“Me dicen que fui demasiado pesado con Corea del Norte. Al contrario, mis palabras no fueron lo suficientemente fuertes: no saben cuánto se arriesgan". Donald Trump ha subido así el tono de la guerra, afortunadamente solo verbal por ahora, con Pyongyang, que amenaza con lanzar cuatro misiles sobre Guam, un territorio estadounidense en el corazón del Pacífico. Y así, los mercados financieros, convencidos de que al final no habrá choque, se ven obligados a prepararse para un mediados de agosto lleno de miedo nuclear. De ahí el frenazo de las Bolsas y la carrera, más convencida que en los últimos días, por los activos refugio. Incluso después de una larga hibernación, el Vix, el índice del miedo, vuelve a subir al máximo durante nueve meses. La sensación es que muchas gestoras están dispuestas a aprovechar la coyuntura para "quitar el pie del acelerador" tras la larga serie de subidas, sobre todo en tecnología, convencidas de que es más prudente rentabilizar parte de las ganancias. Ciertamente la situación, en vísperas del parón de mediados de agosto, hace que quieras preferir la playa a las listas de precios que corren el riesgo de arder.
Meteo Borsa informa de fuertes ventas en los mercados del este esta mañana. El índice de Asia Pacífico cayó (-1,4%), al igual que la Bolsa de Valores de Sydney (-1,3%). Las pérdidas más notorias afectaron a Seúl (-1,8%). Hong Kong también cayó con fuerza (-1,9%). Shanghái a la baja (-0,6%). La Bolsa de Valores de Tokio está cerrada por vacaciones. Sin embargo, el yen se está recuperando fuertemente a 109 frente al dólar.
El oro cotiza a $1.287,12 la onza esta mañana. Una invitación para comprar oro, como forma de cobertura, llegó esta noche de Ray Dalio, uno de los principales inversores de Wall Street. El presidente y director general del fondo Bridgewater, el mayor del mundo, advierte que los riesgos van en aumento, el mercado no los está valorando correctamente. Además de un posible enfrentamiento militar con Corea del Norte, también está el posible default de Estados Unidos, provocado por una posible falta de acuerdo político sobre la elevación del máximo de la deuda.
LAS ACCIONES TECNOLÓGICAS ESTÁN BAJADAS, LAS UTILIDADES AGUANTAN
Wall Street también está abajo. Liderando el descenso estuvo el Nasdaq, que cayó un 2,13%. El índice S&P 500 cayó un 1.45%, la mayor caída en una sesión desde el 8 de mayo. Dow Jones -0,93%. El sector que más sufrió fue el tecnológico (-2,2%). Apple (-3,1%) fue demandada por un grupo de 28 desarrolladores de aplicaciones chinos que la acusan de violar las leyes antimonopolio con su App Store.
Mientras tanto, la guerra entre los grandes nombres del multimedia se acelera. Netflix pierde otro 4,1% tras la ruptura con Walt Disney (-1,44%). Ni siquiera se salva Facebook (-2,21%) que ha lanzado el reto a las grandes televisiones y los grandes rivales de la web con Watch, una nueva plataforma en su red social, la mayor del mundo, capaz de ofrecer vídeos episódicos de corta duración. .
El único sector en terreno positivo es el de servicios públicos (+0,25%). La caída inesperada de los precios al productor (-0,1%) también favoreció la resiliencia, lo que sugiere una disminución de la inflación y aumenta la incertidumbre sobre futuros aumentos de tarifas. Según los futuros de fondos federales, la probabilidad de un aumento en el costo de los préstamos para fin de año es del 42% en comparación con el 59% del mes pasado.
FREGADEROS COMERCIALES TRADICIONALES: MACY'S -10,2%
Bajo la presión de Amazon, el comercio tradicional se hunde: Kohl's cae un 6%, Macy's -10,2%. Aunque las ganancias aumentaron a $116 millones gracias a la reducción de costos, las ventas continúan disminuyendo a medida que las ventas se trasladan al canal en línea. A precios actuales, la empresa capitaliza apenas 6,44 millones de euros, la pérdida desde principios de año es del 40%.
Día ajetreado para el petróleo. En las primeras horas de la tarde, el crudo se apreció ante la ola de la revisión al alza de las estimaciones de la OPEP. Luego, debido al aumento de la producción (+0,5%) en julio, el precio se volvió a la baja: esta mañana el Wti y el Brent cotizaban respectivamente a 48,42 dólares y 51,53 dólares. En Piazza Affari Eni cierra sin cambios, Saipem -0,8%, Tenaris +0,6%
HACIA ABAJO EUROPA. LA DIFUSIÓN VUELVE A 162
Listas de precios europeas en rojo durante todo el día, en una búsqueda descuidada de ideas para levantar cabeza en el equilibrio entre la apatía de mediados de agosto y los temores suscitados por la crisis coreana. Los futuros europeos señalan un comienzo a la baja de medio punto. En Piazza Affari, el índice Ftse Mib cerró con una caída del 0,76% a 21.681 puntos, alejándose cada vez más de la marca de los 22.
