Donald Trump no ha logrado esta vez infundir optimismo en Wall Street y los mercados bursátiles asiáticos, escépticos ante las revelaciones del presidente sobre la disposición de Beijing a negociar aranceles. Sin embargo, un tuit del presidente dejó huella: “Conte representó plenamente a Italia en el G7. Ama mucho a su país y trabaja bien con los Estados Unidos. Un hombre muy talentoso que espero siga siendo primer ministro. Así bendijo el inquilino de la Casa Blanca el posible o quizás probable lanzamiento del nuevo gobierno italiano, que ha desatado una impresionante oleada de compras de deuda en el Bel Paese.
WALL STREET RECHAZA AL GIGANTE DEL TABACO
Esta fue la única novedad significativa en medio de las señales de humo de las que luchan por emerger iniciativas capaces de contrarrestar el miedo a la recesión señalado por la inversión de la curva de rendimiento de EE.UU. Las señales de humo son las que vienen de Philipp Morris y Altria, los dos gigantes tabacaleros (210 mil millones de dólares en dos) que se habían separado para evitar multas y hachas antimonopolio. Las empresas anunciaron ayer su voluntad de volver a estar juntas gracias a una fusión entre iguales. Pero la noticia, que en otros momentos hubiera despertado mucho más entusiasmo, fue rechazada por Wall Street: Philip Morris -7,76%, Altria -3,95%. Mejor un BTP que un Marlboro.
LA BAJADA DEL YUAN SE HA DETENIDO
Las bolsas de valores asiáticas son mixtas. Suben las de Japón (Nikkei +0,1%), Corea del Sur (Kospi +0,4%), Australia (S&P ASX 200 +0,3%) y Taiwán (Taiex +0,3%). Desde hoy es de obligado cumplimiento el cambio en la legislación sobre relaciones comerciales entre Japón y Corea del Sur: las relaciones entre empresas, especialmente las de alta tecnología, se vuelven más complicadas y más supervisadas por las autoridades.
La bolsa de Hong Kong se mantuvo a la par, mientras que el índice CSI 0,4 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen cayó un 300%. El gobierno chino está listo para eliminar los impuestos sobre las compras de automóviles.
El descenso de la moneda china se ha detenido, cayendo durante nueve sesiones consecutivas, a niveles nunca vistos en los últimos diez años más o menos. Una vez más esta mañana la Banca del Popolo hizo sentir su presencia, indicando un valor de fijación inferior a las expectativas de los operadores, en 7,08, frente a 7,11.
El tipo de cambio dólar/yen vuelve a 105,8. El tipo de cambio se ha alejado de los mínimos de principios de año en 104,5, pero está luchando por recuperarse, ya que pocos se atreven a abrir posiciones de Carry Trade. El cambio en la legislación sobre las relaciones comerciales entre Japón y Corea del Sur es efectivo hoy.
Pocas ideas ayer para Wall Street: el Dow Jones cae un 0%, el S&P 48 -500%. NASDAQ-0,33%.
MERCADOS ESTADOUNIDENSES CUENTA ATRÁS DÉBIL PARA NUEVOS DERECHOS
Los mercados miran con preocupación la fecha límite del 1 de septiembre, cuando entrarán en vigor los nuevos aranceles a las importaciones chinas.
El rendimiento del bono estadounidense a diez años es del 1.4761%, frente al 1,5159% del bono a dos años: es la inversión más profunda de la curva de tipos desde mayo de 2007, en vísperas de la crisis subprime.
El oro se frena hasta los 1.538 dólares la onza cerca de los máximos en dólares de 2011. Pero en euros la barrera ya ha sido superada con creces: en 2011 el euro valía un 30% más.
El petróleo sube un 1,02% hasta los 55,49 dólares el barril.
MOSCA LUGAR DE NEGOCIOS. UE Y CASA BLANCA POR EL CONDE BIS
donald también Matteo Salvini, que había esperado en vano una invitación a la Casa Blanca, tuvo que masticar amargamente al leer el tuit del presidente Trump promocionando a Giuseppe Conte que sin duda cuenta con el apoyo de Ursula von der Leyen en Europa de quien fue gran (y decisivo) votante . Aun así, la carrera por los bonos del Estado del Bel Paese que marcó la jornada financiera está justificada.
El euro está débil en 1,1008 frente al dólar frenado por el dato final del PIB alemán del segundo trimestre, según datos de la oficina de estadísticas cayó un 0,1%, en la estimación final, debido a la caída del 1,3% en las exportaciones .
