Santa Claus no será demasiado generoso con los accionistas de Amazon. O al menos no lo suficiente para satisfacer el apetito insaciable del gigante del comercio electrónico. Las previsiones de ventas para el último trimestre de 2018 se detienen en 72,5 millones de dólares, con un crecimiento de "sólo" un 20%, por debajo de los 74 millones que esperaban los analistas. Esta corrección fue suficiente para provocar una caída del 7,7% en la cotización posterior a la bolsa en Wall Street a pesar de las formidables cuentas: ganancias diez veces mayores en los últimos tres meses, 2,9 millones de dólares.
Bolsa también para Alphabet (-4,2% esta noche) tras dispararse los ingresos (+21% en el tercer trimestre). La caída unitaria de los ingresos por clics de Google es preocupante.
La reacción del mercado apunta a un final de semana mixto para los mercados estadounidenses, ayer en una fuerte recuperación (Nasdaq +3%) precisamente a la espera de las cuentas de los dos Grandes. El Dow Jones +1,63% y el S&P 500 +1,88% también cerraron con una importante recuperación, a pesar del enésimo empeoramiento de la balanza comercial (-76,5 millones de dólares en septiembre).
ASIA SE MANTIENE, LA REDUCCIÓN DE PETRÓLEO TAMBIÉN
Esta mañana, sin embargo, los efectos de los informes trimestrales se sintieron en Asia:
- En Tokio El Nikkei pierde un 1%, tras un inicio alcista, la semana, a estos precios, termina con una caída de más del 7%. El índice Hong Seng de Hong Kong ha bajado un 1,7%. Shanghái -0,3%, Seúl -2%.
- El yuan ha dado un paso más hacia el 7 frente al dólar: la divisa china cotiza en 6,96, a un paso de los máximos desde principios de 2017.
- El petróleo Brent también bajó, cotizando en los mercados asiáticos esta mañana a 76,4 dólares el barril, un 0,6% menos que el +1% de ayer. Bloomberg informa que Arabia Saudita está cambiando de opinión, ya no está tan convencida por las proclamas sobre el posible aumento de la producción que llegaron durante la semana.
EL BCE LANZA LA INVESTIGACIÓN SOBRE LOS BTP DE LOS BANCOS
El euro está sufriendo, esta mañana en su nivel más bajo desde los últimos dos meses en 1,136 frente al dólar. Ayer Mario Draghi admitió que el panorama macroeconómico se ha vuelto más frágil en esta primera parte del otoño, aunque todavía no es lo suficiente como para que el BCE revise sus supuestos de política monetaria: es probable que cualquier revisión se comunicará en diciembre.
Pero la última emoción de la semana para Piazza Affari vendrá del veredicto de Standard & Poor's sobre la maniobra que llegará tras el cierre de los mercados. La Stampa informa esta mañana que el Banco de Italia, por invitación del Banco Central Europeo, ha pedido a los bancos italianos que proporcionen una actualización periódica de las posiciones de bonos del gobierno. El seguimiento se refiere tanto a los bonos del Estado mantenidos en la cartera de negociación, que impactan en la cuenta de resultados, como a los clasificados como mantenidos hasta el vencimiento
Mario Draghi pidió ayer la reanudación del diálogo entre la Comisión de la UE y el gobierno italiano "bajo la bandera del sentido común": tonos más moderados son el requisito previo para la disminución de la propagación.
MILAN INTERRUMPE LA RACHA NEGATIVA
Peor bolsa de Europa el miércoles, la primera en rebotar ayer. Piazza Affari interrumpió ayer una racha bajista de seis días coincidiendo con la reunión ejecutiva del BCE que confirmó el final del QE en diciembre y la intención de mantener los tipos en los niveles actuales hasta el próximo verano. Las opciones de política monetaria de Frankfurt favorecieron la caída del euro a 1,1337, su nivel más bajo en los últimos dos meses.
Mario Draghi pidió la reanudación del diálogo entre la Comisión de la UE y el gobierno italiano "bajo la bandera del sentido común": los tonos más moderados son el requisito previo para la disminución de la propagación. La invitación del gobernador del BCE fue aceptada, al menos en parte, por el gobierno amarillo-verde: una hora después de la conferencia de prensa de Draghi, el viceprimer ministro Luigi Di Maio dijo: "Estamos muy atentos y vigilantes sobre la situación de los bancos italianos y Debo decir que tenemos contacto directo todos los días con los distintos gerentes".
