La espera está por terminar. Esta tarde Donald Trump tomará posesión de la Casa Blanca en un Washington invadido por los partidarios del presidente pero blindado por miedo a protestas y ataques. Los mercados escucharán con ansiedad el discurso inaugural, buscando, bajo la inevitable retórica, pistas sobre los primeros pasos de la nueva administración. Mientras tanto, tras la euforia de los últimos meses, Wall Street ha hecho todo lo posible mientras el dólar pierde fuelle a pesar de las palabras del nuevo secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, que en el Senado prometió políticas de apoyo al tipo de cambio y un crecimiento del 3%. -4%.
Después de meses de espera confiada, los mercados esperan que los hechos pongan a prueba a Trump. El balance, además, es positivo hasta el momento: en la historia de Estados Unidos sólo Dwight Eisenhower fue acogido por Wall Street con una subida más robusta. Y el día de la toma de posesión de Barack Obama fue recibido por una caída del 5,9%, que continuará hasta marzo, con una caída del 20,4%.
Un regalo elocuente e inquietante que llega desde México con motivo de la toma de posesión del enemigo Trump: la entrega ayer mismo a las autoridades estadounidenses del Chapo, el legendario jefe del cartel de la droga, como para recordarle al poderoso vecino del Norte que ciertos vínculos (y ciertos problemas) no se pueden eliminar levantando un muro.
Mientras tanto, Mario Draghi no concedió, en la rueda de prensa posterior a la dirección del BCE, ningún atisbo de hipótesis de una reducción más rápida de la QE. Ni siquiera hablamos de eso, repitió el banquero romano. El euro cayó así por debajo de los 1,06 dólares, dejándose un 0,3% por debajo del terreno. A la espera del show de Washington, los mercados lucen así.
YELLEN: ESTAMOS LISTOS PARA ACTUAR. TOKIO SE LEVANTA (+0,6%)
Dólar débil, mercados bursátiles asiáticos cautelosos, por temor a que Trump lance nuevas amenazas a China y presente medidas proteccionistas. Por su parte, Pekín cerró 2016 con un crecimiento del PIB del 6,7%, con una aceleración en el trimestre hasta el 6,8%. Fue mejor de lo esperado, pero la noticia no tranquilizó a los mercados, centrados en los riesgos de una guerra comercial con Estados Unidos.
Los precios de las acciones se movieron poco: Tokio cerró con un +0,6% después de un comienzo negativo. Hong Kong y Sídney caen. La bolsa de valores de Shanghai subió un 0,8%. Los mercados americanos Dow Jones (-0,17%), S&P 500 (-0,36%) también cerraron en números rojos. El Nasdaq cayó un 0,28%.
Janet Yellen habló esta noche en una conferencia en la Universidad de Stanford y en su discurso dijo que la Reserva Federal está lista para actuar si la economía se sobrecalienta, pero también tiene cuidado de actuar de manera gradual y con moderación.
LOS BANCOS SON MALOS, NETFLIX Y TESLA BRILLAN
El peor índice es el del sector financiero, que ha bajado un 1% desde principios de año tras el fuerte repunte que acogió el resultado de las elecciones de noviembre. La rentabilidad de Tesla fue significativa: +2,27% hasta 243,76 dólares tras la mejora de Morgan Stanley, que elevó su recomendación a Sobreponderar desde Igual peso, elevando el precio objetivo de 305 dólares a 242 dólares. El analista Adam Jonas destaca en el informe la mejora de las perspectivas para el coche eléctrico.
Morgan Stanley predice ahora que Tesla venderá 2018 coches en 183, frente a la previsión anterior de 114. En el último mes y medio (desde principios de diciembre) Tesla ha iniciado una potente subida en bolsa que le ha llevado a ganar un 35% en seis semanas. Desde el comienzo del nuevo año el rendimiento es del +15%. En 2016, las acciones de Tesla cayeron un 11%.
Tras las cuentas, el repunte de Netflix continúa (-3,9%). En los últimos cinco años, el valor de las acciones se ha multiplicado por diez. Los datos del trimestre publicados ayer muestran cuán fuerte es la migración de los espectadores hacia la televisión a la carta: en el período que finalizó el 31 de diciembre, los ingresos aumentaron un 41% interanual hasta 2,4 millones.
EL PETRÓLEO SUBE. Y LA IPO DEL POLLO COMIENZA EN BRASIL: 1,5 MIL MILLONES
Los precios del petróleo están subiendo a raíz del debilitamiento del dólar. El Brent cotiza a 54,33 dólares y el WTI a 51,54. El secretario general de la OPEP, Mohammed Barkindo, afirmó en Davos que las reservas de crudo acumuladas por los productores siguen siendo elevadas: 270 millones de barriles por encima de la media, que deberán eliminarse para garantizar la estabilidad del mercado.
En Piazza Affari Eni -0,3%, Saipem -1%, Tenaris +0,06%. Saras -1,65%: Kepler Cheuvreux ha recortado la recomendación sobre la acción para volver de la suspensión con un precio objetivo que cae a 1,3 desde 1,55 euros
Hoy arranca en Brasil una singular IPO: BRT, el mayor exportador mundial de aves de corral, pretende recaudar 1,5 millones de dólares con la venta del 20% de su filial especializada en alimentos halal, preparados según las prescripciones de la ley islámica.
