2067 de marzo de 50. Ese día vencerá el primer BTP de XNUMX años emitido por la República Italiana. Ayer Hacienda rompió el retraso al anunciar, cinco meses después de la oferta similar de España, el lanzamiento del bono a muy largo plazo. La noticia cae a dos semanas de la próxima edición, la décima, del BTP Italia, que duró ocho años. El ministerio acelera así el camino de la ampliación de la deuda pública, aprovechando las últimas ventanas ante una probable subida de tipos en EE.UU. O, más fácil, para resguardarse de las turbulencias de los mercados financieros en caso de que, como vaticinan las encuestas, triunfe el "No" en el referéndum.
Para dar cuerpo al temor a un posible crack de Btp y Bot está el crecimiento del diferencial entre los valores italianos y los madrileños: 34 puntos básicos, máximo histórico. Es la medida que separa a España, en su camino hacia la solución de la crisis política, de Italia. Y no ayudan las perplejidades del Banco de Italia (compartidas por el Tribunal de Cuentas) sobre el próximo paquete financiero con objetivos "ambiciosos". El ministro Pier Carlo Padoan responde hoy en el Parlamento.
PRUEBA DE APELACIÓN PARA DEUTSCHE BANK
La geopolítica es la gran protagonista del mercado: la Bolsa de Londres avanza gracias a la clara caída de la libra hasta los 0,873 (mínimo desde agosto de 2013), después de que la primera ministra Theresa May dijera que iniciará los trámites para salir de la Unión en los primeros trimestre de 2017. Los comerciantes están esperando con las armas en la mano para la reapertura de la Bolsa de Valores de Frankfurt, ayer cerrada por vacaciones, esperando que el gobierno se ocupe de la crisis del Deutsche Bank.
En Wall Street, las acciones cayeron un 2% después de subir un 14% el viernes. Nadie piensa en un colapso del gigante alemán, pero el camino hacia un acuerdo con Washington aún es largo. Mientras tanto, los otros grandes bancos europeos están sufriendo: Barclays, Crédit Suisse y Bnp Paribas perdieron ayer más de un 4%.
SAL DE TOKIO. BODAS DE ORO EN GESTIONADAS
Tokio registra un aumento del 0,8%, frente a la caída del yen (-0,7%). Los últimos datos económicos señalan una nueva ralentización de los precios: el mercado apuesta por nuevas inyecciones de liquidez. Hong Kong está modestamente abajo. Las listas chinas están cerradas durante toda la semana.
Débil inicio de mes en Wall Street, bajo presión de bancos y utilities: Dow Jones y Nasdaq pierden un 0,32%, S&P 500 -0,39%. En el corazón del mercado está la fusión entre Janus Capital (+15%) con su rival británico Henderson Global Investors (+16% en Londres). La transacción, por valor de 6 millones de dólares, implica únicamente el canje de acciones, sin ajustes de caja.
General Motors subió un 0,8% a 32,2 dólares tras la publicación de los datos de ventas de septiembre en EE.UU. Las ventas cayeron un 0,6%, mejor que las estimaciones de analistas y competidores Ford (-8%) y Fiat Chrysler (-1%).
ACELERAR TESLA. APPLE MULTADA POR ROBO DE SOFTWARE
Gran salto para Tesla (+4,9%) tras el anuncio de que las entregas en el tercer trimestre aumentaron un 70% (hasta 24.500 coches). Lluvia de oro sobre Virtnex Holding de Zephyr Cove, Nevada: 20 empleados, activos en software de seguridad de comunicaciones, con una capitalización de 173 millones de dólares. Eso es algo más de la mitad de los 302,4 millones de dólares de indemnización a los que fue condenada Apple (-0,5%), culpable de violar sus derechos de autor.
El petróleo WTI terminó una sesión muy volátil con una subida del 1,2%. El Brent (+0,4%) se confirma por encima de los 50 dólares. Los precios del petróleo de EE. UU. se están frenando: Chevron -0,46%, Exxon -0,26%. En Europa ayer el índice Stoxx Oil&Gas cerró al alza un 0,5%. En Piazza Affari Eni +0,5%, Saipem +0,5%, Tenaris +0,1%.
