¿Y quién hubiera imaginado tal mitin en Piazza Affari tres días después del naufragio de Matteo Renzi? ¿Esperando, además, buenas noticias sobre Monte Paschi? Quizás solo algunos analistas técnicos, impresionados por la violencia de la recesión. Y Raffaele Ierusalmi, número uno de Borsa Italiana, que en vísperas de la votación había señalado que “hay posiciones cortas colosales sobre Italia en EE.UU. y en países donde hay grandes inversores”. Ciertamente no el Financial Times autorizado que predijo la quiebra de al menos ocho bancos en caso de una victoria negativa. Al contrario, bajo el ímpetu de la cobertura de la especulación enriquecida por los descuentos, ayer asistimos a una marcha triunfal de los bancos en Piazza Affari: +9%, lo que posibilitó un salto en la lista milanesa del 4%.
¿Las explicaciones? "Mirando la potente subida de ayer en Piazza Affari -es la opinión de Intermonte- se llega a la conclusión de que los inversores no se alineaban por el Sí, sino por la conclusión de una larga fase de incertidumbre en la que todo en Italia se había detenido a la espera del referéndum". .
“Tras el anuncio de la renuncia de Matteo Renzi, parece prevalecer en los quirófanos la opinión de un ejecutivo interino, con la tarea de reformar la ley electoral para apaciguar el riesgo de una victoria del desconocido Movimento Stelle”, señala la agencia Reuters. La hipótesis se confirmó en palabras del presidente Sergio Mattarella. Aún más importante, la confirmación de que la solución a la crisis de Monte Paschi, casi seguramente a expensas del Estado, no conducirá a nuevas sangrías para las cuentas de los otros bancos.
En cualquier caso, la reacción de Piazza Affari confirma la tendencia "loca" de 2016, el año del Brexit y del triunfo de Donald Trump.
EL DOW JONES ESTABLECE UN NUEVO RÉCORD, AUSTRALIA SE CONTIENE
Tras el salto histórico en Piazza Affari (+4,2%), Meteo Borsa pronostica vientos favorables mañana desde Frankfurt, con motivo de la reunión del BCE. El rebote italiano también tuvo sus efectos en las bolsas asiáticas esta mañana: el índice Nikkei de Tokio subió un 0,7%, Hong Kong +0,6%, Shanghái +0,4%, Seúl +0,1% y Mumbai +0,1%.
Sydney +0,9% a pesar de un revés inesperado en el PIB, que cayó un 0,5% en el tercer trimestre. Así se interrumpió el crecimiento después de 5 años y medio, el dato con el signo más. Las bolsas de valores de EE. UU. son siempre tónicas. El índice Dow Jones (+0,18%) marca otro récord con 19.251,3 puntos. El S&P 500 (+0,34%) y el Nasdaq (+0,45%) también están en terreno positivo.
SOFTBANK OFRECE A TRUMP 50 MIL MILLONES EN INVERSIONES
El activismo de Donald Trump continúa: ayer el presidente designado rechazó la orden de renovación de la flota de aviones de la Casa Blanca con un tuit: el nuevo Boeing 747 “cuesta demasiado, ¡cancélenlo!”. Las acciones de Boeing, después de una caída inicial, cerraron con una ligera ganancia.
El presidente también se reunió en la Trump Tower con Masayoshi Son, el magnate japonés de Softbank (+5,1% en Tokio) que acaba de lanzar, gracias a capital saudí, un fondo de inversión en tecnología de 100 millones de dólares. Masayoshi ha prometido que la mitad de esta cifra, es decir, 50 millones de dólares, se destinará a EE.UU. A cambio, Trump se comprometió a comprar T Mobil de Sprint, la empresa estadounidense del magnate, un trato que ya bloqueó la autoridad.
La subida se extiende así a las acciones de TLC: At&t +1,86%, Verizon +1,23% el día del anuncio de la venta de una cartera de 24 sitios para gestión y almacenamiento de datos. Precio pagado por el comprador, el fondo inmobiliario Equinix: 3,6 millones de dólares.
Continúa la marcha de las acciones financieras, un 15% más desde el día de la elección de Trump: Wells Fargo sube un 2,2%, nuevos máximos de Goldman Sachs y Bank of America. El dato macro de la jornada fue positivo. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 4,6% en octubre, desde el +4,8% de septiembre y frente al +3,4% esperado por el consenso. Los pedidos de fábrica registraron un aumento del 2,7%, justo por encima de las estimaciones. Antes del inicio de las negociaciones se habían publicado datos de la balanza comercial: el déficit comercial se amplió a -42,6 millones de dólares.
PRIMERA REDUCCIÓN DEL PETRÓLEO TRAS ACUERDO OPEP
Los precios del petróleo bajan por primera vez en una semana: Brent a 536 dólares el barril, Wti poco más de 50 dólares. Tanto los países OPEP como los no OPEP, de cara al acuerdo de Viena, bombearon al máximo en noviembre, alcanzando niveles no vistos en los últimos treinta años. Con tales niveles de producción, aumenta el riesgo de inundar los mercados. En Piazza Affari, las empresas petroleras, independientemente de la caída del crudo, cerraron: Eni +1,9%, Saipem +3,7%.
