El ministro de Petróleo de Arabia Saudita, Al Naimi, eligió Houston, hogar de la mayoría de los rivales del petróleo de esquisto bituminoso, para reiterar que la producción de crudo del reino no caerá en ausencia de un acuerdo entre los grandes nombres de la industria. La respuesta de Irán está lista: la solicitud de congelar nuestras exportaciones de petróleo es "simplemente ridícula". Así ha vuelto el gran frío en el frente petrolero, con consecuencias negativas inmediatas para los mercados financieros. Piazza Affari abrió a la baja (-1,01 a las 10,13:1,0999 de la mañana del miércoles), cuando el euro/dólar fijó 139 en línea con el día anterior y el diferencial subió a XNUMX puntos. Otras capitales europeas también abrieron a la baja.
Los precios del petróleo cayeron con fuerza: Brent -4,1% a 33,27 dólares en Londres, WTI -4,6% en EE.UU. En consecuencia, el índice de existencias de petróleo en Nueva York cayó un 3,2%. El peor blue chip fue Chevron, con una caída del 4,5%. Eni también sufre las consecuencias de la caída del crudo en Piazza Affari y cierra la sesión un 2,1% a la baja, Tenaris -3,6%.
Las acciones financieras están pagando un alto precio: JP Morgan cae un 4,2% tras anunciar que destinará otros 500 millones de dólares para cubrir pérdidas en el sector energético.
La desaceleración de Wall Street es inevitable: Dow Jones -1,14%, S&P 500 -1,25%. Peor fue el Nasdaq (-1,47%). Tras las cuentas, los precios de Fitbit, el fabricante de pulseras electrónicas para fitness y deporte, se desplomaron: -20,8%.
La caída del yuan contribuyó a complicar el desempeño de las bolsas luego de que el banco central chino decidiera en la mañana de este martes rebajar la referencia sobre el tipo de cambio al nivel más bajo de los últimos seis meses. Mientras tanto, la confianza del consumidor estadounidense cayó a su nivel más bajo desde julio.
A pesar de las señales negativas, Stanley Fischer, número dos de la Fed, cree que es "demasiado pronto" para medir las consecuencias del petróleo y China sobre el crecimiento. Por lo tanto, en opinión del líder de los “halcones” del Banco Central, se deben emprender más alzas de tasas.
LA ACTITUD DE RIESGO CAE: AÑO JAPONÉS DE 0,0004 AÑOS EN -XNUMX%
La tormenta continuó en los mercados asiáticos esta mañana. Tokio retrocede (-0,7%), afectado por la subida del yen, cerca de máximos de 15 meses. El rendimiento de la deuda pública a diez años cayó hasta el -0,0004 %. Los mercados bursátiles chinos también están débiles. Pero sobre todo hay que seguir la evolución de Hong Kong (-1,8%). La caída de Standard Chartered (-6,8%) fue significativa, luego de que el banco, especializado en mercados emergentes, cerrara el año en números rojos como no sucedía desde 1988. El gigante de las materias primas Bhp Billiton sufrió una caída del 9,8%, la peor derrota en una sesión desde 2008.
MILAN DEJA 1,9% EN EL SUELO. SUBASTAS DE TESORERÍA EN CURSO
En este contexto, es muy probable que continúe el descenso de las Bolsas europeas, que ya sufrieron ayer. Los futuros señalan una apertura a la baja del 1,5% en Frankfurt y del 1,4% en París. Londres aguanta mejor (-0,4%), pero solo por la presión a la baja sobre la libra, todavía bajo fuego por la incógnita del Brexit.
En Milán, el índice FtseMib cerró la sesión de ayer con una caída del 1,9%, con retroceso también para las demás Bolsas: París -1,4%, Frankfurt -1,6%, Madrid -1,3%.
Los bonos gubernamentales de la periferia también están bajo presión en vísperas de las subastas del Tesoro. Hoy saldrán a subasta los Btpei (de 500 millones a 1 millones). Mañana le tocará el turno a los 6,25 millones de bots semestrales. Finalmente, el 26 de febrero se ofrecerán BTP a 1,75 años de 2,25 a 5 millones, de 3,5 a 4,5 millones para el nuevo decenal 1/6/2026, y de 1,5 a 2 millones de Ccteu.
LA BODA DE LONDRES (Y MILÁN) CON FRANKFURT
En Europa, los valores más expuestos al crecimiento económico fueron los que más cayeron, como la industria del automóvil (Stoxx del sector -2,2%) y los bancos (-2%).
La Bolsa de Valores de Londres, propietaria de la Bolsa de Valores de Londres y la Bolsa de Valores de Milán, y Deutsche Boerse comenzaron negociaciones de fusión. La noticia disparó las cotizaciones de ambas: Deutsche Boerse +8% y Lse +18%. En cambio, su rival Euronext gana un 4,6%.
