La revolución bancaria ha comenzado. Intesa San Paolo ha anunciado planes para lanzar una oferta de intercambio por el control de Ubi. El bombardeo también involucra a Bper y Unipol Sai, interesados en hacerse cargo de partes del grupo que ayer mismo presentó el plan industrial hasta 2022. Los líderes de la "presa" fueron tomados por sorpresa: el CEO de Ubi, Victor Massiah, fue contactado desde la noticia del bombardeo en Londres, donde estaba para presentar el plan acogido ayer por el consenso de Piazza Affari, donde la acción había subido un 4,6%.
EL CANJE: 10 UBI POR 17 NUEVAS INTESA
En resumen, la transacción contempla que 10 acciones ordinarias de Intesa de nueva emisión se pagarán por 17 acciones de UBI.
Cada acción de Ubi está valorada en 4,254 euros, tomando como referencia el precio de Intesa de 2,502 euros al cierre del 14 de febrero. La prima respecto a la cotización en bolsa (3,333 euros) es del 27,6%, para una valoración del banco de 4,86 millones.
La oferta involucra otros temas: está previsto que Bper compre una sucursal de la empresa que consta de 1,2 millones de clientes, distribuidos entre 400/500 sucursales en el norte de Italia. Unipol Sai, por su parte, se hará cargo de las unidades de negocio de las compañías de bancaseguros Popolari, Lombarda Vita y Aviva Vita, en las que Ubi tiene participación.
Tras haber registrado una subida del 50% en preapertura, una vez entrada en negociación la acción de Ubi Banca subió un 25,25%. Banco Bpm también repuntó (+8,13%), mientras que las acciones de Intesa Sanpaolo ganaron un 1,63%. En rojo intenso Bper: -5,15%.
LA DIRECCIÓN DE MEDIOBANCA, EL OK DE FRANKFURT
El bombardeo fue orquestado por Mediobanca, que también será el coordinador global de la ampliación de capital por mil millones de Bper funcional a la compra de las sucursales de UBI.
La Autoridad de Supervisión de la UE, encabezada por Andrea Enria, ya ha garantizado el dictamen conforme de la autoridad bancaria de la UE a la oferta, que ahora deberá afrontar el examen de los accionistas, empezando por los accionistas recogidos en el pacto de consulta, el CAR, que representa el 19% del capital.
Sin embargo, según los primeros indicios, la oferta arrancó tras obtener la adhesión de fondos extranjeros a una oferta que contemplaba una prima del 25% sobre los precios ya en alza.
Intesa ha decidido apostar por la institución que preside Letizia Moratti tras señalar que, de momento, no era posible proceder con un acuerdo con Banco Bpm, ayer +5,4%, ni con MPS, que está en pleno proceso de reestructuración.
“LA MUDANZA NO ES DE HOSPITAL”. LA AUTORIDAD DE BAZOLI
La jugada de Intesa da un vuelco al escenario ilustrado unas horas antes por Victor Massiah a los analistas, basado en una estrategia "stand alone" que contemplaba un banco más ligero (2.300 empleados y 175 sucursales menos) pero con mayor rentabilidad (en perspectiva un 8,3% frente al 4,7 actual). %). Se trata de una operación no concertada pero que, dadas las relaciones históricas entre los institutos (caracterizadas por la fuerte influencia de Giovanni Bazoli), no puede considerarse hostil. Además, la nota de prensa de Intesa se refiere a la necesidad de "fortalecer los grupos de interés de los dos grupos, empezando por el componente italiano" y "crear valor para los accionistas a través de la distribución de dividendos sostenibles en el tiempo".
La "revolución bancaria" estuvo precedida por una animada sesión en Piazza Affari (+1,02%), bajo la bandera de un aumento en el sector bancario (+1,8%), lo que permitió que el índice superara los 25 mil puntos rompiendo, en 25.120 , la barrera que se mantenía desde octubre de 2008.
No es difícil predecir que hoy los bancos italianos seguirán estando en el centro de la escena internacional, ayer huérfanos de Wall Street, cerrado por el feriado del Día del Presidente.
LA MANZANA SUFRE POR LOS ABASTECIMIENTOS CHINOS
Mientras tanto, el efecto del coronavirus sigue sintiéndose, especialmente en los mercados asiáticos, esta mañana en rojo tras las indicaciones provenientes de Apple. La empresa Apple anunció anoche que la cadena de producción del iPhone estaba parcialmente bloqueada por la falta de suministros de algunos socios chinos: además, en las últimas semanas se ha producido una caída en la demanda de sus smartphones. Por esta razón, no se respetarán las indicaciones de ingresos publicadas en enero.
