Dispara primero, luego infórmate. Los mercados financieros han adoptado la filosofía del Viejo Oeste. Ante la aparición de la nueva variante del virus, denominada 1.1.520, llegada desde Sudáfrica, las bolsas reaccionaron con fuertes caídas aunque, por ahora, no se sabe mucho sobre la variante que ha afectado a algunos países africanos pero también Hong Kong Pero, como dice Jeffrey Halley, analista de Oanda de Singapur, “generalmente las nuevas variantes son más peligrosas. Y ciertamente no es el momento de arriesgarse". Y así, Gran Bretaña ya ha suspendido los vuelos desde seis países africanos, más Hong Kong, donde ya circula la variante, que se cree muy contagiosa. Una ducha fría que coincide, irónicamente, con el Black Friday, la gran fiesta del redescubrimiento de las compras, que promete resultados récord. Los extremos están condenados a coexistir.
TOKIO Y HONG KONG CAEN UN 2%, EL ORO SUBE
- La reacción del mercado fue inmediata. Nikkei de Tokio pierde un 2,6%, Shanghai y Shenzen CSI 300 -0,6%, Hang Seng de Hong Kong -2%. Kospi de Seúl -1,7%. Bombay EEB Sensex -1,5%. S&P ASX200 de Sídney -1,7%.
- Las acciones regionales también cayeron, desde Indonesia hasta Filipinas, y el índice MSCI Asia Pacific cayó a su nivel más bajo en los últimos dos meses. Las ventas afectan principalmente a turismo, viajes y empresas de viajes.
- Se aprecian activos refugio como oro, bonos y divisas consideradas seguras: el cruce dólar-yen pierde 0,5%.
LOS FUTUROS DE EUROPA Y WALL STREET CAEN
Los futuros anticipan un fuerte inicio bajista también para Europa y Wall Street, hoy medio servicio (cerrado a las 12) después del Día de Acción de Gracias.
- El futuro del índice S&P500 marca un descenso del 0,8%. El futuro del Eurostoxx pierde casi un 2%.
- Las tasas de mercado se están derrumbando. El rendimiento de los bonos a 1,77 años de Australia cayó nueve puntos básicos hasta el 1,55%. Las notas del Tesoro de EE. UU. suben un 7 %, -XNUMX puntos básicos.
EL RAND SE DERRUMBA, EL RUBLO HACIA ARRIBA
- El petróleo Brent y el WTI caen un 2,5%.
- El cruce euro-dólar sube levemente a 1,122.
- El rand sudafricano ha bajado un 1,5%. El rublo ruso y la lira turca también están cayendo.
- El oro sube un 0,5%, justo por debajo de los 1.800 dólares la onza.
UN MINISTRO ITALIANO EN PARÍS Y VICEVERSA
En este marco, Roma se prepara para acoger la firma de Tratado del Quirinal entre Italia y Francia, un acuerdo de cooperación entre ambos países que favorecerá la convergencia de posiciones en materia de política europea, exterior, de seguridad y defensa, migratoria y económica. También podría haber un artículo en el texto final que prevea la integración institucional de alto nivel: una vez por trimestre, y alternativamente, un ministro italiano debería participar en el Consejo de Ministros francés y viceversa.
- Pero el evento financiero más significativo se refiere al directorio de Telecom Italia, precedido ayer por un nuevo giro.
GUBITOSI OFRECE LA RENUNCIA, LA POSTAL EN EL CAMPO
““Con el fin de facilitar la toma de decisiones por parte del directorio, pongo a disposición del directorio, para su oportuna evaluación, las facultades que me ha otorgado”. El primer golpe de efecto en la víspera de un consejo de administración de Telecom Italia que promete ser tórrido es obra de Luigi Gubitosi, que el jueves por la noche entregó sus poderes al consejo para solicitar el nombramiento de asesores financieros y "la concesión inmediata de un período razonable para llevar a cabo una debida diligencia limitada” contra la oferta de KKR.
