"Prepárense para un huracán económico: la Fed y la guerra en Ucrania lo provocarán". Con estas palabras JP Dimon, banquero símbolo de USA, arrojó un balde de agua helada sobre las listas de precios europeas en la final. Unas horas antes en Wall Street se había producido el increíble desplome de S&P Global (-8%): la agencia de calificación suspendía su orientación por las inciertas condiciones macroeconómicas, arrastrando incluso a la baja a Moody's (-8%). Todo a raíz de la confesión de Janet Yellen, jefa del Tesoro estadounidense: "Me equivoqué con la inflación hace un año". El día en que se inició oficialmente el recorte presupuestario de la Fed, el ajuste cuantitativo, llegan confirmaciones de Estados Unidos de que, por ahora, las finanzas mundiales carecen de una brújula fiable.
Las bolsas asiáticas cayeron por segundo día consecutivo, penalizadas por el cierre a la baja de Wall Street y el temor a nuevas restricciones en Hong Kong. El CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen está cerca de la paridad, al igual que el Nikkei de Tokio y el Sensex BSE de Mumbai. Kospi de Seúl -1,3%.
El Hang Seng, el índice bursátil de referencia de la excolonia británica, perdía un 1,6%. De regreso de su viaje a Beijing, donde también se reunió con el presidente Xi Jinping, el nuevo administrador de la ciudad, John Lee, dijo que las autoridades deben hacer más para combatir la pandemia. Es la señal de que, a pesar de las reaperturas en Shanghái, la política de Covid cero no cambia.
Los futuros de Wall Street se mueven poco: ayer el Nasdaq cerró a la baja un 0,7%, la misma variación del S&P500.
Destaca el sismo en la casa del Meta (antes Facebook). Después de 14 años, Coo Sheryl Sanberg, la mano derecha de Mark Zuckerberg, renunció.
Después de un comienzo prometedor, la caída fue provocada por datos mejores a los esperados sobre la actividad industrial de EE. UU. La noticia ha reavivado los temores de un endurecimiento aún más agresivo para enfriar la inflación.
La venta de bonos comenzó inmediatamente después de la publicación del índice manufacturero ISM: el rendimiento de la nota del Tesoro a 2,93 años subió al 2,92%, esta mañana es del 2,85%, desde el 26% del día anterior. El diferencial entre el bono a dos y diez años se redujo ligeramente, a XNUMX puntos básicos. Las tasas reales se movieron poco, en los máximos de las últimas tres semanas.
Jamie Dimon pensó en inflamar los ánimos. Pero ni bromeaba Mary Daly, la paloma de la Fed de San Francisco, que defendía la necesidad de subidas rápidas hasta el 2,50% "lo antes posible".
Una Reserva Federal aún más agresiva con la inflación aumenta el riesgo de una recesión. Tracie McMillion, jefa de estrategias de inversión de Wells Fargo, piensa así: durante la entrevista concedida esta noche a informe de Bloomberg, el estratega dice que el estancamiento podría llegar tan pronto como a fines de este año.
El dólar se está apreciando frente a la mayoría de las monedas del mundo: el won surcoreano y el yuan en particular se debilitaron en Asia esta mañana. La rupia india se fortalece. Euro en ajuste, en 1,065, tras dos sesiones de fuertes descensos.
La presión sobre los precios del petróleo disminuyó durante la noche. Esta mañana, el WTI baja un 2%, a 113 dólares a la espera de las decisiones de la OPEP+. Arabia Saudita está lista para aumentar la producción de petróleo en caso de que la producción de Rusia caiga sustancialmente debido a las sanciones. El lo trae de vuelta Financial Times citando fuentes según las cuales Arabia Saudí es consciente de los riesgos actuales asociados a las nuevas sanciones contra Moscú y al acuerdo entre la UE y Gran Bretaña para prohibir los seguros en los buques que transporten petróleo ruso.
La fabricación de la UE se está desacelerando, pero la inflación es más aterradora
Las palabras de Jamie Dimon rodaron como rocas en las listas de precios europeas, ayudando a cambiar el curso de la sesión. El miedo a la inflación está cada vez más vivo, en su nivel más alto desde la década de 18. Pero la publicación de los datos del PMI sobre las intenciones de compra de las empresas ha vuelto a despertar el riesgo de estanflación en la mente de los inversores: en mayo, el sector manufacturero cayó a un mínimo de 54,5 meses en 55,5 (desde 51,9 en abril). En Italia la caída es de XNUMX, más allá de las expectativas. Pero la balanza por ahora se inclina del lado del síndrome de inflación.
