Mps no lo logró, el estado toma la cancha. Hacienda será el primer accionista, pero el decreto aprobado de la noche a la mañana ahorra dinero a los ahorradores. Al rescate del banco toscano, ahora suspendido en la Bolsa, seguirán medidas similares para los otros bancos en crisis que absorberán los 20 mil millones asignados por el decreto: Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige y los cuatro bancos que han estado en resolución durante un año (Popolare dell 'Etruria, Carife, Carichieti y Banca delle Marche) Así Italia también se convierte en parte del club de países obligados a intervenir para rescatar a los bancos en crisis. Quizás demasiado tarde, dado el daño causado a la economía por los problemas crediticios. Mientras tanto, nuevamente durante la noche, Deutsche Bank anunció que había llegado a un acuerdo con las autoridades estadounidenses: el banco pagará una multa de 7,2 millones de dólares, con un descuento de aproximadamente 50% sobre la solicitud inicial. Así se curan las heridas más profundas en el mapa crediticio del Viejo Continente. Un costoso regalo de Navidad que quita una roca que condicionó 2016 para Piazza Affari.
TENEDORES A SALVO, LA GARANTÍA SUSPENDIDA HOY
El epílogo de la crisis se produjo ayer en plena noche. Poco después, 21 Banca Mps anunció que había fracasado el intento de última hora de completar la ampliación de capital acordada con el BCE. A pesar del resultado positivo de la oferta de convertir los bonos en acciones, ningún inversor ha respondido al llamamiento lanzado por los asesores JP Morgan y Mediobanca (que no cobrarán9.
Recibida la noticia, el consejo de ministros se reunió a las 23,35 horas y, tras cerca de una hora de reunión, aprobó el esperado decreto ley de apoyo a la banca. Inmediatamente después de la aprobación de la disposición, el banco emitió una nota especificando las modalidades de la intervención. En resumen, el decreto MPS prevé un mecanismo para proteger a los tenedores de bonos MPS subordinados al 100% asignándoles primero acciones y luego bonos ordinarios y recordó que la intervención pública desencadena la conversión forzosa con pérdidas. Para superar esto, el mismo banco activará un mecanismo transaccional para canjear los bonos por acciones y luego por bonos ordinarios, protegiendo así al público de los efectos del reparto de la carga (es decir, la reducción del valor de los títulos para hacer frente a las pérdidas que ser sufragados por la mano pública).
Los inversores institucionales, por su parte, tendrán una conversión que les reconocerá el 75% del valor nominal. Recién en los próximos meses se verá cómo Hacienda gestionará su participación en MPS y si habrá un acuerdo con Bruselas para la enajenación progresiva de la participación, quizás después de que el banco haya redescubierto la senda de la rentabilidad y el crecimiento.
La intervención cerró otro día dramático: la acción cerró con una pérdida del 7% rebotando luego de nuevas suspensiones debido a una excesiva tendencia bajista. Por la mañana, el instituto había advertido de que, dentro de cuatro meses, el efectivo disponible se reduciría a 200 millones.
DISMINUYE EL CONSUMO, DISMINUYEN LOS INTERCAMBIOS EN EE. UU.
Las noticias que llegan desde los bancos acaparan la atención de los mercados, al menos de los abiertos de cara a la Navidad.
– Cerró la Bolsa de Valores de Tokio, para celebrar el cumpleaños del emperador. Actividad reducida en Sydney -0,3%, Bolsas de valores chinas lentas: Shanghái -0,3%. Hong Kong pierde un 1%.
– Segundo día de descenso para los mercados estadounidenses, el Dow Jones cayó un 0,12% hasta los 19,919.01, el índice S&P 500 perdió un 0.19% el Nasdaq -0,24%.
– La ralentización de la tendencia del consumo personal fue sobre todo la ralentización de las listas de precios: +0,2%, frente al +0,4% del mes anterior. Los ingresos familiares han caído por primera vez en nueve meses. Los parados ascienden a 275 (+21.000). El efecto de los mensajes de Trump no se ve por ahora.
– Se ha publicado la tercera y última lectura del PIB del tercer trimestre de EE. UU. En el período julio-septiembre, la economía estadounidense creció un 3,5%, desde un +3,2% en la segunda lectura. El +3,5% del tercer trimestre es el aumento más fuerte de los últimos años.
- Apple cae un 0,7% hasta los 116 dólares, después de que Nokia haya decidido demandar a la compañía de Cupertino en Alemania y Estados Unidos. La acusación es la de haber violado sus patentes. La empresa finlandesa afirma haber contribuido a muchas tecnologías clave utilizadas en los dispositivos móviles de hoy, incluidos los productos de Apple. Tras años de negociaciones para buscar un acuerdo, ahora actúa en los tribunales para defender sus derechos. Hay 32 patentes en cuestión y se refieren a la pantalla, el uso de la interfaz y la antena.
