Apertura ligeramente superior para los mercados financieros, tanto para las listas asiáticas como para los futuros de los mercados occidentales. Los operadores están resignados a un aumento en el costo del dinero, pero confían en que los balances de los principales bancos de EE. UU., que se publicarán el viernes, pueden dar un fuerte impulso al toro. El resultado es un clima de expectación, a la espera de las indicaciones de la Fed.
Asia, más ligada a la tecnología, recuperó algunas posiciones tras la fuerte caída del Nasdaq. Para Europa, escribe Jeffrey Halley de Oanda, “las subastas de deuda pública y la tendencia del bono a 0,0 años serán interesantes. Si se mueve por encima del XNUMX%, las acciones europeas podrían asustarse, dado que la única región del mundo más dependiente del dinero del banco central que Europa es Japón.
No menos preocupante es el tira y afloja de la energía: “Berlín está listo para bloquear Nord Stream 2 si Putin usa la energía como arma. La UE se está enfocando en la independencia energética”, dice alla prensa la ministra alemana de Asuntos Exteriores, Annalena Baerbock, el día de su misión a Roma.
TECNOLOGÍA CHINA +5% EN TRES SESIONES
La Bolsa de Valores de Shanghái ganó un 0,2% esta mañana. Hang Seng de Hong Kong +0,9%. El índice del sector Hang Seng Tech sube por tercer día consecutivo, ganando un 5% en tres sesiones.
BSE Sensex de Mumbai +0,8%, Straits Times de Singapur +0,7%. Kospi de Seúl -1%. El mercado de valores de Tokio está cerrado por vacaciones.
FUTUROS POSITIVOS DEL EUROSTOXX, EL PETRÓLEO A 81 DÓLARES
El futuro en Wall Street fue positivo (+0,3%). Misma variación para el Eurostoxx 50.
El euro dólar cayó un 0,2% a 1,136. El tipo de cambio se redujo de una ganancia semanal de 0,4%. La Nota del Tesoro a 1,77 años se reinicia desde el XNUMX%, en torno a los máximos de los últimos dos años.
El petróleo WTI se mantiene plano a $79 el barril, frente al 4,9% de la semana pasada. Brent a 81,86. El precio de referencia del gas para Europa perdió el viernes un 14%, pero, debido a las subidas de las tres sesiones anteriores, el balance semanal es del +28%.
SOS DE LA INFLACIÓN DE EE. UU.: GOLDMAN VE CUATRO AUMENTOS EN 2022
Inflación, energía y las cuentas de los grandes bancos estadounidenses. Se abre una semana repleta de datos financieros en un contexto geopolítico candente, desde el primer contacto entre Estados Unidos y Rusia en Ginebra hasta la crisis de Kazajstán. El hecho más importante a ojos del mercado será el dato de inflación del miércoles: se espera un repunte hasta el 5,4%, pero no se puede descartar una suba interanual del 7,1%, la más alta desde 1982. Primero el presidente de la Fed, Jerome Powell, ilustrará al Congreso la estrategia anticostosa del Banco Central: no se descarta la primera subida de tipos ya en marzo. Goldman Sachs ha añadido a sus previsiones una cuarta subida de tipos por parte de la Reserva Federal en 2022: la normalización del balance debería comenzar en julio, si no antes.
CUENTAS BANCARIAS AL INICIO CON JP MORGAN
Wall Street vivió su peor semana desde febrero pasado: Nasdaq -4,7%. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años alcanzó un máximo del 1,8% (+27 puntos).
En este contexto, Delta Airlines abrirá esta semana el desfile de cuentas de fin de año, a la espera de los grandes bancos: el viernes será el turno de Citigroup y JP Morgan, seguidos de Goldman Sachs (el 18), Morgan Stanley y Banco de America. Las previsiones son buenas: las instituciones han reconocido que la pandemia ha pesado menos de lo esperado en los beneficios y han descongelado gran parte de las provisiones (36 millones de 50) ya realizadas frente a posibles pérdidas. También cabe destacar el miércoles la publicación del Libro Beige.
SCHNABEL (BCE): TARIFAS DE ENERGÍA AL ALZA
Incluso en Europa se habla de nuevo de subir los tipos de interés. El tabú lo rompió Isabel Schnabel, miembro alemana del BCE, quien en una entrevista con Financial Times Argumentó que la política de transición energética requerirá un aumento adicional en los precios de la energía, lo que requerirá que el Banco Central Europeo mantenga alta la palanca de la tasa de interés. En definitiva, el aumento de la inflación no es pasajero.
El comisario Thierry Breton interviene en el debate: se necesitarán "500 millones de euros para 2050" para financiar centrales nucleares limpias.
BUND, ADIÓS AL CERO RETORNO
El Bund a diez años está a un paso de volver por encima de cero, un umbral importante desde el punto de vista psicológico. El bono de 2016 años de Berlín, que ha estado ofreciendo rendimientos negativos desde 0,03, cotiza al -XNUMX%.
En el frente macro, los inversores también están atentos al desempleo en la Eurozona para analizar en qué medida la recuperación económica va de la mano con las indicaciones del BCE. La producción industrial del Reino Unido también estará en el centro de atención.
De los discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde (martes y viernes), podrían llegar indicios sobre la línea que pretende tomar el Banco Central Europeo.
CARIGE Y TIM, DOS RETOS PARA EL LUGAR DE NEGOCIOS
En Piazza Affari hoy ya podría darse un paso importante para la venta de Carige, tras la mejora de la oferta presentada por Bper.
Finalmente, el expediente de Tim debe ser monitoreado: el miércoles los sindicatos se reúnen con el gerente general Pietro Labriola, aún no con el director gerente: la junta directiva para darle los poderes podría establecerse en estos días.