JERSEY NEGRO MILÁN -0,7%. BANCO DE ITALIA “PERPLEJO” POR EL CRECIMIENTO
Apertura de semana contrastada para los mercados europeos. En las listas pesaba el desconocido Deutsche Bank y la caída de la libra, que descendía esta mañana hasta los 1,2839 frente al dólar, los mínimos desde 1985. El Milán ocupaba la retaguardia, con un descenso del 0,77%, hasta los 16.274 puntos. Negativo también Madrid (-0,26%), París +0,11%. Londres (+1,23%) tuvo el mejor desempeño, respaldado por la caída de la libra. En el frente macro, el PMI manufacturero de la Eurozona se situó en 52,6 puntos.
Fuertes dudas sobre las cuentas italianas, de cara a la próxima maniobra presupuestaria. Luigi Signorini, director general adjunto del Banco de Italia, dijo ayer durante la audiencia en la Cámara que "el crecimiento del PIB del +1% en 2017 es un objetivo ambicioso": en comparación con el objetivo del +1%, la tendencia de crecimiento es actualmente indicado en +0,6%.
Además, el crecimiento indicado por el gobierno para 2017 y 2018 está sobreestimado también según la Oficina de Presupuesto del Parlamento, que también considera incierta la posibilidad de que la UE acepte la solicitud italiana de llevar el déficit/PIB de 2017 al 2,4% por eventos excepcionales. . Así lo aseguró el presidente de la Upb, Giuseppe Pisauro, durante la audiencia parlamentaria sobre la nota de actualización a la Def.
Jornada tranquila para la secundaria italiana, con intercambios limitados por el feriado de Frankfurt. El diferencial de rendimiento entre el BTP y el Bund en el segmento a 10 años se situó en 134 puntos básicos desde el cierre de la sesión del viernes y la tasa a 1,24 años subió al 1,19% desde el XNUMX% del último cierre.
Sesión de dos caras para acciones financieras. Las acciones de gestión de activos están en gran agitación, se opusieron los bancos, el tema de una reunión ayer entre el ministro Padoan, el gobernador Ignazio Visco y los principales banqueros de Bel Paese.
Tras la fusión entre Janus y Henderson todos los valores del sector son positivos: Banca Mediolanum sube un 1%. Banca Generali +0,4%. En gran evidencia Azimut (+4,2%). Tras el visto bueno para la transformación en una sociedad de gestión de activos, ya no se aplican las restricciones sobre el capital mínimo de garantía. La sociedad podrá así proceder al pago del dividendo extra de 1 euro en el plazo de treinta días.
La venta de Pioneer por parte de Unicredit no se producirá antes del referéndum constitucional del 4 de diciembre. Así lo informó Reuter, citando fuentes "cercanas a la situación".
PADOAN: NO A LA INTERVENCIÓN EN MPS, EL AUMENTO SERÁ EXITOSO
Monte Paschi baja (-1,5%). Para el banco "no hay necesidad de intervención pública". Así lo declaró durante una entrevista en video en el Teatro Franco Parenti el Ministro de Economía, Pier Carlo Padoan, quien quiso reiterar que no hay "ningún papel intrusivo por parte del gobierno" en el asunto. El ministerio, el mayor accionista del instituto sienés, "utiliza esta posición de manera suave, con atención vigilante a lo que está haciendo el banco". La ampliación de capital de 5 millones “será un éxito. Estoy seguro".
PERO LA SOLUCIÓN UBI PARA LOS BUENOS BANCOS ESTÁ LEJOS
Ubi sigue a la baja (-1,2%) tras el fallido acuerdo con el BCE sobre la compra de los buenos bancos en venta. El banco considera excesiva la petición de ampliación de capital de 600 millones realizada por la Autoridad Europea de Supervisión para dar luz verde a la operación. El presidente de CDS, Andrea Moltrasio, dijo que presentaría la propuesta de adquirir los tres buenos bancos al directorio solo si pueden crear valor para los accionistas. Hoy el CDG volverá a revisar el expediente.
ITALIA Y ESPAÑA IMPULSAN A FCA. BREMBO ENTRA EN LA CESTA DE MIB DEL FTSE
Fiat Chrysler (+1,24%) registrado en septiembre un buen resultado de ventas en Italia, un auge en España y un ligero declive en Estados Unidos (donde, sin embargo, el fabricante de automóviles ítalo-estadounidense llevaba más de seis años compitiendo). A nivel de mercado, las matriculaciones en Italia crecieron un 17,43% respecto a doce meses antes en un mercado en rápida expansión: el volumen total de ventas en el mercado ascendió a 545.689 coches. “Los niveles de matrícula de septiembre de 2016 -comentó el presidente de Anfia Aurelio Nervo- no se tocan, para este mes, desde 2010”.