– El dólar se debilita a 1,0435 frente al euro. Paralelamente, el petróleo Brent subió un 1% hasta los 55 dólares. Entre las petroleras, Chevron +0,8%.
– En Piazza Affari Eni +0,3%, el fiscal de Milán ordenó la notificación de los avisos de cierre de la investigación contra 13 sospechosos, incluido el director general Claudio Descalzi, en el contexto de la investigación sobre presunta corrupción internacional por parte de la petrolera italiana en Nigeria en 2011. Saipem +3%.
MILÁN ABAJO. 2017 CALIENTE PARA LOS BONOS DEL GOBIERNO ITALIANO
Se avecina una sesión mid-service para las bolsas del Viejo Continente ya enfocada a la Navidad. Los futuros señalan una apertura al alza del 0,1% para la City. Mucho más animada está la apertura de Frankfurt, que tendrá que metabolizar la noticia del acuerdo entre Deutsche Bank (ayer -1,36%) con el Ministerio de Justicia de EE.UU.
– En Milán, el índice Ftse Mib cerró la sesión con un -0,49% hasta los 19.121 puntos.
– Cierre negativo para el mercado de bonos. La tasa italiana a diez años subió a 1,854% desde 1,845% al final de la sesión del miércoles. El diferencial con vencimiento similar del Bund sube en la zona de 160 puntos básicos desde 157.
– Se acercan las primeras colocaciones de 2017, año en el que la Tesorería podrá hacer frente a una cantidad importante de vencimientos y la incógnita asociada al fondeo extra que se utilizará para asegurar a los bancos. “A la luz de lo observado en las últimas semanas de 2016, es razonable esperar que las tasas de interés, la conformación de la curva de rendimiento y la inflación evolucionen significativamente diferente a la tendencia que caracterizó el año que está por cerrar” , dicen las consideraciones introductorias del documento programático de Hacienda.
– Con motivo de la colocación del próximo martes, el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores BOT semestrales por importe de 6,5 millones de euros, importe a comparar con los 6,41 millones que vencen el 31 de diciembre. Esta noche se comunicarán las modalidades de la oferta de medio largo plazo del día 29.
– Algunas fuentes dijeron a Reuters que el BCE esperará a las elecciones alemanas previstas para septiembre para hacer otros movimientos de política monetaria, pero no descarta ninguna opción si la economía muestra signos de empeoramiento.
MEDIASET, HERVIDO AL 30%. PLAN ESTATAL DE TELECOMUNICACIONES
El gobierno está a punto de jugar la carta de Cassa Depositi e Prestiti para frenar la ofensiva de Vivendi. Pero la operación, según escribe La Stampa, no se refiere al partido de Mediaset, sino a Telecom Italia -1,8%. La preocupación de Palazzo Chigi, de hecho, está ligada a una posible fusión entre Orange y la empresa italiana según los designios de Vincent Bolloré que pretende, según persistentes rumores, ceder el control de la ex incumbente italiana a la ex France Telecom. La entrada del CDP serviría para bloquear la operación o, al menos, para iniciar una colaboración en igualdad de condiciones.
Por su parte Vivendi anunció en una nota que tiene el 28,8% de Mediaset, el 29,94% de los derechos de voto. El último paso antes de tener que lanzar una Oferta Obligatoria a nivel de empresa. El título registró una fuerte caída -12%.
La alta dirección de Mediaset se escuchó ayer en Consob sobre la "subida". Hoy está prevista la audiencia en las oficinas de la Comisión de Arnaud de Puyfontaine, director general de Vivendi.
CONTRATO MULTIMILLONARIO PARA DANIELI. FCA ATRÁS
en el resto de la lista.
– Unicredit avanza un 1,2%. Para el corredor de KBW, el título ya no se venderá. Banco Popolare +% 3.
– Los industriales se están frenando: Fiat Chrysler -2,8%. Leonardo -0,5%, stm -0,9%.
– Subiendo bruscamente Danieli +3,35%: la empresa firmó un contrato con Azerbaijan Baku Steel Company para la construcción de un complejo metalúrgico por valor de más de 1,3 millones de dólares.
– Compra también en de Longhi +2,4%. Banca Imi confirmó la recomendación de mantener la acción y el precio objetivo de 22,1 euros con perspectivas concretas de crecimiento futuro para la compañía. (reproducción reservada)p
