JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo y BlackRock. Los tres grandes bancos y el mayor gestor de activos del mundo inauguran oficialmente la temporada de informes trimestrales en Estados Unidos e influyen en el rendimiento del mercado de valores. Wall Street abrió débilmente, con el S&P 500 y el Dow Jones cayendo medio punto porcentual y el Nasdaq cayendo un 0,65% al principio.
Informe trimestral de JP Morgan Chase
JP Morgan Chase (-3,8% al inicio) cerró el primer trimestre de 2024 con ingresos que aumentaron un 9 % a 41,93 mil millones de dólares y el beneficio neto crece un 6% a 13,42 mil millones. Un resultado mejor que las expectativas de los analistas, que esperaban 41,69 y 12,18 mil millones de dólares respectivamente. Resultados positivos por el aumento de comisiones en gestión de activos y banca de inversión, aunque el banco dice estar preocupado por la persistencia de la inflación. El el margen de interés aumentó un 11% hasta 23,2 mil millones en el período, pero para 2024 el instituto estima un margen, excluyendo el comercio, de 89 mil millones, dependiendo de las fluctuaciones del mercado. La previsión es superior a la estimación anterior del banco de 88 mil millones, pero inferior a los 90,68 mil millones previstos por los analistas, según datos de Lseg.
"Muchos indicadores económicos siguen siendo favorables", dijo Jamie il presidente y director ejecutivo, Jamie Dimon. “Sin embargo, mirando hacia el futuro, Seguimos alerta ante una serie de incertidumbres importantes. En primer lugar, el panorama mundial es inquietante: guerras y violencia terribles siguen causando sufrimiento y las tensiones geopolíticas van en aumento. En segundo lugar, parece haber un gran número de presiones inflacionarias persistentes, que probablemente continuarán. Por último, nunca hemos experimentado el efecto pleno de un ajuste cuantitativo de esta magnitud. No sabemos cómo se manifestarán estos factores, pero debemos prepararnos para una amplia gama de contextos potenciales para estar siempre disponibles para los clientes".
El informe trimestral de Citigroup
En los tres meses de 2024, Citigroup (+1,5% en Wall Street) reportó ingresos netos de $ 3,371 mil millones, $ 1,58 por acción, frente a $ 4,606 mil millones, $ 2,19 por acción, en el mismo período del año pasado. El aumento de los costes incurridos por la reorganización y el aumento del coste del crédito, equivalente a aproximadamente 2,4 mil millones de dólares en el trimestre, frente a 2 mil millones en el mismo período del año pasado, pesaron sobre la caída de los beneficios. Los ingresos cayeron un 2% a 21,1 mil millones. Los analistas esperaban unos beneficios de 1,18 dólares por acción sobre unos ingresos de 21,44 millones de dólares.
“El último mes ha dejado su huella El fin de la simplificación organizacional. que anunciamos en septiembre. El resultado es una estructura de gestión más simple que alinea y facilita nuestra estrategia. También nos ayudará a ejecutar nuestra transformación”, dijo la directora ejecutiva, Jane Fraser, y señaló que “el balance es sólido en todos los ámbitos”. Citigroup, al publicar sus cuentas del cuarto trimestre, dijo que tenía intención de eliminar 20.000 puestos de trabajo en el transcurso de dos años. La presentación para inversores afirma que "en el primer trimestre se incurrieron en costes de reestructuración adicionales de 225 millones de dólares, en gran medida relacionados con la simplificación organizativa, para un total de aproximadamente 7.000 millones de dólares en los dos últimos trimestres". Estas actuaciones están suponiendo una reducción de plantilla de aproximadamente 1,5 unidades y un ahorro de XNUMX millones anuales a medio plazo”.
Volviendo al informe trimestral, las provisiones totales para posibles pérdidas crediticias ascendieron a 21,8 mil millones, frente a 19,8 mil millones en el mismo período del año pasado. Desde el punto de vista del capital, en el primer trimestre la rentabilidad del capital fue del 6,6% y el Rotce del 7,6%, mientras que el ratio de capital Cet1 fue del 13,5%, frente al 13,4% anterior. Al final del período, los depósitos ascendían aproximadamente a 1.300 millones (-2%).
Wells Fargo trimestral
De Nueva York a San Francisco. En el primer trimestre, Wells Fargo (-0,5%) ganó $ 4,6 mil millones, un 7% menos que aproximadamente $ 5 mil millones en el trimestre del año anterior. Eso equivale a 1,20 dólares por acción, superando las estimaciones de los analistas. Los ingresos aumentaron un 1% a 20,9 millones de dólares. Los analistas esperaban 20,2 millones de dólares.
Il ingreso de Interés neto disminuyó un 8%, debido al impacto de las mayores tasas de interés en los costos de financiamiento. Los ingresos no financieros aumentaron un 17%.
“Nuestros sólidos resultados del primer trimestre demuestran el progreso que continuamos haciendo para mejorar y diversificar nuestro desempeño financiero – comentó el Director ejecutivo Charlie Scharf – Las inversiones que estamos realizando en toda la franquicia contribuyeron a mayores ingresos en comparación con el cuarto trimestre, ya que un aumento en los ingresos no financieros compensó con creces una disminución esperada en los ingresos netos por intereses. Las cancelaciones netas se mantuvieron estables en comparación con el cuarto trimestre, ya que las tendencias crediticias se mantuvieron consistentes con el desempeño reciente y recompramos $6,1 mil millones de dólares en acciones ordinarias mientras manteníamos una sólida posición de capital”.
Trimestral de BlackRock
En los primeros tres meses del año en curso, Roca Negra (+1,4%) reportó ingresos netos ajustados de $1,473 mil millones, o $9,81 por acción, un 23% más que en el mismo período en 2023. Los ingresos crecieron un 11% a $4,728 mil millones. Los activos bajo gestión (AUM) alcanzó un nuevo récord, llegando a 10,47 billones de dólares, un 15% más que los 9,09 billones de dólares de hace un año.
"El impulso de BlackRock continúa creciendo, a medida que aceleramos la actividad de los clientes y visualizamos la financiación de importantes mandatos de capital, institucionales y de Aladdin", comentó el CEO Laurence Fink – El crecimiento orgánico de los activos básicos y las comisiones se aceleró a finales del trimestre, y las entradas netas a largo plazo del primer trimestre de 76 millones de dólares ya representan casi el 40% de los niveles de todo el año 2023”.
Los entradas netas totales en el trimestre ascendieron a 57 mil millones de dólares, mientras que las entradas netas a largo plazo fueron de 76 mil millones de dólares. Si analizamos las entradas por tipo de inversión, +14,9 mil millones provienen de la gestión activa, +61,5 mil millones de índices y ETF, -19,2 mil millones de la gestión de efectivo.
Respecto a las dos primeras tipologías, si se desglosan por tipo de producto, +18,4 millones son en Renta Variable, +41,7 millones en Renta Fija, +5,1 millones en Multiactivos y +11,2 en Alternativas.