PRINCIPALES BANCOS Y UTILIDADES
Piazza Affari, gracias al empuje de los bancos y las empresas de servicios públicos, ha liderado la carrera de las listas europeas. El índice, en constante aceleración, cerró a un paso de los 21 puntos (20.991) gracias a una subida del 1,52%.
Los otros mercados de la Eurozona son más cautelosos pero aún positivos: París +0,67%; Madrid +0,56.
EL PIB ALEMÁN SE CONTIENE, INVESTIGACIÓN FISCAL EN FRANKFURT
Fráncfort +0,59%. Por órdenes del poder judicial alemán, las oficinas de Deutsche Boerse fueron registradas hoy como parte de una investigación más amplia que plantea la hipótesis de la creación de un esquema fraudulento de negociación de acciones.
Londres, tras el festivo del lunes, en cambio arrancó de nuevo con un ligero descenso, del -0,11%. El tipo de cambio euro/libra descendió hasta 0,905, volviendo a los niveles de principios de julio. Jeremy Corbyn se reúne hoy en Londres con los representantes de los demás partidos que pretenden por todos los medios oponerse al divorcio de la Unión Europea sin acuerdos ni siquiera con un voto de censura al gobierno. El Parlamento reanudará su trabajo la próxima semana después del receso de verano.
Un día de campo para los títulos de deuda italianos, en medio de la juerga de compras por la tarde.
EL BTP EN 1,13% CERCA DEL MÍNIMO HISTÓRICO
El BTP vuela, la rentabilidad cae hasta el 1,13%, -18 puntos básicos, la más baja desde finales de 2016 y cercana al récord histórico (1,04% el 12 de agosto de hace tres años).
El diferencial con el Bund a 182 años se estrecha a 23 puntos, el más bajo desde el XNUMX de mayo del año pasado.
El diferencial con el Bono español desciende hasta los 103 puntos básicos, un nivel nunca visto en los últimos quince meses.
OBJETIVO PARA EL SPREAD: 175 ACCIONES
Los futuros sobre el BTP a diez años saltan en más de dos cifras, en aproximadamente dos puntos para el mismo diez años en agosto de 2029 y en más de cuatro puntos completos para el de treinta años.
La caída de más de 20 céntimos en el diferencial entre el bono italiano a treinta años y el bono equivalente es impresionante.
El aplanamiento de la curva tanto en el segmento de 2/10 años como en el segmento de 10/30 años es particularmente llamativo.
El próximo objetivo simbólico para el diferencial del Bund es de 175 puntos básicos, cerca del récord del verano de 2016.
SUPERSTAR BANKS, SAIPEM A TRAVÉS DE LAS ESTRELLAS
Los bancos galopaban detrás de Banca Bper (+4,53%) por delante de Banco Bpm (+3,29%), Unicredit (+1,35%) y Ubi Banca (+1,92%).
Destaca en la lista el vuelo de Saipem (+3,1%). El franco americano TechnipFMC (+2,8%) anunció la escisión de una parte importante de sus activos. A raíz de esta operación nacieron dos empresas lejanas, enfocadas en diferentes sectores. En este contexto, podría ser más fácil para Saipem continuar con las desinversiones de las que se ha hablado durante algún tiempo. Eni +0,7%
Los servicios públicos también son claramente visibles: Enel +2,3%, Snam +2,7%.
FERRARI TAMBIÉN GOMA, LA JUVENTUS SUFRE
El sector automotriz fue positivo: Fiat Chrysler +1,2%, Pirelli +1,7%, Ferrari +2,98%.
También se destacaron Leonardo (+2,79%), Campari (+2,86%) y Recordati (+2,68%).
Solo hay tres fichas azules negativas: Juventus (-1,38%), que viste la camiseta negra por segundo día consecutivo, Azimut (-0,43%) y Moncler (-0,12%).
MEDIASET, HOY EL JUEZ DECIDE SOBRE VIVENDI
Atlantia estancada (+0,09%) a la espera de entender cuál será la evolución de las concesiones de autopistas tras la posible formación de un nuevo gobierno M5s-Pd.
Mediaset también fue débil (-1,28%). Hoy el juez decidirá si admitir o no a Vivendi a votar en la junta de 4 de septiembre sobre la reorganización del grupo.
Trevi (+20,15%) vuela al resto de la lista después de que la familia Trevisani presentara el viernes una hipótesis de adhesión a los acuerdos para la implementación de la maniobra financiera.
