La crisis de evergrande, el sector inmobiliario de Shenzhen con una deuda de más de 300 millones de dólares, ha adquirido ahora dimensiones sistémicas. La acción (-8%) vale esta mañana la cuarta parte de lo que valía a principios de julio y hoy sus bonos han sido suspendidos de cotización. Los temores de un impacto negativo en todo el sector inmobiliario y financiero también están penalizando a los bancos y empresas de construcción, un sector que representa alrededor del 40% del PIB chino. Las consecuencias de las dificultades de Pekín, por ahora, se han limitado a las listas de precios asiáticas, con la importante excepción del lujo. Los mercados están distraídos por la suba de las materias primas, una señal de recuperación pero también un fusible para finalmente desencadenar el probablemente suave cambio de tendencia de la Fed. Powell puede anunciar el tapering en noviembre, pero mucho dependerá del ritmo de descenso en compras”.
EL HACHA DE XI TAMBIÉN EN LOS CASINOS DE MACAO
Casi todas las bolsas de valores de Asia Pacífico están caídas. El Hang Seng pierde casi un 2%. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen -0,7%. La presión de las autoridades ahora también está afectando a los casinos de Macao.
Nikkei de Tokio -0,8%. Kospi de Seúl -0,6%. El índice S&P ASX200 de Sydney, rico en empresas vinculadas al ciclo de las materias primas, subió un 0,7%. La Bolsa de Valores de India está a la par.
EL PRINCIPAL ÍNDICE DE PRODUCTOS BÁSICOS. CORRE ALUMINIO
El índice de materias primas de Bloomberg alcanzó su nivel más alto desde 2015 anoche; esta mañana no se mueve, en 99,5. El rally del aluminio se ha reiniciado, una vez más acercándose a los máximos de los últimos seis años. El cobre ha subido casi un 2%. El futuro del gas de referencia está a precios no vistos desde 2013.
PETRÓLEO (+3%) GENERA WALL STREET
El petróleo WTI cerró con una subida del 3% ayer a 72,8 dólares, un máximo de seis semanas. La subida del crudo respaldó los precios de las acciones estadounidenses, todas las cuales subieron: Dow Jones +0,65 %, S&P +0,63 %. El Nasdaq también subió (+0,85%), impulsado por recompras de Microsoft y por la recuperación de Apple (+0,6%). Los futuros de Wall Street han bajado un poco. El S&P 500 cerró ayer con una subida del 0,85%. Bonos del Tesoro a 1,29 años al 1,181%. Euro dólar a XNUMX.
AUSTRALIA-RU-EE.UU., PACTO A TRES CONTRA BEIJING
En el frente geopolítico, cabe señalar el acuerdo anti-China entre EE. UU., Reino Unido y Australia para construir submarinos nucleares.
CHINA Y LA ENERGÍA ENVÍAN A EUROPA EN ROJO
Todavía buenas noticias de la situación económica en la Eurozona. La producción industrial fue más fuerte de lo esperado en julio, gracias al aumento de los bienes de capital y de consumo no duradero. Según Eurostat, la producción industrial de los 19 países aumentó un 1,5% intermensual en julio, un 7,7% interanual, más de lo estimado por los economistas. Pero las cifras no fueron suficientes para contrarrestar los temores sobre la desaceleración de China y la perspectiva de un aumento vertiginoso de los precios de la energía. Al respecto, llega un interesado gancho del portavoz del Kremlin Dimitri Peskov: “Una rápida puesta en marcha del Nord Stream 2, el gasoducto que conectará Rusia con Alemania, equilibraría los altos precios del gas en Europa”.
MILÁN -1%: LA MODA SIGUE SUFRIENDO, MONCLER -5,1%
Utility y moda empujan a la baja a Piazza Affari (-1,02%) la peor lista de precios, de nuevo por debajo de los 26 puntos (25.740). Asiento en rojo también para el resto de Bolsas: Fráncfort -0,66%, París 1,04%, Madrid -1,69%, Londres -0,23%.
Los buques insignia del lujo francés siguen perdiendo golpes: Lvmh y Kering bajan un 2,5% por los temores al descenso de las compras chinas. En Piazza Affari, Moncler cae un 5,1%, Brunello Cucinelli un 2,8%, Tod's un 3,5%. Los gigantes de la ropa informal también bajan: Inditex (Zara) -3% tras la fuerte recuperación de las cuentas, H&M -1,6%.
En la Ciudad, Just Eat se desploma (-4,6%) tras la noticia del acuerdo entre Amazon y Deliveroo para el envío gratuito de comidas a domicilio.
BOLLORÉ HACIA LA CONQUISTA DE CANAL PLUS
Pero la noticia del día es la ofensiva lanzada por Vincent Bolloré para convertirse en el patrón absoluto de los medios franceses. El financiero bretón, tras la larga batalla por Mediaset y con los 7 millones de euros que cobrará por la venta de Universal por parte de Vivendi, ha hecho una oferta por el 18% del grupo Lagardère, ahora en manos del fondo Amber. Si la operación sale adelante (qué fácil, dada la oferta de 24,10 euros por acción frente a los 19,40 del mercado), con un cheque de 610 millones de euros Bolloré subirá al 45% de la sociedad que controla Canal Plus, Editis ediciones y 54% de Hachette, el sello más importante en la distribución de libros. No solo eso: también conquistará las riendas de Europa 1, el grupo líder de la radio francesa. Todo en vista de la necesaria oferta pública de adquisición.