Nacerá la primera bolsa europea y una de las primeras del mundo tanto para la negociación de acciones como para las de productos derivados, capaz de competir en tamaño en igualdad de condiciones con las estadounidenses Cme Group e Intercontinental Exchange así como con la Bolsa de Valores de Hong Kong.
PARA CREDIT SUISSE, INTESA ES LA MEJOR DE EUROPA
Los bancos bajo presión, en el centro de los informes de los analistas. Pesa la larga crisis del Deutsche Bank (-3,6%). Desde principios de año, la pérdida ha superado ampliamente el 30%. La tensión en el CDS también sigue siendo alta. También bajaron BnpParibas (-2,6%) y Société Générale (-3,7%).
Un informe de Credit Suisse considera excesivo el declive del sector bancario, pero no cree que el sector a nivel europeo haya vuelto a ser una inversión interesante a largo plazo.
Para el broker en Europa hay tres prestamistas por los que apostar. Uno de ellos es Intesa Sanpaolo (-2,6%), el primer banco italiano, que cerró el cuarto trimestre de 2015 con un reconfortante incremento, trimestre a trimestre, en el margen de intereses.
Unicredit perdió ayer un 2,5%. Banco Popular -4,2%. Pobre también Pop.Milano (-2,9%). Es poco probable que los preparativos para la fusión de los dos institutos se completen a tiempo para celebrar la boda el próximo fin de semana. Población Emilia -3,7%. Monte Paschi va contra la tendencia (+1,9%). En gestión de activos, Anima sufre sobre todo (-3,5%).
INDUSTRIA, SOLO FINMECCANICA SE MANTIENE GRACIAS A TOP GUN
Día difícil para los industriales. El sector automotriz se está frenando: FiatChrysler cayó un 2,9%, Volkswagen-2,8%, BMW-2,7%. StM (-2,4%) y Buzzi (-3,2%) también bajan.
Finmeccanica (+0,5%) se encuentra entre las pocas empresas de primera línea que han cerrado en territorio positivo. El grupo se ha aliado con el gigante estadounidense Raytheon, cuarto del mundo en el sector de la defensa, para participar en una maxi licitación del Pentágono para suministrar 350 aviones de nueva generación que entrenarán top guns estadounidenses. El pedido tiene un valor estimado de varios miles de millones de dólares.
BARCLAYS DETIENE LAS TELECOMUNICACIONES, EXOR SALE DE LA PRODUCCIÓN DE TELEVISIÓN
Retroceso de Telecom Italia (-1,6%). Barclays recortó el precio objetivo de la acción a 0,90 euros desde los 1,08 euros anteriores, lo que confirma la calificación de infraponderado. Los analistas británicos también han revisado el precio objetivo de las acciones de ahorro, llevándolo a 0,70 euros desde los 0,86 euros anteriores, según la opinión de Underweight.
De 34 analistas encuestados por Bloomberg, prevalece el optimismo: 20 recomiendan comprar la acción y 9 mantenerla en cartera, el resto venderla. El precio objetivo medio es de 1,13 euros.
Débil Mediaset (-2,8%). La filial española cerró el plan de recompra de acciones propias tras invertir 132,6 millones de euros de un máximo posible de 150 millones. Se recompró 14,2 millones de acciones, equivalentes al 3,89% del capital.
Por su parte, Exor (-0,64%) salió de Banijay, productora y distribuidora de televisión, vendiendo su participación del 17,1% por 60,1 millones en efectivo con una plusvalía de 24,8 millones.
TAMBURI LANZA “ASSET ITALIA” PARA NUEVAS INVERSIONES
Tamburi Investment Partners baja un 0,5% hasta los 3,138 euros. La sociedad de inversión ha lanzado una iniciativa denominada Asset Italia, una nueva sociedad con un capital en "opción" de varios cientos de millones de euros, a pagar a la vista, pero que, contrariamente a todas las iniciativas similares, no prevé el cumplimiento obligatorio de cada uno de los inversiones que se propondrán. Tip se dirigirá a los participantes de esta empresa para todos los tratos futuros del club, durante cinco años. Tip participará con 100 millones. Después de cinco años, se activará un intercambio con acciones de Tip cotizadas.
RUIDO DE RECORDATI. CHINA ESTÁ RETENIENDO EL LUJO
Utilidades débiles. Ventas en Enel que cae un 2,4%. La filial Endesa cerró 2015 con un beneficio neto de 1,09 millones. A2A -1,7%. E.On, la principal empresa de servicios públicos alemana, cayó un 4,5%.
Tonfo di Recordati (-8,9%), que pagó la colocación de Torre Ss, que vendió su participación del 3,2% en el capital de la compañía a 21,65 euros la acción.
Los temores sobre China afectan al rendimiento de Ferragamo (-4,4%) y otros títulos de lujo: Tod's pierde un 2,3%, Moncler -2,3%.
