Las tensiones de los últimos meses en los mercados no han creado crisis compañías de seguros italianas, que tenían a finales de mayo un ratio de solvencia medio del 234%: solo en casos excepcionales la cifra fue inferior al 130 %, mientras que ninguna empresa ha caído nunca por debajo del mínimo reglamentario del 100 %. Así lo comunicó Luigi Federico Signorini, presidente de IVASS, en el consideraciones informes anuales sobre la actividad del Instituto de Supervisión.
Signorini también especifica que exposiciones de la industria “a las emisoras de Rusia y Ucrania son reducidos y no tales que determinen situaciones de inestabilidad para los operadores individuales o para el mercado". No obstante, tres factores van a pesar sobre la cuenta de resultados de las empresas: la inflación, el diferencial soberano y el aumento de los tipos de interés.
inflación
En el primer frente, “el marcado crecimiento de los precios está generando una fuerte subida de los costes del sector de no vida por el aumento de los cobros por siniestralidad -prosigue el número uno de IVASS- El ramo de responsabilidad civil del automóvil sufre sobre todo, que en términos de primas representa el 34% del sector”.
Spread
En cuanto a la propagación, las compañías de seguros italianas tienen en el vientre bonos del gobierno de nuestro país por 310 millones de euros (de 336 a finales de 2020), por lo que su exposición a las fluctuaciones del diferencial es "significativa", subraya de nuevo Signorini, a pesar de que "en los últimos días la determinación del BCE oponerse a los riesgos de fragmentación ha contribuido a reducir las tensiones”.
Tassi
El tercer factor es la evolución de los tipos de interés. El presidente del Instituto de Supervisión explica que, en los estados financieros reglamentarios, “el alza en las tasas de interés no se refleja positivamente en el valor de los pasivos de seguros y genera efectos en el valor de mercado de los títulos en cartera, primero por la reabsorción de capital ganancias", luego "pérdidas generadoras del estado de resultados". Efectivamente, en mayoel saldo entre las ganancias y pérdidas de capital no realizadas se volvió negativo (-6 millones) por primera vez en varios años”, mientras que a finales del año pasado seguía siendo positivo en 71 millones.
Compañías de seguros italianas: datos para 2021
rentabilidad
Volviendo a las cifras del año pasado, de informe ivass emerge que Roe se situó en torno al 9%.: un nivel alto, pero "a la baja respecto a 2020, sobre todo por la contracción de la rentabilidad del negocio de no vida, que hace dos años se había beneficiado de la reducción de los accidentes de tráfico".
colección
La colección de premios en cambio, aumentó en aproximadamente un 4%, volviendo a niveles previos a la pandemia. en la sucursal vida, que creció un 4,5%, estuvo impulsada por los contratos unidad vinculada (aquellos en los que el riesgo de la inversión es asumido por los asegurados), que vieron crecer sus primas un 34,5%, frente al +5,1% de los productos tradicionales de la clase I. En la clase Danni, por el contrario, los ingresos por primas crecen un 1,9%, fundamentalmente en los seguros distintos de responsabilidad civil de automóviles.
Inteligencia artificial
Signorini anunció entonces que IVASS “también pretende utilizar herramientas de inteligencia artificial para leer los contratos y evaluar su complejidad, así como implementar un servicio de recopilación de las características y cláusulas de gran parte de los distintos contratos de no vida por parte de RCA”. El Presidente remarcó que el objetivo no es “construir máquinas algorítmicas sancionadoras”, sino "usar la tecnología para afinar las reglas, aplicarlas como se debe aplicar, poner en práctica la simplificación".
IVASS como órgano instrumental del Banco de Italia
Finalmente, Signorini anuncia que, "en acuerdo con el Banco de Italia, se ha propuesto al Gobierno un proyecto que vería IVASS se convierte en órgano instrumental del Banco”. De esta forma, el instituto mantendría la autonomía jurídica y sería posible “una mayor racionalización de las operaciones, un pleno reparto de las funciones de apoyo y una progresiva integración del personal, siguiendo también el ejemplo de la estructura existente en otros países europeos. Hemos encontrado, nos parece, oídos atentos – concluye Signorini – ahora estamos a la espera de las reflexiones políticas, así como, si queremos proceder, la necesaria opinión del Banco Central Europeo”.