Así, el "juicio" buscado por Vivendi se abre con la salida del directivo, el accionista que cuestiona tanto los resultados como las estrategias ideadas por Gubitosi para reaccionar ante la caída de los ingresos, el aumento de la deuda y el fracaso de la operación Dazn. Pero el futuro del ex titular de las TLC no se juega sólo ni sobre todo entre los muros del tablero, como demuestra, entre otras cosas, la tendencia volátil de la acción, centro de los intercambios que, en menos de a la semana, involucraba más del 25% del capital. Tim llegó hasta los 0,5094 euros, más allá de los 0,505 euros puestos en bandeja por el fondo americano, con el mercado empezando a creer en una subida para superar la resistencia de Vivendi y retrocediendo hasta los 0,4985 euros.
Luego están los rumores sobre el interés de otros posibles protagonistas del partido: no solo las firmas de capital riesgo CVC y Advent, sino también Poste Italiane -2%, según un rumor recogido por Dagospia. Los siguientes contribuyen a hacer posible estas voces: 1) la voluntad del gobierno italiano; 2) el favor de los competidores para la creación de una red única que es completamente independiente de un proveedor de servicios.
EL BCE BUSCA UN COMPROMISO, EL EURO BAJO PRESIÓN
El Consejo de Gobierno del BCE celebrado a finales de octubre "encontró un amplio acuerdo en que en la coyuntura actual la posición acomodaticia de la política monetaria debe confirmarse y sigue siendo adecuada para apoyar la convergencia de la inflación" hacia el objetivo de medio plazo en un 2%. Así se desprende del acta de la reunión del mes pasado, en la que los banqueros adelantaron la mano: el banco central podría no tener disponible para la reunión del 16 de diciembre todos los datos necesarios para tomar una posición firme sobre la inflación de mediano plazo. Se puede esperar un aumento en el corto plazo pero "es importante que el Consejo de Gobierno mantenga suficiente libertad de maniobra para futuras acciones de política monetaria", especialmente en el caso de que la subida de precios se confirme como "transitoria". En definitiva, una ligera ventaja de los halcones sobre las palomas en cuanto a las decisiones que habrá que tomar en las compras de valores. Pero hay que decir que todos los banqueros están de acuerdo en que una subida de tipos en 2022 sería "prematura".
LA DIFUSIÓN SE AMPLÍA A 131, BOT SUBASTA HOY
La publicación de las actas en un día con una negociación modesta por el cierre de los mercados de EE.UU. permitió una sesión más tranquila para los BTPs aún si continúa la presión alcista en los rendimientos.
La prima de riesgo entre Btp y Bund subió a 131 puntos desde los 127 del cierre.
La rentabilidad del Btp sube hasta el 1,08% frente al -0.25% del Bund de duración similar.
El Tesoro ha asignado íntegramente el importe máximo ofrecido de los BTP a corto plazo a 2 años, reduciéndose la rentabilidad hasta el -0,26%. La demanda fue alta para el BTP-i a 10 años, pero el rendimiento aumentó 20 puntos básicos a -0,65%.
el mercado se prepara para la cita de hoy con la colocación del Tesoro semestral en el que el Tesoro ofrece 5 millones con tipos que se ven poco movido frente al -0,55%, mínimo histórico, de octubre.
El euro-dólar rebota desde sus mínimos de mediano plazo de 1,121.
PIATTA BUSINESS SQUARE, FRANKFURT ABIERTO HASTA LAS 22:XNUMX
Sesión vacilante para Piazza Affari con numerosas, aunque modestas, desviaciones de la paridad. El índice cierra en rojo pálido: -0,04% en 27.098 puntos.
Se ha llegado a un acuerdo político sobre la reducción de impuestos de 8 mil millones. Al final, Irpef se impone a Irap: 7 millones a uno. El nuevo Irpef de 2022 baja de cinco a cuatro tipos, refuerza las deducciones que también absorben la bonificación de 100 euros, eleva la zona franca para pensionistas y autónomos. Irap se cancela para casi un millón de sociedades, números de IVA, profesionales, entidades no comerciales, empresas de nueva creación.
