Desde el 22 de octubre, fecha de la última reunión del BCE, hasta hoy, Mario Draghi y sus colaboradores han intervenido al menos nueve veces (el cálculo es de Giuseppe Sersale de Anthilia) para anticipar las nuevas medidas expansivas que se adoptarán el 3 de diciembre. La última inyección de adrenalina se dio ayer: la agencia Reuters informó que el BCE está considerando la idea de aplicar penalizaciones y aumentar las tasas a la liquidez estacionada en Frankfurt con respecto a la cantidad de depósitos. Además, también se está analizando la posibilidad de que el Banco Central compre los préstamos en mora de los bancos. El activismo de Draghi, que deberá tener cuidado de no defraudar las expectativas eléctricas de los mercados, explica la tendencia divergente de los mercados.
WALL STREET HOLIDAYAGER, ASIA ESCALÉ
Flat Wall Street, parado hoy por las vacaciones de Acción de Gracias (mañana, fecha de inicio de las compras navideñas, la negociación cerrará a las 13): Dow Jones +0,1%, S&P 500 -0,01%, Nasdaq +0,26, XNUMX%. A destacar, junto a algunos datos macro reconfortantes (descenso de prestaciones por desempleo, aumento de viviendas en construcción), el repunte de Pfizer y Allergan, ya castigadas tras el anuncio de la megafusión.
Asia fue positiva, gracias también a la relajación de las tensiones entre Rusia y Türkiye. El petróleo, el termómetro más sensible de los riesgos geopolíticos, bajaba hasta los 45,5 dólares en la versión Brent (última cotización de esta mañana a 46,25). Tokio sube un 0,6%, Hong Kong +1%. Signo más también para las bolsas de valores chinas. En Sídney, las acciones del bufete de abogados Slater & Gordon, especializado en demandas por accidentes de tráfico, cayeron un 54%: la financiera ilustrada ayer en Londres por David Cameron prevé un recorte en los reembolsos por accidentes.
EL MILÁN CORRE, HOY ARRANCA SEIS MESES BAJO CERO
Mercados eléctricos europeos bajo el impulso de Draghi. La Bolsa de Milán subió un 1,8%, París +1,5%, Frankfurt +2,1%, Londres +0,9%. La excepción es Madrid, sólo un +0,2%, frenada por la quiebra de Abengoa (energías renovables) destinada a lastrar al sistema bancario. La tendencia debería continuar esta mañana en la apertura. Informe de futuros: Londres subió 12 puntos a 6,349; París + 9 puntos a 4901; Fráncfort +12 pb hasta 11.181.
Los rendimientos de los bonos del gobierno se han reducido drásticamente. El BTP a 10 años cayó hasta el 1,42 % con el diferencial del Bund alemán hasta el 95, a pesar de la caída paralela de los tipos de los bonos alemanes: el Schatz, el bono a 2 años, cayó hasta el -0,42 %, nuevo mínimo histórico. La Ctz del 30 de agosto de 2017 se asignó ayer en una subasta a 100,167 con una rentabilidad, otro mínimo histórico, del -0,095%. Hoy está prevista la oferta de 5,5 millones de Bots en 6 meses.
El euro cayó ayer a un mínimo de 1,057 para recuperarse por la tarde a 1,063, sin cambios respecto al cierre anterior: una clara señal de que a Wall Street no le gusta que se amplíe la brecha entre los mercados europeo y estadounidense. El BCE también anunció que del 27 de noviembre al 21 de diciembre aumentarán las compras de bonos para aprovechar las mejores condiciones del mercado que se esperan en la primera parte de diciembre.
FINMECCANICA, HOLDING DE VALORES, CORRE
Entre los temas de la jornada de ayer en Piazza Affari, se destaca la subida de Finmeccanica, que ganó un 4,1%. El gobierno italiano anunció ayer la asignación de mil millones de euros en políticas de seguridad, la mitad de los cuales se destinan al sistema de defensa. El Holding también opera con sus empresas en las áreas de gasto previstas por el plan. La filial Selex ES, que crea sistemas para la seguridad nacional, la protección del territorio, los centros urbanos, las infraestructuras nacionales críticas, los grandes eventos y las zonas de riesgo, debería interceptar una parte de los fondos que le asignará el gobierno italiano.