Al grupo le fue aún mejor en España, donde las ventas de automóviles FCA (nuevamente en septiembre) aumentaron un 35,6 % en comparación con el año anterior (a 2.892 unidades), lo que le valió mucho más que al mercado de automóviles español, que aumentó en el mes un 13,9 %.
Sin embargo, en EE. UU., después de más de seis años de aumentos mensuales consecutivos, el grupo registró una caída del 1% en las matriculaciones hasta los 192.883 coches.
Mientras tanto, se enriquece la oferta automotriz del índice Ftse Mib. A partir del jueves 6 de octubre, las acciones de Brembo (+0,94%) pasarán a formar parte de la cesta principal en sustitución de Italcementi. Destaca Piaggio (+2,94%): el crecimiento de las matriculaciones de vehículos motorizados de dos ruedas continuó en septiembre, con un aumento del 10,1% para un total de 16.392 vehículos.
DÍA DE LA PASIÓN POR EL ÚNICO 24 ORE: -10,3%
Un día de pasión ayer en Piazza Affari para Il Sole 24 Ore (-10,3%, para una capitalización total de aproximadamente 20 millones) que pagó la noticia negativa del fin de semana: el anuncio del fuerte déficit acumulado en los primeros seis meses ( 49,8 millones), las controversias de MSI del presidente Giorgio Squinzi y otros directores. El presidente de Confindustria Giovanni Boccia declaró: Tenemos que trabajar en un gran plan de recuperación y recuperación. Ahora el dossier está entre nuestras prioridades. Verás que haremos algunas cosas buenas”. Emma Marcegaglia ha negado la implicación de Luiss en la ampliación de capital.
Sesión positiva en cambio para Rcs Mediagroup (+1,33%). Ayer se celebró la primera junta directiva de Urbano Cairo, quien también fue nombrado ayer director general. Sin embargo, el cargo de vicepresidente que parecía destinado a Gaetano Micciché no fue asignado. El directorio también estableció la “existencia de los requisitos de independencia” que establece la normativa vigente para los directores Marilú Capparelli, Carlo Cimbri, Alessandra Dalmonte, Diego Della Valle, Veronica Gava, Stefania Petruccioli y Marco Tronchetti.
LAS GAFAS INTELIGENTES NO PREMIAN A LUXOTTICA. FRENO A2A
Luxottica se desplomó (-3,10%). La filial Oakely, en colaboración con Intel, lanzó ayer Radar Space, las "gafas inteligentes" pensadas para la práctica deportiva (carrera y ciclismo en particular) que permiten activar con la voz un sistema que crea programas de entrenamiento personalizados, realiza un seguimiento del rendimiento, entrenar en tiempo real y responder a las preguntas realizadas por el usuario.
A2A cayó un 4,14% a 1,205 euros, penalizado por la rebaja de Kepler Cheuvreux a mantener desde comprar, con un precio objetivo fijado en 1,37 euros. Stm -0,83% condicionado por el recorte de calificación de Banca Akros (a neutral desde acumulado), con el precio objetivo sin embargo subiendo a 7,3 desde 7 euros.
DEL VECCHIO CONSULADO CON BIENES ESTABLES (+5,2%)
Leonardo Del Vecchio puede consolarse con la actuación de Beni Stabili (+5,18% a 0,5585 euros): Kepler Cheuvreux valora la acción en 0,8 euros (compra).
Interpump también avanzó (+2,18%). Mediobanca Securities confirmó la recomendación de rendimiento superior para la acción, mientras que Banca Akros confirmó la calificación acumulada.
Ei Towers sube (+3,1%) en la ola de nuevos rumores sobre la posible integración con Railay +3,6%,
Vola Go Internet (+8,9%): en septiembre los clientes registran un aumento del 26% respecto al año anterior.
Cae el título de la Juventus (-0,46%) pese a la prórroga en el campeonato. A partir del jueves 6 de octubre entrará en el índice FTSE Italia Mid Cap.