MILÁN (+4,1%) TAMBIÉN CANCELA BREXIT
Los focos del mercado se centran en la reunión de mañana del Banco Central Europeo. Milán ha quemado todos los primates. Apenas dos días después del resultado del referéndum, el Ftse Mib cerró en 17.758 puntos, un 4,15% más, superando claramente al resto de listas del Viejo Continente. Los volúmenes en la final superaron los 3,4 millones de euros. El índice principal de Piazza Affari alcanza su nivel más alto desde el 24 de junio, reduciendo la pérdida de 2016 al 17%, sin embargo es el peor de Europa.
Sólo el Madrid (+2,71%) intentó mantener el ritmo. París (+1,35%9), Fráncfort (+0,89%) y Londres (+0,44%) se mantuvieron más alejados. En Europa, los mejores sectores fueron Bancos (Stoxx por sector +4,3%) y Utilities (+2,7%).
DISTRIBUCIÓN HASTA 158 PUNTOS, 4,75 MIL MILLONES DE BOTS EN SUBASTA
El diferencial también se contrajo bruscamente, cayendo por debajo de los 160 puntos básicos y cerrando en 158,315. El rendimiento a 2 años cayó por debajo del 12%. En la subasta del lunes 4,75 de diciembre, el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores 12 millones de BOT a 5,5 meses de los XNUMX millones que vencen.
UNICREDIT SPAZIALE (+12%) LIDERA EL REEMBOLSO
Es difícil rastrear un día tan emocionante para los bancos italianos en el pasado: después de la tremenda presión a la baja que ha caracterizado hasta ahora 2016, ha llegado el momento de la cobertura (y, para los especuladores, de la recaudación de beneficios). Liderando la carrera está Unicredit (+12%). Se acaba el tiempo para que la venta de Pioneer a Amundi (Crédit Agricole) se cierre antes de la presentación del plan de negocio actualizado y el anuncio de la ampliación de capital prevista para el día 13. Liquidez (325 millones de euros) incluida en la oferta de Amundi, se parece destinado a desembocar en un dividendo extraordinario separado a favor de Unicredit.
Otros valores bancarios también repuntaron: Intesa +8%, Ubi +9%, Banco Popolare +9%, Mediobanca +9,9%. Los bancos también subieron en París con Société Générale +6,5% y BnpParibas +5,6%. Deutsche Bank avanza un 7,9%. La gestión de activos es brillante. Anima Holding +2,6%: Operación pionera desvanecida, según Mediobanca Securities, "una fusión con Aletti Gestielle vuelve a ser una opción muy probable". Banca Mediolanum +4,8%, Fineco +4,5%, Poste Italiane +3,5%.
GENERALI +5,1%: PARA AKROS ESTE ES EL MEJOR SEGURO
No menos efervescente Generali (+5,16%) Banca Akros mejoró la recomendación bursátil de acumular a comprar, con el precio objetivo pasando de 13,4 a 14,4 euros. Los analistas han mejorado sus estimaciones y han definido como "convincentes" las directrices estratégicas presentadas el pasado 23 de noviembre por el grupo, al considerar que la acción es "interesante a los precios actuales de la bolsa, que descuentan por completo la incertidumbre política en Italia y el riesgo de sobreendeudamiento en caso de Mediobanca decide reducir su participación”. Además, “en comparación con sus competidores, la acción de Lion es tanto la aseguradora con las valoraciones más bajas como el actor con la mayor rentabilidad por dividendo”.
MONTE PASCHI: EL TESORO HACIA LA COMPRA DE BONOS
Monte Paschi también cerró en positivo a la espera de que se desencadenara el plan B, obligado por la probable renuncia de Qatar a suscribir la ampliación de capital del Banco. "Las autoridades (italianas) están preparadas y listas para actuar si es necesario", aseguró el vicepresidente de la Comisión de la UE, Valdis Dombrovskis.
Durante el día, la intervención directa del Estado se concretó también porque el Banco Central Europeo no parece querer dar más tiempo al banco sienés más allá de fin de año. La compra por parte del Tesoro de los bonos subordinados de MPS por dos mil millones se concreta hoy en manos de pequeños inversores privados. El Ministerio de Economía podría convertir esos bonos en acciones y así hacerse con el control del banco con la esperanza de que su intervención pueda convencer a otros inversores privados italianos e internacionales.
LOS JUECES ALEMANES EMPUJAN LAS UTILIDADES
Los servicios públicos también están experimentando una gran recuperación. El aumento fue desencadenado por la decisión del Tribunal Constitucional alemán, que reconoció el derecho a compensación a favor de las empresas propietarias de centrales nucleares, cerradas por la decisión del gobierno de Berlín de abandonar una tecnología demasiado arriesgada. EOn gana 4,9%, Rwe +1,4%.
En Milán Enel avanza un 4,9%, A2A un +6,4%, Snam un 4,5%, Atlantia un +4,1%. Telecom Italia también está en terreno positivo +2,57%: JP Morgan ha revisado al alza el precio objetivo en el TLC de 0,85 a 0,90 euros, lo que confirma la recomendación neutral.
LA INDUSTRIA AVANZA, MOLMED DESTACA
Confirmación de la subida de los industriales: Fiat Chrysler +2,4%, Leonardo +2,1%, Buzzi +3,3%. Lujo positivo: Moncler +4,2% y Tod's +2,6%. Entre los valores de menor capitalización vuela Tiscali (+14,2%) tras el acuerdo estratégico con Fastweb.
Molmed también vuela (+7,28%): la biotecnológica presentó en la conferencia anual de la Sociedad Americana de Hematología datos de los estudios preclínicos realizados sobre el proyecto de inmunoterapia génica CAR-CD44v6, que son muy positivos.
