Vuelve a bailar el Oso en las listas de precios. Gracias, pero no solo, a la situación política italiana que se suma a nuevos signos de desaceleración en la economía europea. El PMI compuesto de la zona euro cayó a 54,1 puntos en mayo, un mínimo de 18 meses y por debajo del consenso, tanto en Francia como en Alemania. La incertidumbre política y la coyuntura económica contribuyen a la caída de la moneda única que cae hasta 1,17 frente al dólar (mínimo desde el 14 de noviembre) y más aún frente al franco suizo (+3% hasta 1,1616 desde el 14 de mayo).
Al final de la mañana el presidente de la República Sergio Mattarella destraba el impasse e convoca a Giuseppe Conte al Quirinale para darle el trabajo, tras las incertidumbres sobre un posible regreso al juego de Luigi Di Maio. Pero sigue abierto el nudo del Ministerio de Economía, que ha puesto en tensión a los mercados ante la perspectiva de la designación de Paolo Savona para ministrar En un próximo libro, el economista reitera sus dudas sobre la unión monetaria europea. "Nunca he pedido dejar el euro, pero estar preparado para hacerlo si, por cualquier motivo, nos vemos obligados a hacerlo", escribe Savona.
Por su parte, la Comisión Europea ha concluido que "el ajuste presupuestario de 2018 no parece adecuado actualmente" porque el texto presentado por el Gobierno saliente no contempla ningún ajuste estructural.
En Piazza Affari, el índice cae un 1,7% hasta alrededor de 22.800. Grandes pérdidas también Frankfurt (-1,5%), París (-1,1%) e Madrid (-1,3%). Fuera de la eurozona, daños más limitados por Zurich (-0,5%) e Londres (%-0,1).
La fiebre sube de nuevo propagación que asciende a 191 puntos básicos tras haber alcanzado un máximo de 194. La rentabilidad del BTP a diez años aumenta 15 puntos básicos hasta el 2,43%. Los inversores se vuelven hacia el Bund alemán cuya rentabilidad cae hasta el 0,50%. El diferencial de rendimiento entre Italia y España también alcanzó un nuevo máximo desde febrero de 2012, cotizando a 98 puntos básicos desde los 89 del cierre de ayer a última hora de la mañana. En un mes se duplicó la distancia con el Madrid.
I Swap de incumplimiento crediticio, o el costo de asegurarse contra el impago de la deuda italiana, están aumentando y han alcanzado su nivel más alto desde finales de agosto del año pasado. El CDS a 5 años alcanzó los 145 puntos básicos, el nivel más alto desde finales de agosto de 2017.
El sufrimiento continúa lira Turco, cayó a 4,75 por dólar, un nivel nunca visto en la historia. En el espacio de tres años y medio, el dólar se ha duplicado frente a la moneda de Erdogan: malas noticias para Astaldi -3% en la búsqueda de un comprador para el tercer puente del Bósforo. S&P ha rebajado su rating a CCC.
Hay otras señales del momento difícil de los mercados emergentes: la Bolsa de Valores de Vietnam (hoy -2%) ha borrado la ganancia desde principios de 2018, perdiendo un 20% en un mes.
Il aceite cotiza a 79 dólares el barril, un 0,7% menos, no muy lejos de los máximos de los últimos 4 años. Reuters escribió ayer por la noche que a la OPEP no le gusta que el precio del petróleo se encuentre en estos niveles, por lo que, también en los próximos días, podría anunciar una revisión de las restricciones a la producción vigentes. El cartel de países productores apuntaría a que los precios volvieran a rondar los 75 dólares, un nivel que no tendría efectos negativos graves en las economías de los países clientes. Abajo en Piazza Affari los títulos del sector: Eni -1,8%. Esta mañana Exane subió su objetivo a 19,50 euros desde 15,0 euros. La calificación subió a Superar desde Neutral. Saipem -3,9%, Tenaris -2,9%.
Todas las fichas azules italianas han caído. Las acciones financieras están peor: el sector bancario pierde un 2,1%. Débil Unicredit, ¿Dónde está Banca? e Banco Bpm, la más afectada por las ventas con descensos superiores al 2,5%. B para banco -1,2%. El CEO Alessandro Vandelli anuncia que el plan de negocios se presentará en septiembre. La enajenación de 4,5 millones de euros de préstamos improductivos y la titulización de 2 millones se cerrarán en 2018. puesto -1,8%, general -2%, UnipolSai -2,3%. Unipol -3% tras comprar el 0,56% del capital en los últimos días.
Azimut -0,4%. Los gerentes que controlan la empresa, a través de Timone Finanziaria, están listos para comprar acciones. Según los rumores, también habría un fondo de capital privado listo para invertir, de acuerdo con la propia Timone. Anima -3%. Entre los industriales, Prysmian cae un 2,3%. La filial estadounidense Cable general Según los informes, el Departamento de Justicia la estaba investigando por casos de corrupción, pero la compañía dijo que no estaba al tanto de ninguna investigación. Leonardo -2,3%. Las ganancias se tomaron en el sector automotriz, ayer la tónica de la noticia de que China reducirá los aranceles a la importación de vehículos: a la baja Brembo (-1%), Fiat Chrysler (-1,4%) e Ferrari (-1,1%). en terreno positivo Fiera Milano (+3,8%) tras la publicación del plan industrial trienal.
Entre los pocos sectores que se benefician del clima político, se destacan las energías renovables y los servicios ambientales: KREnergía, Servicios Italia e Ambienthesis están entre los mejores títulos.
