“En cuatro meses hemos lanzado el relanzamiento de Nuova Banca delle Marche, Nuova Banca Etruria e Lazio, Nuova Carife y Nuova Carichieti que esperamos vender lo mejor posible para el verano”. Roberto Nicastro, Trentino, 51 años, pasado en McKinsey y sobre todo como alto directivo en Unicredit, no oculta su satisfacción por la marcha de los 4 bancos salvados por el Gobierno y de los que es presidente desde el pasado 21 de noviembre. "Dejando Unicredit - dice - yo contaba con pasar un año sabático, tenía tiempo para ir al campo base del Everest pero luego me encontré en un trabajo de servicio y estoy muy absorbido por esta experiencia". Aquí está su balance en esta entrevista con FIRSTonline.
PRIMERO en línea – Doctor Nicastro, ¿cuál es el estado de salud hoy de los cuatro bancos salvados por el Gobierno (Banca Popolare dell'Etruria e del Lazio, Banca delle Marche, Cariferrara y Carichieti) que usted preside desde el pasado 21 de noviembre?
NICASTRO- Los cuatro son ahora bancos que parecen atractivos para su venta por varias razones. En primer lugar porque juntos forman el décimo grupo bancario italiano por número de sucursales y con un fuerte arraigo local. En segundo lugar, porque presentarán balances sin morosidad y más robustos que los promedios del sistema. En tercer lugar, tienen un claro potencial para recuperar la rentabilidad, con crecimiento de los ingresos (donde la brecha entre las tasas activas y pasivas está muy por debajo del promedio), de las cuotas de mercado (penalizadas por la pasada escasez de liquidez y capital, que ahora tienen) y de la eficiencia. . Finalmente -y esta es la cuarta razón- desde noviembre de 2015 los cuatro Buenos Bancos se han reactivado comercialmente, como demuestra el hecho de que se hayan concedido o renovado líneas de crédito por valor de 2,5 millones de euros a 17 pequeñas empresas y que se hayan desembolsado hipotecas por medio año. mil millones de euros.
PRIMERO en línea – ¿Está satisfecho con el trabajo de estos primeros cuatro meses como presidente de los cuatro bancos?
NICASTRO- Sí, porque el progreso está más allá de las expectativas y en solo cuatro meses primero estabilizamos el panorama que todos recordamos y luego lanzamos un buen relanzamiento de los cuatro bancos. Se trataba de volver a poner rápidamente los bancos al servicio de sus territorios. El Banco de Italia, las instituciones, los equipos directivos y los nuevos órganos corporativos no han escatimado energías y el trabajo se ha injertado en un profundo trabajo anterior de muchos comisarios; gracias al capital y la liquidez disponible, los bancos pudieron "volver a ser bancos" en beneficio de los territorios. Por ello debemos ante todo agradecer a los 6.000 compañeros que reaccionaron con gran compromiso y en un contexto difícil. Ahora estamos listos para completar el trabajo, con la puesta en el mercado dentro de los tiempos dictados por la UE.
PRIMERO en línea – Los vendes uno por uno o al por mayor? ¿Y hasta ahora cuántas manifestaciones de interés han llegado?
NICASTRO- Podemos venderlos a granel o uno a uno: dependerá de las ofertas que recibamos. Es una operación en cinco pasos: una vez abierta la convocatoria de venta, recibimos un buen número de expresiones de interés, luego enviamos un teaser de venta de veinte páginas a los interesados, recibimos confirmaciones de interés; en la segunda quincena de marzo estaremos en vivo y pondremos a disposición de cada uno de los 4 bancos un memorando de información, incluyendo los datos de los estados financieros de 2015 que estamos finalizando en estos días. El Procedimiento de Resolución, una novedad absoluta no solo en Italia, prevé el escrutinio múltiple de los estados financieros de cada banco, por parte de los comisarios, los evaluadores independientes, los auditores, así como los órganos de gestión y control.
PRIMERO en línea – En concreto, ¿cuándo estarán los 4 bancos en el mercado?
NICASTRO- Empezamos a partir de abril, cuando se pueden presentar ofertas de compra preliminares y no vinculantes. Luego comenzará la diligencia debida y, como ya se mencionó, esperamos vender a fines del verano.
PRIMERO en línea – ¿Quién comprará? ¿Asuntos italianos o extranjeros? ¿Bancos o no solo?
NICASTRO- Por ahora se han presentado temas italianos, europeos e incluso no europeos. Se trata principalmente de bancos y fondos de capital privado interesados en poder comprar bancos en mora, con balances sólidos y muy escrutados, sin trampas de gobernanza, profundamente arraigados en territorios prósperos en el corazón de Italia. Pueden conseguir un buen trato, queremos sacarle el máximo partido, sin hacer ningún descuento a nadie.
PRIMERO en línea – Presidente, ¿cuántos ahorristas han sido estafados por los cuatro viejos bancos?
NICASTRO- El efecto de la Resolución sobre los tenedores de bonos subordinados fue muy agudo pero afortunadamente también limitado. En total, hay 10.500 ahorradores con estos bonos, de los cuales unos 1.000 están muy afectados. Solo un examen caso por caso puede decir cuántos casos de fraude hay. Depende del arbitraje de la Autoridad Anticorrupción de Cantón determinar esto, pero puedo decir que hay tres tipos de tenedores de bonos subordinados de los bancos antiguos: 1) ahorradores que compraron bonos subordinados de los 4 bancos sin recibir información adecuada sobre los riesgos y sin la 'transparencia esencial; 2) ahorradores que los compraron con plena conciencia de los riesgos; 3) ahorradores que compraron bonos subordinados antes de 2008, en un momento en que el riesgo objetivamente atribuible a estos bonos no era muy elevado, pero por tanto con un impacto retroactivo de la legislación europea. El árbitro evaluará caso por caso. Los nuevos bancos estarán listos con los expedientes a disposición de los ahorradores que solicitarán una compensación.
