Los precios chinos se ralentizan más de lo esperado (+1,3% anual), lo que confirma que la batalla contra la deflación no está ganada. La Bolsa de Shanghái (-0,4%) reacciona a la apertura con un descenso contenido: el mercado sigue con nuevas medidas expansivas. Tokio (-0,6%) y Hong Kong (-1,4%) también bajan.
El desplome de Wall Street influyó en los mercados, atribuido en parte a la ralentización de China, en parte a las primeras reacciones de los mercados ante la próxima subida de tipos de EE.UU., que no será nada indolora para los mercados emergentes: solo en la sesión del viernes , Brasil gastó más de mil millones de dólares para apoyar el real.
En Nueva York fue la peor sesión de las últimas seis semanas. El índice S&P 500 perdió un 0,98%, Dow Jones -1% (nuevamente por debajo de los niveles de enero), Nasdaq -1,01%. Mientras tanto, la temporada de informes trimestrales está llegando a su fin: respecto a hace 12 meses, los beneficios descienden un 0,9%, muy por debajo de las previsiones (-4,2%). El dólar se mantiene sin cambios en 1,076 frente al euro.
TIENEN TENARIS Y SAIPEM
El mercado del crudo no ha sido influenciado por las declaraciones de Abdullah al-Badri, secretario general de la OPEP, quien hoy dijo que ve una fuerte demanda para el próximo año: Brent - 0,4%, Wti - 1,3%. El Índice de Energía -1,4% fue el peor de Wall Street.
Eni cayó en Piazza Affari (-1,3%), pero subieron las demás petroleras, las únicas de la cesta principal: Tenaris +1,1% y Saipem +0,9% ante la posible venta de Infrastrutture Italia. Saras avanza un 3,2%.
EUROPA DÉBIL. ESPAÑA Y PORTUGAL EN FERMENTO
La perspectiva de una subida de los tipos de interés a corto plazo en EE. UU. ha deprimido las bolsas de Europa: en Milán, el índice FtseMib cerró la sesión con una caída del 1,8 %, las bolsas de París y Frankfurt cayeron un 1,3 %. Los acontecimientos políticos en la Eurozona contribuyeron a alimentar el nerviosismo.
En Portugal, las oposiciones de izquierda han acordado un programa y, por lo tanto, con toda probabilidad, el gobierno de centroderecha de Coelho está destinado a desanimarse. En España, el gobierno local catalán ha aprobado resoluciones hacia una declaración de independencia. En este punto la palabra pasa al Tribunal Constitucional, que debería declarar ilegales las decisiones votadas, y posiblemente también suspender el Parlamento local. Por último, el Eurogrupo no liberó el tramo de dos mil millones del préstamo a Grecia.
5,5 MIL MILLONES DE BTP EN SUBASTA. EL BCE LISTO PARA MOVERSE
El rendimiento de los BTP a diez años alcanzó el 1,73 %, su nivel más alto desde finales de septiembre, antes de volver a caer al 1,715 %. El diferencial Btp/Bund se situó en 100 puntos. Mañana comenzarán las subastas del Tesoro: comenzamos con la oferta de bonos del Tesoro a 12 meses (6 millones). El jueves será el turno de los valores de medio-largo plazo: el Ministerio de Economía pondrá a disposición de los inversores un importe entre 4 y 5,5 millones de euros en BTPs a 3, 7 y 30 años.
Según la agencia Reuters, el Consejo de Gobierno del BCE está considerando un paquete robusto de medidas. Habría 20 opciones bajo consideración, entre ellas, además de una fuerte expansión del Qe, el aumento de los intereses negativos sobre los depósitos de los bancos que estacionan sus fondos cerca de Frankfurt.
LAS UTILIDADES SUFREN, THUD OF ATLANTIA
En Piazza Affari, las pérdidas más fuertes fueron las de las empresas de servicios públicos, empresas estructuralmente muy endeudadas, que corren el riesgo de sufrir si aumentan las tasas de interés. El índice Stoxx del sector cayó un 2,1%. Enel cerró a la baja un 2,7% y Enel GP -1,7%. A2A ha presentado una oferta vinculante a los accionistas de Linea Group Holding para la creación de una sociedad industrial que prevé la entrada de A2A en el capital de la multiutility con un 51%.