Fráncfort, -1,15%, a su nivel más bajo desde finales de abril, y Madrid -1,38% pierde más de un punto porcentual. Límite de daño París: 0,59 %. La peor Bolsa fue la de Londres, -1,44%. La producción industrial británica mostró una recuperación inesperada en junio, registrando un +0,5% pero la caída en la producción de automóviles (-3,6%) y el sector de la construcción (-0,1%) no deja buenas esperanzas para los próximos meses.
Istat ha anunciado que en junio el saldo de la balanza comercial italiana registró un superávit de 4,502 millones de euros, frente a un superávit de 4,661 millones en el mismo mes de 2016. Del análisis anual de la oficina de estudios de Mediobanca sobre los datos resultados financieros de las 2065 grandes y medianas empresas industriales y terciarias italianas, se desprende que en 2016 las grandes empresas italianas industriales y de servicios perdieron el 2% de su facturación en el año, la cuarta caída consecutiva desde 2013.
Sesión en señal de debilidad para la secundaria italiana. El plazo de diez años cerró en 2,028%. El diferencial se recuperó por la noche en torno a los máximos del día anterior, en 162 puntos básicos. El Tesoro italiano colocó 6,5 millones de euros en bonos del Tesoro a 12 meses con una rentabilidad que sube hasta el -0,337% desde el -0,352% anterior, mínimo histórico. Fue la única cita de mitad de mes, tras la cancelación de la subasta de medio-largo plazo (además de la de las subastas indexadas de fin de mes).
Es probable que el Banco Central Europeo anuncie cambios en su programa de compra de bonos en septiembre. Así se desprende de un sondeo de Reuters después de que el BCE dejara sin cambios su política monetaria ultralaxa el mes pasado y dijera que no había discutido el Qe, destacando que el tema se abordará "el próximo otoño". Veintiocho de los 50 economistas entrevistados entre el 7 y el 9 de agosto dijeron que esperaban que Frankfurt emitiera su opinión en septiembre, mientras que 15 de ellos tendrán que esperar a octubre.
LOS BANCOS Y LOS SEGUROS SUFREN
En Europa, todos los índices sectoriales Stoxx cerraron a la baja, con las mayores pérdidas para Bancos (-1,6%) y Seguros (-1,2%). En Piazza Affari, Unicredit perdió un 2% a pesar de que Berenberg elevó el precio objetivo de este último a 16 desde 15 euros. Intesa -0,2%, Banco Bpm -1%, Ubi -2,1%. Entre las aseguradoras, Generali -0,5%, Unipol -1,9%. Banca Generali cae un 1,7%.
HABITACIONES SOLO CAMPARI. ABAJO LA INDUSTRIA
Enel se desliza (-1%), una fuerte caída en Telecom Italia (-1,6%). Las acciones industriales cayeron: Leonardo -0,8%, Stm-1,4%. Rebajas para Recordati (-1,7%) y Prysmian (-1,5%). Buena subida de Campari (+2%), apoyada en la promoción de SocGen a Buy from Hold con precio objetivo subiendo de 6,1 euros a 7,2 euros. Los analistas de Morgan Stanley han elevado el precio objetivo de 4,75 a 6 euros con una opinión de igual ponderación sin cambios.
SIAS, ERG Y BANCA INTERMOBILIARE VOLAN ENTRE LOS PEQUEÑOS
Sias, la segunda concesionaria de autopistas italiana, situada sobre todo en la zona oeste del país, cerró con una subida del 4,7% a 12,25 euros. La bolsa reacciona a la publicación de las cifras del semestre: el beneficio neto se sitúa en 95,3 millones, un 24% más (Consenso en 81 millones). Equita Sim elevó el rating de la acción a comprar y el precio objetivo a 14,4 euros.
Erg cerró con una subida del 2,04%, a 12,53 euros. La bolsa reacciona a la publicación de datos trimestrales. En el periodo abril-junio, con unas condiciones meteorológicas desfavorables, el Ebitda se redujo sólo un 3% hasta los 107 millones de euros, por debajo de las expectativas de los analistas. El beneficio neto ascendió a 27 millones de euros.
Vola Banca Intermobiliare, +8% sobre las perspectivas de cambio de control de la institución tras la liquidación del accionista de referencia Veneto Banca.
Salvar operaciones por encima de 21 euros en la OPA preceptiva tras la reorganización accionarial y que podría dar lugar a la exclusión de cotización de la compañía aeroportuaria. La acción cerró en 21,12 euros tras alcanzar un máximo de sesión de 21,35 euros.
Il Sole 24 Ore está de vuelta (-1,76%) después de haber revisado a la baja las previsiones del plan industrial para 2020 en comparación con los objetivos comunicados en marzo.