CNH VUELVE A SUBIR AL PIE DE JOHN DEERE
CNH Industrial fue ayer la mejor blue chip gracias a una subida del 5,4%, hasta los 6,53 euros. El título se aceleró tras la publicación de los resultados del competidor Deere (+4,8%). El fabricante de maquinaria agrícola con sede en Moline, Illinois, anunció que el cuarto trimestre de su año fiscal, que va de agosto a octubre, cerró con ingresos netos que bajaron de 8,04 millones a 5,93 millones de dólares pero, gracias a la caída de los costos, el El impacto negativo fue menor al esperado. Fiat Chrysler +0,9%, StM +1,4%.
ENI/ENELM CRIANDO A LOS GEMELOS. FRENANDO SOLO TENARIS
Eni subió ayer un 1,8%, Tenaris perdió un 0,2%, la peor acción de la cesta de Ftse Mib: parte de la caída se explica por la fortaleza del dólar. Enel avanza (+1,9%). La empresa fijó el valor del canje por la fusión de las filiales Endesa Américas y Chilectra Américas en Enersis Américas. La bajada de tipos de interés ayuda al Snam (+1%).
VUELA EL ADMINISTRADO. COMPRAS AZIMUT EN AUSTRALIA
Las gestoras de activos brillan, favorecidas directamente, a través del sistema de cálculo de comisiones por subidas bursátiles. En octubre, la industria registró suscripciones de 5 millones de euros frente a los 8,7 millones de euros recaudados en septiembre. Desde principios de 2015, el saldo se sitúa en aproximadamente 126 millones, a un paso del récord de 2014 (128,6 millones). Los activos totales alcanzaron un nuevo máximo histórico de 1.816 millones de euros.
Anima Holding avanza un 4,5%: desde principios de año la acción registra un incremento de aproximadamente un 105%. Azimut, que anunció que ha asegurado otra pequeña adquisición en Australia, subió un 3,9%. Mediolano +2,2%. Los bancos italianos lo están haciendo bien, menos dependientes que los franceses y alemanes de los depósitos en el BCE. Intesa cerró con una subida del 2,3%, Monte Paschi +1,3%, Unicredit +2,2%. Generali sube un 1,4%.
BEN AMMAR: "PATUANO TIENE LA CONFIANZA DE BOLLORE'"
Telecom Italia cerró ayer con una subida del 1,7%. Para aliviar las tensiones de la víspera, el habitual Tarak Ben Ammar se encargó de ello. Al salir de la junta directiva, el financiero declaró: “Patuano tiene mi confianza. Me parece que tiene la confianza de todo el Consejo, incluso de Bollore”. Por la noche, una nota de la empresa anunciaba que el orden del día de la reunión del 15 de diciembre se ha integrado a continuación, tal como lo solicitó Vivendi. Así, se actualizó la agenda de trabajo para la parte ordinaria con el nombramiento de cuatro nuevos directores, tras elevar el número de directores de los 13 actuales a 17. Al responder a los fondos que habían criticado la solicitud de Vivendi para incorporarse al directorio, el Directorio respondió que la solicitud francesa es "legítima" y que "la idoneidad de los candidatos parece indiscutible".
CONTINUA LA RECUPERACIÓN DE ASTALDI.
Cabe destacar también la recuperación del Lujo: Luxottica +1,7%, Ferragamo +0,8%. Entre las de mediana capitalización, Astaldi dio un salto (+7,5%). Banca Imi reforzó la ya positiva recomendación sobre la participación del grupo de construcción y concesiones de autopistas, llevándola a Compra desde el Add anterior, pero rebajó el precio objetivo a 8,85 euros desde 10,80 euros. En dos sesiones a mediados de noviembre, Astaldi había perdido un tercio de su capitalización.