Deutsche Bank ve un aumento de 0,50 en julio
Según los economistas de Deutsche Bank, el BCE de Fráncfort finalmente tendrá que ceder ante los halcones y subir las tasas en 50 puntos básicos en julio. El gobernador de Austria, Robert Holzmann, dice que ese aumento es necesario para dar una señal clara de que el BCE se toma en serio la reducción de la inflación. De lo contrario, agregó, se necesitarán "medidas aún más duras" más adelante.
La rentabilidad del Btp vuela al 3,18%, se extiende a 200 puntos
Las tensiones en las tasas de interés una semana después de la cumbre del BCE dominaron el mercado de bonos. El rendimiento del Bund alemán a 1,13 años subió al 1,11%, desde el 3,18%. El BTP en cambio viaja al 3,11%, desde el 9%, al máximo desde el 200 de mayo. El diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania ha vuelto a superar el umbral psicológico de los 198 puntos básicos, desde los XNUMX del cierre anterior.
Los mercados monetarios valoran la probabilidad de un aumento de medio punto porcentual ya en julio en torno al 40%: se han movido para un endurecimiento general de 120 puntos básicos a finales de año.
Los datos macro pesaron sobre el euro, que volvió a caer por debajo de 1,107 frente al dólar y se negoció a 1,062, un 0,9% menos.
Bolsas en rojo tras la apertura en EE.UU. Milán -0,9%
Las bolsas continentales, tras un intento de alza a primera hora de la tarde, tomaron con convicción la senda de las ventas.
Piazza Affari pierde un 0,9% y retrocede hasta los 24.283 puntos básicos. El balance es más pesado en Ámsterdam (-1,64%) y Madrid (-1,14%). Limitar el daño París (-0,77%) y Frankfurt (-0,34%).
La Ciudad salva el fenómeno Dr. Martens (+28%)
Fuera del área de la moneda única, el rojo domina Londres (-1,01%). pero el corre la marca de calzado Dr Martens va a contracorriente (+28,65%), tras pronosticar un aumento en los ingresos anuales, gracias a incrementos de precios y mayores ventas de zapatos y botas.
Él sostiene el auto. Stellantis vende menos (-15,5%) pero gana más (+1,74%)
El sector del automóvil, que se recupera en toda Europa, se ha encargado de apoyar al Toro en Piazza Affari, a pesar de que el boletín de ventas sigue registrando caídas de dos dígitos. El mejor valor fue Stellantis (+1,74%) que en mayo vendió en Italia un 15,5% menos que hace un año, en línea con el resto del mercado. Pirelli también avanzó (+1,05%), mientras que las ventas de Ferrari no se detuvieron (-2,07%). Pirelli +1,07%, Iveco +0,35%.
Leonardo despega, Vivendi se detiene en el mitin de Telecom
Leonardo (+1,5%) celebra "una nueva expansión de la flota de helicópteros bimotor AW139 en Australia con un pedido de tres unidades".
La entrevista con el consejero delegado de Vivendi, promo accionista privado de Telecom (-3,5%), congeló las compras de acciones: Arnaud de Puyfontaine dijo que se opondrá a la venta de la red si la oferta es de 21 millones.
Los bancos se están frenando, acuerdo comercial Bper/Nexi
El efecto Dimon ha golpeado a los bancos, frenando en la final a partir de Big Unicredit e Intesa Sanpaolo. También cerró en rojo Bper (-0,35%), que firmó un acuerdo comercial con Nexi (-0,44%) para la gestión de TPV.
Saipem (-4,1%) levanta caja, una terminal de regasificación marina para Snam
Saipem (-4,1%) también estuvo en números rojos tras el arranque alcista, que vendió a Kca Deutag las actividades de perforación en tierra. El grupo recaudará 550 millones de dólares y obtendrá el 10% de las acciones de la nueva entidad.
Snam débil (-0,26%) que compró Golar Tundra por $ 350 millones, buque utilizado para almacenamiento y regasificación.
Entre los grandes nombres ostenta Moncler (+1,1%), otorgado por Barclays. Ferragamo más cauteloso (+0,1%).