Atlantia también cayó con fuerza (-4,4%): el holding Benetton, activo en la gestión de autopistas y aeropuertos, sorprendió al mercado al anunciar que ya no tiene intención de vender una parte de Aeroporti di Roma. Esta mañana Equita recortó el juicio de Hold y dejó a cero su peso en la cartera de acciones recomendadas.
Por el contrario, Autogrill subió un 1,9%. En una entrevista con la Repubblica, el presidente Gilberto Benetton afirma que en Italia se están registrando signos de recuperación. “Sin adquisiciones – agregó – seguiríamos creciendo, pero no podemos quedarnos quietos y por eso estamos buscando nuevas oportunidades”.
POSTE DUPLICA GANANCIAS PERO ANUNCIA AHORRO DE COSTOS
Fuerte ralentización en la final de Poste Italiane (-2% a 6,5150 euros), a la espera de la datos trimestrales generalizado en mercados cerrados. La compañía cerró los primeros nueve meses de 2015 con una utilidad neta que casi se duplicó en comparación con el mismo período de 2014, frente a un aumento del 6% en los ingresos y un aumento del 26,9% en el resultado operativo.
Sin embargo, el director general Francesco Caio subrayó que en el último trimestre será necesario considerar dos elementos para estimar los resultados del año: en la gestión de la cartera de títulos públicos "las realizaciones son inferiores a las alcanzadas en promedio en los trimestres anteriores". y “las disposiciones de apoyo al proceso de transformación que se implementarán en 2016”. Al respecto, la nota de prensa anticipa que en el cuarto trimestre se definirán acciones extraordinarias para contener costos.
EQUITA PROMUEVE LAS TELECOMUNICACIONES. AUTOMOTRIZ EN ROJO
Descuentos gemelos para ordinario Telecom Italia (-1,3%) y ahorro (-1,7%). Tras la conversión decidida el jueves por el Consejo que recibió luz verde de Vivendi, Equita confirmó la sentencia de Compra del grupo, ajustando el objetivo de las acciones ordinarias a 1,32 euros desde 1,30 euros. El objetivo de ahorro se eleva a 1,22 euros desde 1,10 euros, es decir, al mismo nivel de ahorro ordinario añadiendo los 9,5 céntimos de euro necesarios para la conversión.
Entre los industriales, jornada complicada para el sector de la automoción: en Europa el índice Stoxx del sector cerró a la baja un 2,1%. Renault cayó bruscamente (-3,6%) después de que París rechazara la fusión de Régie con Nissan. Volkswagen-1,48%. Fiat Chrysler cae un 1,6%. También en rojo están Finmeccanica (-1,5%) y StM (-1%).
NORGES BANK, QUINTO ACCIONISTA DE MONTE PASCHI
Los bancos están todos en números rojos: Unicredit, a la espera del plan de negocios, cae un 1,9%. Peor es Ubi Banca (-2,8%), Banco Popolare (-2,5%) e Intesa (-1,8%). El peor es Monte Paschi (-3,1%), que cierra el tercer trimestre de 2015 con una pérdida de 109 millones de euros, tras haber contabilizado un impacto neto puntual de 88 millones por el cierre a finales de septiembre del contrato de Alejandría con Nomura.
De las comunicaciones a Consob sobre las participaciones relevantes se desprende que Norges Bank ha comprado el 2,31% del capital del banco sienés. La operación se remonta al 2 de noviembre del año pasado. Norges Bank se convierte así en el quinto mayor accionista y se sitúa por delante del Banco Central de China (2%), justo por detrás de BlackRock (2,54%). Con un 3,13% está BTG Pactual Europa. Con participaciones por encima del 4% solo están Fintech (4,5%) y el Ministerio de Economía (4%).
MONCLER CONFÍA EN LA NIEVE. Y SOBRE CHINA
El signo menos también se impone en el sector del Lujo. Moncler -1,2%: la compañía ha anunciado que los intercambios han terminado los resultados trimestrales. Los ingresos en los primeros nueve meses crecieron un 25% hasta los 561,5 millones de euros, el crecimiento es del 17% calculado a tasas constantes. Con la misma cantidad de tiendas abiertas durante al menos 12 meses, el aumento es del 13%. La tendencia en Asia mejoró notablemente en octubre, China (menos Hong Kong) y Japón lo están haciendo bien, dijo el CEO Remo Ruffini en la conferencia telefónica, confiando en una buena temporada de invierno.
Luxottica -2,6 %, Yoox Net a Porter -2,5 %. Ferragamo -2,4%.