Fráncfort sube un 0,24%. A partir del lunes 29 de noviembre, Deutsche Boerse permanecerá abierto hasta las 22:XNUMX horas, es decir, hasta el cierre de Nueva York. La ampliación del horario permitirá reaccionar por la noche a lo que ocurre en el mercado estadounidense y beneficiarse de las ventajas de la negociación.
El PIB alemán creció un 1,7% en el tercer trimestre. El aumento de casos de coronavirus (75.961 nuevos solo ayer) y la tasa de inflación inusualmente alta están lastrando la confianza del consumidor: el índice de confianza del consumidor cayó hasta los -1,6 puntos, el más bajo desde junio.
REMY COINTREAU +13% BRINDA POR PARÍS
París gana un 0,48%; Ámsterdam +0,57%; Madrid +0,54%; Londres +0,32%
Remy Cointreau +13,5% da euforia a la bolsa parisina tras unos excelentes resultados: se duplica el beneficio operativo gracias al repunte de las ventas en China y EE.UU. Pernod Ricard también avanza un +2,95%. Lvmh +1,45% gracias al remolque de Moet Hennessy.
En Zúrich, Swiss Life subió un 3,55% tras el anuncio de una nueva compra por valor de mil millones de francos suizos y el aumento de los dividendos.
ENEL ILUMINA MILÁN, LLUVIA DE PROMOCIONES
Piazza Affari volvió a ser iluminada por Enel +1,48% a raíz de los juicios positivos de los analistas tras la presentación del plan hasta 2024. Intesa Sanpaolo elevó la calificación de la acción de agregar a comprar. “Los nuevos objetivos 2022-2024 han estado sustancialmente en línea con nuestras estimaciones y consensos”, informan los analistas, que destacan el impulso de las inversiones. Equita sim, por su parte, aumenta el peso del valor en la cartera principal en 100 puntos básicos, confirmando la recomendación de compra y el precio objetivo en 8,4 euros. Compra también confirmada por Deutsche Bank (precio objetivo en 8,5 euros). Para Kepler Cheuvreux el precio objetivo es de 9,2 euros, para Barclays es de 9,7 euros (sobrepeso).
Entre las utilities, fuertes subidas de Alerion +5,5%, que se beneficia de las grandes inversiones previstas en energías renovables.
CAMPARI CORRE, DIASORIN SE RECUPERA
La hazaña de Remy Cointreau le da alas a Campari +3%. Perspectivas sobre el lujo: Tod's +1,4 %, Ferragamo +2,35 %
Diasorin subió ligeramente +0,2%, recuperándose después de la decisión de Intesa San Paolo de cortar la recomendación de "mantener" de "agregar":
Descuidar a los banqueros: Unicredit -2%. Enfoque en Generali -0,43% después de que el grupo asegurador anunciara que había iniciado negociaciones exclusivas con Crédit Agricole Assurances para la adquisición de La Medicale, una compañía de seguros dirigida a los profesionales de la salud.
MORGAN STANLEY ENCARGA A PRYSMIAN
Venta de Prysmian +1,2% promovida por Morgan Stanley que eleva el precio objetivo a 35 euros desde 34
El sector de petróleo y servicios petroleros está a la baja: Tenaris -0,93%, Saipem -0,98%, Eni -0,57%. La atención se mantiene en la reunión de la OPEP+ de la próxima semana,
GAS PLUS EN VUELO, DESPEGUE DESPEGUE EN EGM
Fuera de la cesta principal:
- Vola Gas Plus +9% tras el anuncio del inicio de la construcción del primero de los cuatro pozos de desarrollo del proyecto Longanesi, iniciando así la fase de desarrollo del proyecto italiano más importante del grupo, con unas reservas de gas 2P estimadas en 1.100 millones de metros cúbicos de participación de Gas Plus.
- Debut muy positivo en EMG para Take Off, la cadena de tiendas de ropa que gana un 10%.
