino Unido, donde el riesgo de escasez de personal especializado se está materializando hasta el punto de hacer peligrar la recuperación.
LUGAR DE NEGOCIOS ENTRE SUBASTAS BTP Y EXPEDIENTES GENERALES
La fiebre por los rendimientos de los bonos volvió hacia el final de la semana. Mañana se subastarán los bonos del Estado italiano a 3, 7 y 30 años.
La atención de Piazza Affari se concentra en Generali, donde, en la víspera del comité de mañana, se anunció el pacto sindical lanzado por Leonardo Del Vecchio y Francesco Gaetano Caltagirone (pero abierto a otros miembros) con vistas a la renovación del consejo Leone , que expirará en la primavera de 2022 tras la aprobación del presupuesto.
Del Vecchio y Caltagirone creen que el conjunto trieste debería crecer más en Europa para cerrar la brecha con rivales como el francés Axa, el alemán Allianz y el suizo Zurich. Por eso piden la cabeza de Philippe Donnet, que también puede presumir de resultados satisfactorios.