PRIMERO en línea – ¿Qué pasó con la petición de 480 millones que hizo a 76 exdirectivos de los antiguos bancos? ¿Pueden convertirse en nuevos recursos para reembolsar a los ahorradores defraudados?
NICASTRO- Es una solicitud que se refiere a las responsabilidades relativas a la antigua Banca Marche y la antigua Cariferrara. En los dos bancos más cercanos a la administración judicial, sin embargo, los procedimientos comenzaron recientemente: para el antiguo Carichieti, la práctica está inminentemente en el proceso judicial, para Vecchia Etruria, el Comisario está trabajando en la opinión básica para la acción. Esto puede agregar bastante a los números. El monto total y la oportunidad de los recursos recuperables dependerán del poder judicial y la voluntad de liquidar. Recuerdo el caso Parmalat…. Como ya se mencionó, sería bueno si estos ingresos pudieran aumentar los recursos para los ahorradores.
PRIMERO en línea – ¿Cuándo terminará su misión al frente de los 4 bancos?
NICASTRO- Tan pronto como se complete la venta de los cuatro bancos: diría que después del verano.
PRIMERO en línea – ¿Se divirtió más o menos en comparación con su trabajo anterior como gerente principal de Unicredit?
NICASTRO- Lo que estoy haciendo es un trabajo diferente al anterior, incluso emocionante, lleno de desafíos diarios concretos y variados, muchos de los cuales son nuevos y no solo para mí. Es también un proyecto no exento de tensiones e incertidumbres, no tanto y no sólo por el enfado que entendemos de los ahorradores, sino por las múltiples explotaciones, la falta de espíritu colectivo del sistema y las incertidumbres del nuevo marco legal. Sin embargo, tengo la suerte de trabajar con un equipo de personas competentes y entusiastas.
PRIMERO en línea – ¿Qué hará en el futuro? ¿Te gustaría seguir al servicio de las instituciones o estás pensando en volver al banco?
NICASTRO- Me gustaría completar mi año sabático, como me prometieron después de Unicredit. En ese momento solo pude desconectar dos meses después de años y años muy exigentes. Tuve tiempo de ir al Campamento Base del Everest, como había soñado toda mi vida, e inmediatamente volví al trabajo.
PRIMERO en línea – Dr. Nicastro, en el pasado usted ha criticado a menudo la sobrerregulación bancaria en Europa: ¿no cree que uno de los principales defectos es el de poner al mismo nivel a los bancos grandes y pequeños, penalizando efectivamente a los bancos locales que en un país de pequeños ¿Son esenciales empresas como Italia en la relación entre el crédito y la economía real?
NICASTRO- Las reglas continuas no son buenas para la vida de los bancos, pero lo que le falta a la regulación bancaria sobre todo es una visión completa y de 360 grados de los bancos: seguimos regulando respondiendo más a las solicitudes de los interesados individuales que a una general y lejana. -Visión clarividente del crédito y del crecimiento. Todos quieren un barril lleno y una esposa borracha y la demagogia que rodea a los bancos no ayuda a encontrar soluciones equilibradas. Hay quienes pretenden que ya no se otorgue dinero ni garantías públicas para ahorrar o apoyar a los bancos, quienes quieren que los bancos excluyan todo riesgo para los ahorradores; aquellos que reclaman más crédito para empresas y hogares, y tal vez incluso flexibilidad total para los retrasos en los pagos. Mientras tanto, no es casualidad que las bolsas de valores premien a los bancos que evitan dar crédito: esto debería hacer pensar a todos. Ante todo esto, Europa aún no ha encontrado una política bancaria equilibrada que piense no sólo en la estabilidad sino también en el desarrollo económico. Querer riesgo cero es aceptar crecimiento cero: parecería una banalidad…..
PRIMERO en línea – ¿Qué se debe hacer para revertir el rumbo?
NICASTRO- La agenda del Consejo de Estabilidad Financiera y de Basilea a 8 años de su creación necesita ser actualizada urgentemente, de lo contrario seguirá una regulación autista. Desafortunadamente, también hay una clara inconsistencia en términos de leyes de ayuda estatal. También se puede aceptar la severidad del bail-in para evitar las ayudas estatales, pero no combina bien con el hecho de que, por ejemplo, la mitad del sistema bancario alemán está en manos públicas. Incluso el tema de la proporcionalidad necesita ser bien razonado.
PRIMERO en línea – El gobierno de Renzi primero reformó los bancos populares y ahora los CCB, salvó a 4 bancos en crisis y trató de acelerar la recuperación de créditos difíciles con los bancos malos: ¿cuál es su voto sobre la política bancaria del gobierno?
NICASTRO- Ciertamente no me corresponde a mí votar, pero los hechos que enumeraste están a la vista de todos: el coraje y la determinación deben ser apreciados en un contexto envenenado por el populismo y la demagogia, que son cada vez más verdaderos enemigos del crecimiento. Los poderes reales de toma de decisiones están ahora cada vez más en Bruselas, Frankfurt, Basilea y Estrasburgo y es allí donde nuestras instituciones y nuestro sistema nacional deben jugar los juegos más importantes con savoir faire y alianzas inteligentes.