MILÁN SOLO SUBE LA LISTA DE PRECIOS, EL SPREAD SUBE
El impulso de Mario Draghi se sintió sobre todo en Milán. Pero las demás bolsas europeas cerraron bajo la presión de las noticias llegadas de Wall Street. Los futuros de las bolsas europeas prevén una subida del 0,2%.
Piazza Affari fue la única que cerró la sesión con nota positiva, con 19.491 puntos, un aumento del 0,7%. Las demás Bolsas cayeron: París -0,3%, Frankfurt -0,1%, Londres -0,6%.
Débil cierre del mercado de bonos italiano, en línea con el del resto del sector gubernamental de la eurozona, lastrado por una semana especialmente rica por el lado de la oferta. El tipo italiano a 1,98 años sube hasta el 2%, tras una apuesta por encima del 168% por la mañana, el máximo desde principios de diciembre. El diferencial con el Bund cerró en 170 puntos básicos, tras un aumento hasta los 6 puntos básicos, el nivel más alto desde el XNUMX de enero.
LOS EX POPULARES ESTÁN VOLANDO. UBI SUPERESTRELLA DE PIAZZA AFFARI
Una vez más los bancos fueron los grandes protagonistas de Piazza Affari. El índice sectorial Eurostoxx cerró con un aumento del 0,84%. Los ex popolari lideran la carrera. Tras firmar el contrato de compra de los tres bancos rescatados, Ubi Banca logró un incremento del 7,3%: Kepler Cheuvreux reiteró su recomendación de Comprar y elevó el precio objetivo desde 4,3 euros hasta 3 euros.
Le siguen de cerca Bper (+5,41%), cerca de aterrizar en Creval, ayer -3,13% tras el salto del miércoles, y BancoBpm (+4,2%). Los grandes nombres también subieron: Unicredit subió un 1,1%, Intesa +1,8%.
LAS GARANTÍAS PÚBLICAS LLEGAN A MPS Y BANCOS VENECIANOS
Nuevos pasos hacia la normalidad para los bancos en crisis. El Ministerio de Economía notificó a Monte Paschi el decreto que reconoce una garantía pública sobre la liquidez del banco. El reembolso previsto en favor de los ahorradores que hayan comprado bonos subordinados debería realizarse mediante bonos ordinarios "por un valor que no supere el precio efectivo de compra".
Mientras tanto, la Comisión Europea ha dado luz verde al plan para apoyar el acceso a la liquidez de Popolare Vicenza y Veneto Banca con garantías estatales, ya que está en línea con las normas de la Unión sobre ayudas estatales. Las compañías de seguros suben: Generali +1,2%, UnipolSai +2,5%.
FCA RESPALDA: JEFFERIES CONFIRMA EL OBJETIVO DE 10 EUROS
Nueva recuperación de Fiat Chrysler (+4,8%). S&P confirmó su calificación 'BB' con perspectiva que se mantiene estable. La agencia de calificación explica en una nota que existe el riesgo de que FCA pueda ser multada, pero la hipótesis no está incluida en el escenario base en este momento dado que el alcance de la la pena aún es incierta. Jefferies confirmó su recomendación de compra y el precio objetivo de 10 euros sobre la acción.
Junto con Fiat Chrysler, también subieron los demás valores industriales: Leonardo +0,3%, StM +1%, Buzzi +2,1%. Cabe destacar el salto de Tip (+5,77%) tras la venta de una participación del 1,85% en Prysmian (-1,49%) a través del vehículo Clubtre, controlado por Tamburi al 43,28%.
CUCINELLI COLOCA EL 3%, SAFILO SE COLAPSA "TRAICIONADA" POR LVMH
Gran entretenimiento en el sector del lujo. Mediobanca lanzó ayer por la tarde la colocación del 3,02% de Brunello Cucinelli. A precios de ayer esto equivale a unos 45 millones de euros. La oferta está reservada a inversores institucionales italianos y extranjeros. Las acciones colocadas no pertenecen a Fedone Srl, sociedad a través de la cual el fideicomiso Brunello Cucinelli posee el 57%.
Safilo se desplomó (-13,9%) por los rumores de un acuerdo entre LVMH y Marcolin. Según se informa, el gigante francés del lujo planea trasladar toda la producción de gafas con sus propias marcas a Marcolin y cerraría el trato comprando el 10% de Marcolin. Hoy en día, las gafas de las marcas del grupo Lvmh (entre ellas Dior) representan para Safilo unos 200 millones de facturación, lo que equivale al 15% de los ingresos totales.
Luxottica perdió un 2,7%, hasta 51,65 euros, a pesar de que Standard & Poor's puso las calificaciones del grupo en vigilancia crediticia con implicaciones positivas tras el anuncio del acuerdo de la matriz Delfin para una fusión con Essilor. Destacan también las subidas de Ferragamo (+1,1%), Tods (+3,2%) y Moncler (+1,9%). Yoox retrocede (-5%).