También ayer, en horas de la noche, los organizadores de la feria Auto China 2020, evento de importancia mundial para las empresas del sector, advirtieron que la apertura del evento, prevista para el 21 de abril, será pospuesta a una fecha por definir.
TODO POR LA PLAZA DEL ESTE. SUFRE HSBC
A raíz de estos datos negativos, las bolsas de valores asiáticas han bajado esta mañana.
El Nikkei de Tokio pierde un 1,4%, mientras que los primeros casos de contagio se dan entre pacientes que no han tenido contacto con China.
El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,3%. El banco anglochino HSBC pierde más del 3%, una de las mayores caídas diarias de su historia: la compañía ha anunciado que no pagará el dividendo y que el recorte de costes, durante el año, será mucho mayor que el que tenía dicho anteriormente.
PERO LOS CASINOS DE MACAO REABRIN
La Bolsa de Shanghái pierde menos: el índice Composite marca una caída del 0,3%, también porque el último boletín sanitario sobre el Covid 19 deja espacio para el optimismo: en la provincia de Hubei se estabiliza el crecimiento de nuevos casos. Observando el avance de la epidemia, las autoridades sanitarias de Macao han permitido la reapertura parcial de los grandes casinos a partir del jueves.
El mercado de bonos de EE. UU., que cerró ayer por vacaciones, reabrió al alza: el rendimiento del bono del Tesoro a 1,54 años cayó tres puntos básicos hasta el XNUMX%.
El petróleo tipo Brent bajó un 1% a $57 después de cinco días consecutivos de ganancias.
El oro sube un 0,3% a 1.585 dólares la onza.
CONTINUA LA MARCHA DEL DÓLAR. HOY EL ZEW
El feriado de Wall Street no ha ralentizado el funcionamiento de las bolsas de valores europeas. Por el contrario, la subida del dólar hasta su máximo de tres años frente al euro contribuyó a impulsar las bolsas: en febrero, la moneda común se depreció un 2,3%. El índice alemán Zew se publicará hoy. El viernes será el turno de las pymes de la eurozona.
La Bolsa de Valores de Alemania (+0,29%) también alcanzó un nuevo récord. A Volkswagen le fue bien (+2,06%) en la ola de estímulos a los automóviles chinos. Bayer y BASF están cayendo un 2,5% y un 1,6% después de que un tribunal de Missouri concediera a un productor de melocotones de EE. UU. 265 millones de dólares en daños.
París positivo (+0,27%). Airbus cayó un 1,0% después de que EE. UU. anunciara el viernes que aumentaría los aranceles sobre los aviones importados de la UE, el último acontecimiento en una disputa sobre los subsidios para el sector de la aviación.
Madrid +0,66%. Londres cierra al +0,33%.
Las listas de bonos se movieron poco. La rentabilidad del BTP cae hasta el 0,899% (-1 punto básico). El diferencial cierra en 134 puntos (contra 136). La tasa de referencia a diez años es 0,90% desde 0,93%.
NEXI BRILLA, EL ÁGUILA DEL LAZIO VUELA
Cabe destacar el nuevo salto de Nexi (+4,3%) en el mercado italiano.
El segmento automotriz fue positivo: Pirelli +3,8%, Ferrari +1,8%, Fiat Chrysler +1,2%.
Stm (-2,7%) corrige los aumentos recientes, aunque los inversores siguen siendo positivos con respecto a las acciones.
Mediaset (+0,1%) no reaccionó al nuevo paso del holding holandés, con la justicia española desestimando el recurso de suspensión de la resolución para la creación de MediaforEurope.
El águila de la Lazio también vuela en Bolsa: +11,5% tras la victoria sobre el Inter que situó al club en el segundo puesto de la clasificación, a un punto de la Juventus (-0,3%).
Flywheel Interpump (+6,5%) y Masi Agricola (+6%). Illimity progresó con fuerza (+5,77%).
Cerved (+3%) anunció el domingo que había otorgado un período de exclusividad a Intrum Italia para negociar la venta de la división de Gestión de Crédito. Tinexta +2,4%.
(Última actualización: 09.53 horas del 18 de febrero).