SAVONA: LOS DRAGONES DEBEN INTERVENIR EN LA PROPAGACIÓN
Pero Paolo Savona se encargó de relanzar la polémica: "Digo claramente que si sube el spread y nadie interviene para controlarlo, tarea típica de los bancos centrales, la caída de los títulos pone en aprietos a los bancos". La institución que dirige Mario Draghi, añadió, que debe "indicar una solución a los problemas... y por tanto intervenir... es un deber que no debe posponerse".
- Después de seis sesiones a la baja, la Bolsa de Valores de Milán cerró fuertemente al alza: +1,78% a 18.815, rebotando violentamente desde los mínimos de los últimos seis meses alcanzados en 18.411 al inicio.
- El arranque audaz de Wall Street y la tregua en el diferencial (-10 puntos básicos) favorecieron el cierre positivo de las listas europeas: París +1,6%, Madrid +1,35%, Londres +0,58%, Zúrich -0,18%
- El Dax de Frankfurt ha subido un 1,01%, el índice Ifo se situó en 102,8 puntos en octubre, por debajo de los 103,7 puntos de septiembre, ligeramente por debajo de las estimaciones de consenso de los economistas, que esperaban un resultado de 103,2 puntos.
El diario italiano cierra en terreno positivo, mientras que la preocupación por el enfrentamiento Italia-UE sobre la maniobra sigue quedando en un segundo plano en una sesión en la que no hubo impacto marcado por las palabras de Mario Draghi tras la reunión del BCE.
El diferencial de rendimiento entre el bono italiano a 310 años y el mismo vencimiento alemán terminó el día en 322 puntos básicos, desde los 3,50 puntos del cierre del miércoles. El rendimiento de los bonos italianos a diez años también cayó, hasta el 3,61% desde el XNUMX% de la referencia.
LAS SUBASTAS DE FIN DE MES EMPIEZAN HOY
Las subastas de fin de mes comienzan hoy con la colocación de la nueva CTZ de noviembre de 2020 que en el mercado gris de cierre tuvo un rendimiento de alrededor de 1,67%, casi un punto completo en comparación con el 0,715% de la colocación a fines de septiembre. .
Durante la subasta de medio/largo plazo del martes 30 de octubre, Hacienda pondrá a disposición de los inversores entre 4 y 5,5 millones de euros en dos BTP y un Ccteu.
Se ofrecerán entre 1,5 y 2 millones de euros en el quinto tramo del BTP el 2023 de octubre de 2,45, cupón 2% y entre 2,5 y 1 millones de euros en el séptimo tramo del BTP el 2028 de diciembre de 2,80, cupón XNUMX%.
También se ofrecen entre 500 millones y 1 millones de Ccteu el 15 de septiembre de 2025.
BANCOS EN RECUPERACIÓN, MEDIOBANCA EN RALLY
El índice de los bancos italianos subió alrededor de un 2,6% frente a un aumento de alrededor de un punto porcentual en la cesta bancaria europea.
Mediobanca avanza un 3,8% después de eso cuentas del primer trimestre que muestran un beneficio neto mejor de lo esperado: 245 millones de euros, inferior al de un año antes, que había registrado una plusvalía de 89 millones por la venta de una participación en Atlantia, pero por encima de las expectativas. El impacto en los ratios de capital de los BTP en cartera es mínimo.
En el resto de los bancos Intesa sal en un 2,8%, por e Unicredit más del 2%.
PIRELLI LIDERA LA CARGA AUTOMOTRIZ. BUENO EL LUJO
Pues la automoción: Pirelli, la principal acción, ganó alrededor de un 4,8% en la racha de Continental.
Brembo e Fca logró ganancias de más del 3%.
Entre los cíclicos, hoy preferidos a la defensiva, bueno también Prysmian +3,9% y Campari+% 3,8.
Las acciones de lujo suben: Moncler+2,3% tras el buen desempeño trimestral, se reanuda la racha Ferragamo +3,1% tras la debilidad de la víspera.
DÉBIL MEDIASET Y TIM. VUELA ASTALDI
Entre los pocos descensos aún débiles stm -0,6%, Mediaset -0,7% y Tim -1,6%. Kepler Chevreux redujo la sentencia a suspender A2A -0,56%.
Avanza Salini Impregilo +4,7% que se adjudicó dos contratos en Estados Unidos por un valor total de casi 400 millones de dólares.
La “presa” entra en órbita Astaldi +% 20,9.