BTP EN ROJO, PROPAGADO EN 101
Los bonos también bajaban y estaban en números rojos: el rendimiento BTP a diez años subió ligeramente hasta el +0,7 %, frente a un tipo del Bund que se corrigió al alza hasta el -0,31 %. El diferencial se movió a 101 puntos básicos (+2,02%).
El Banco de Italia informa que la deuda pública italiana alcanzó un nuevo récord de 2.725,9 mil millones en julio, 29,7 mil millones más que en el mes de junio.
GOLPE DE ENEL, SUBE LA FACTURA DE ENDESA
Las eléctricas bajan con fuerza, empezando por el acorazado Enel, que deja más del 5% en tierra por la emergencia de las "facturas altas". A la espera de las medidas que adoptará el Gobierno italiano, el grupo paga las decisiones del ejecutivo madrileño, que ya ha puesto en marcha medidas fiscales para reducir el impacto de los costes energéticos en las familias. Para la filial española de Enel, Endesa, se espera una sangría en términos de Ebitda del orden de 150-200 millones. Fuerte caída también disminuyó A2a (-4,21%) y Terna (-2,09%).
El gobierno está listo para intervenir con una asignación extraordinaria de al menos 3 mil millones para limitar los aumentos de facturas. La disposición debería llegar hoy al Consejo de Ministros.
Mediaset cerró en rojo (-1,68%) tras un brillante inicio de la ola de ingresos publicitarios en el semestre, con una fuerte recuperación de la rentabilidad.
GS PROMUEVE STELLANTIS, CNH VENDE CAMIONES ELÉCTRICOS
Encuentra un puesto en el podio del Ftse Mib Stellantis (+2,29%), tras la revisión al alza del precio objetivo por parte de los analistas de Goldman Sachs, que confirmaron la opinión de "comprar".
Plano Cnh. Nikola e Iveco entregarán 25 camiones eléctricos en el puerto de Hamburgo, uno de los más grandes de Europa.
LLUVIA DE PROMOCIONES PARA STM
Stm también brilla en lo más alto (+1,33%). El efecto Apple se redujo parcialmente (la Apple abrió a la baja tras la presentación de los nuevos iPhone): la bolsa se vio apoyada por las ideas surgidas de la presentación del consejero delegado, Jean-Marc Chery, y por el buen comportamiento que está teniendo el sector experimenting auto: Equita Sim elevó el precio objetivo de la compañía de semiconductores en un 10% a 42 euros, reiterando su recomendación de mantener con un precio objetivo de 42 euros. Credit Suisse (precio objetivo de 41 a 46,5 euros) confirmó la recomendación de rendimiento superior.
A Poste Italiane también le fue bien (+0,9%): el director ejecutivo Matteo Del Frante anunció que la empresa tiene como objetivo en logística "duplicar nuestros volúmenes en comparación con los de 2019" al final del plan.
VOLANTE TENARIS Y SARAS
Tenaris sube (+3,05%), otras fuentes de energía también suben: Eni +0,79%, Saipem +0,69%, Maire Tecnimont +0,61%, Saras +5,41%.
EL FARO DE CONSOB EN GENERALI/MEDIOBANCA
Tras la comparativa entre los consejeros no ejecutivos (8 a favor de Donnet, 4 para el binomio Caltagirone-Del Vecchio) tanto Generali (+1%) como Mediobanca (+1,6%) están arriba.
Mientras tanto, Consob sigue adelante. archivos generales, con una solicitud de información para verificar la independencia efectiva de determinados consejeros clave en el proceso de renovación del consejo. La Autoridad de Mercados, reiteró el portavoz de la Comisión, "sigue desde todos los puntos de vista y con gran atención" el desafío entre los accionistas Caltagirone, Del Vecchio y Mediobanca sobre formas y nombres para la junta directiva de Trieste a partir de 2022.
En el resto del sector, las ventas en Unicredit aumentaron (-1,64%), mientras que Intesa Sanpaolo y Bper se mantuvieron estables.
SESA BRILLA, AUTOGRILL SUFRE
Sesa brilla (+4,37%) tras las cuentas. Equita e Intesa Sanpaolo han subido sus ratings tras unos resultados que superaron las expectativas en el primer semestre.
Fuertes ventas en Autogrill (-2,9%): la compañía está en camino
una maxi-refinanciación del orden de los mil millones, estructurada mitad en bonos y mitad en una línea de crédito revolving
EN LA ADQUISICIÓN DE ENERGICA POR PARTE DE LOS ESTADOS UNIDOS
Llegó a Piazza Affari la 14ª oferta pública de adquisición destinada a la exclusión de cotización en 2021. Ayer, la estadounidense Ideanomics, fabricante de vehículos eléctricos, anunció una oferta pública de adquisición total sobre Energica motor company, una empresa de motocicletas eléctricas de gran motor con sede en Módena, después de alcanzar un acuerdo con sus cinco fundadores.
