Il capital privado está empujando digitalización e transición ecológica que ahora se ven como una mayor oportunidad de inversión y ya no solo como un protocolo a seguir.
Hoy en la Convención Anual AIFI (la asociación italiana de capital privado, capital riesgo y deuda privada) celebrada en la sede de Assolombarda en Milán con la contribución de KPMG, los datos mostraron que las finanzas alternativas en Italia están cambiando tanto en términos de estructura como de inversiones.
“El capital privado ha visto un crecimiento en todos los sectores: capital privado, capital de riesgo y deuda privada lograron entradas y transacciones récord en 2021”. él dijo Inocencio Cipolletta, presidente de AIFI precisando que “la transición energética se está volviendo aún más urgente que antes: junto a salvaguardar las necesidades del clima hoy está el problema de diversificar las fuentes de suministro”.
Capital privado: ESG aporta valor a las empresas
El cambio de perspectiva fue subrayado por Stefano Cervo, Socio KPMG, Director de Private Equity: “El sector ESG en particular ahora se percibe como un valor y ya no solo como un protocolo a observar. Hemos observado que algunas inversiones han sido rechazadas porque las empresas no tenían los estándares adecuados en esta materia”.
Mientras que Maximo ibarra, CEO de Engineering subrayó que el 43% de las empresas europeas -no solo las italianas- aún no han entendido del todo qué es ESG, pero sobre todo no saben cómo moverse. Y los propios empleados no tienen la habilidades correctas organizar. Por lo tanto, también se necesita una evolución en este sentido”.
Fuerte contribución a la transición ecológica y digital
Capital privado y capital de riesgo ambos han hecho una contribución muy importante a la transición ecológica y digital. En 2021, el capital riesgo realizó 24 operaciones en digitalización y 39 en transición ecológica, mientras que el capital riesgo cerró 53 operaciones en digitalización y 22 en transición ecológica. El perfil de los operadores también está cambiando: mientras en el capital riesgo son sobre todo los operadores nacionales, con un 79%, los que invierten en estos sectores en 2021, en el capital riesgo hay una mayor presencia de operadores internacionales, con un peso del 64% .
Capital privado: se ha hecho mucho, ahora necesitamos un fondo de fondos
Cipolletta reconoció la papel fundamental jugado por CDP "que ha actuado como motor de inversiones en innovación y crecimiento" y agregó que "la disposición del MEF sobre la reducción del umbral de inversión en el FIA es un elemento importante porque permitirá el acceso a fondos alternativos reservados para un número muy grande de privado más amplio". "Pero ahora necesitamos un fondo de fondos dedicado que actúe como fuerza impulsora"
Capital privado: récord en 2021, destaca Lombardía
Durante la conferencia, los datos sobre el inversiones récord de 2021 en el que se anota como son en general 16,9 mil millones invertidos euros en casi 1.000 transacciones: la deuda privada invirtió 2,2 millones de euros en 275 transacciones, registrando un récord histórico. El capital privado y el capital riesgo han comprometido 7 millones de euros de 609 operaciones, la deuda privada ha invertido 2,2 millones de euros de 275 operaciones, mientras que las inversiones en infraestructuras, 7,7 millones de 45 operaciones, datos que ponen así de manifiesto el papel estratégico que el capital privado está suponiendo para nuestro país.
En general, hay 1.700 empresas en la cartera de capital privado y capital de riesgo, de las cuales más del 30% en Lombardía, que se destaca como la primera región con la mayor cantidad invertida y número de transacciones completadas. No solo eso: a nivel europeo es la quinta región inmediatamente después de Ile de France, Berlín, Londres y Madrid, con 3 millones de euros invertidos en 2021, 8,8 si se incluyen también las infraestructuras.
La infraestructura es lo primero
El sector de infraestructura en 2021 es el máster con un fuerte crecimiento de las inversiones respecto a los 1.322 millones de euros realizados en 2020, ubicándose en el primer puesto en cuanto a importe, equivalente al 52% del total invertido en el transcurso del año pasado, con volúmenes equivalentes a 7,7 millones euros (con un incremento significativo respecto a los 1,3 millones del año anterior). Se han invertido casi 7 millones en los sectores TIC y energía y medio ambiente.
“Las transacciones en infraestructura en Italia han jugado un papel importante en el mercado de capital privado en nuestro país; Los fondos de capital privado y de capital riesgo han estado junto a las empresas, incluso las que operan en los mercados tradicionales, para acompañarlas en la transformación digital y ecológica”, afirma. Ana Gervasoni, Gerente General AIFI. “Hemos dado así un impulso importante a la innovación y al crecimiento de la economía nacional; necesitamos un compromiso continuo de los fondos italianos junto con el capital público, hacia nuevas formas de asociaciones público-privadas”. “Transición ecológica y digital impulsan la innovación y el crecimiento de nuestra economía local; sin embargo, se necesita un mayor compromiso por parte de los fondos italianos que operan en este sector, multiplicando así las oportunidades de inversión y crecimiento”.
Giovanni Gorno Tempini El presidente de Cassa Depositi e Prestiti agrega: “Las inversiones privadas en la transición ecológica son aún más importantes en este 2022, caracterizado por situaciones tan trágicas. Necesitamos estar preparados desde el punto de vista del suministro energético y equipados para que las energías renovables sean cada vez más relevantes en nuestra vida económica, empresarial y ciudadana. El PNRR es una oportunidad muy relevante y debemos intentar aprovecharla al máximo”. Mientras Enrico Remini, CEO de Cdp Venture Capital ha subrayado cómo “las start-ups -más de 14 mil en este momento- son el motor de la transición a lo digital y al nuevo mundo verde”.
