Llegan más de 18 millones de nueva liquidez para las empresas italianas pequeñas y medianas empresas para afrontar el reto de la recuperación post-Covid-19, gracias al acuerdo entre el Banco Europeo de Inversiones (BEI) e Intesa Sanpaolo. Esta es esencialmente la primera operación en Italia para apoyar operaciones de factoring (descuentos de créditos comerciales) basadas en el Fondo Paneuropeo de Garantía (FEAG), una de las herramientas de la UE para responder a la pandemia. En cuanto a la cantidad de liquidez que llegará a las empresas, se trata de la mayor operación apoyada hasta el momento por el EGF en toda la Unión Europea.
El EGF es uno mecanismo de garantía respaldado por 22 Estados miembros de la UE, organizado y gestionado por el Grupo BEI en colaboración con los principales intermediarios financieros europeos para incrementar el crédito al tejido productivo con líneas de crédito en condiciones ventajosas y de rápido desembolso. La operación BEI-ISP permite, por tanto, dotar de nueva liquidez a las empresas, financiando su capital circulante a través de productos de confirming y reverse factoring, específicamente dedicados a las cadenas de suministro. Las empresas que participan en las cadenas de suministro individuales tienen la opción de cobrar sus cuentas comerciales por cobrar por adelantado o diferir el pago de sus cuentas comerciales por pagar a través de la intervención del banco.
De hecho, la presencia de la garantía permite a Intesa Sanpaolo invertir más en los instrumentos financieros disponibles para las cadenas de suministro italianas, aumentando tanto los montos de los préstamos como el número de empresas involucradas. En detalle, la garantía del BEI a través del EGF es de 750 millones y cubrirá el 65% de una cartera de líneas de confirming hacia grandes deudores, compuesta principalmente por grandes (más de 3.000 empleados) y medianas (entre 250 y 3.000) empresas, a construirse a finales de 2021. Gracias al revolving efecto de las cuentas por cobrar comerciales subyacentes reconocidas por los grandes deudores (cuya duración promedio es igual a 90 días) y con un efecto de apalancamiento probado, se estima que, en una base de tres años, el apoyo a las PYMES para el ciclo financiero de suministros será alcanzar aproximadamente 18,2 millones de euros. La garantía de FEG garantizará que las nuevas líneas de factoring de Intesa Sanpaolo tengan un menor impacto en los índices de capital del banco, liberando así capital para fines regulatorios. Según estimaciones de Intesa Sanpaolo, un total de más de 50.000 pymes y unas 150 grandes y medianas empresas se verán afectadas en el trienio.
