La policía dispara contra los manifestantes en Hong Kong. Donald Trump habla de un "golpe de Estado" respecto a la investigación del Ucraniagate. Boris Johnson presenta hoy su plan para el Brexit ya rechazado por Irlanda. No faltan temas geopolíticos sobre los que reflexionar. Pero todo pasa a un segundo plano ante la recesión que avanza tanto en Europa, donde la fabricación cae hasta los niveles de 2012, como en EE.UU., donde los datos arrojan incluso el peor dato desde hace diez años. En definitiva, el efecto tarifa empieza a notarse en todas las latitudes, minando las bolsas, que también tienen a sus espaldas unas actuaciones excelentes. Pero sólo, objetan los pesimistas, por el efecto “Tina”, o “No Hay Alternativa”. Frente a las tasas de interés cero, las acciones siguen siendo la única inversión que ofrece la perspectiva de un rendimiento. Pero, desde Alemania hasta Japón, crece la protesta de las finanzas, reprimida por el Quantitative Easing. Anticipándose a la despedida de Mario Draghi, los halcones levantan la cabeza: aunque las fábricas marquen el tiempo, el otoño será caluroso.
HONG KONG ARRASTRA EL LUJO HACIA ABAJO
Las bolsas chinas se detuvieron por las celebraciones por el nacimiento de la República Popular, la lista de Hong Kong reabre a la baja (-0,3%). Las cifras de ventas de la antigua colonia británica se darán a conocer hoy. “Espero números aterradores” anticipa un analista de Ing. En vísperas de pérdidas en torno al 2%, las grandes marcas de lujo: Lvmh, Kering, Hermes y Moncler.
El Nikkei de Tokio pierde un 0,5%, el Kospi de Seúl un 1,3%. Las bolsas de Australia (-1,2%) e India (-1%) también cayeron, golpeadas por el riesgo de crisis en algunos bancos en vísperas del 150 aniversario del nacimiento de Gandhi
El yen cerró con una subida del 0,3% a 107,9 frente al dólar, sin cambios. El dólar se aprecia frente al won coreano y la rupia india.
Tras el recorte de tipos del 0,25%, un recorte del 0,25% en el dólar australiano cotiza a 1,489 frente al dólar estadounidense.
EL ORO SE DISMINUYE, EL EURO SIGUE DÉBIL
El oro está en su nivel más bajo desde fines de julio, a $ 1.475 la onza, un 0,4% menos. Los efectos del cierre de los mercados financieros de China, uno de los puntos comerciales más calientes, se están sintiendo.
El petróleo Brent cotizaba a 59,4 dólares el barril esta mañana, un 0,6% más que el -3% del cierre. Se espera que las reservas de crudo de Estados Unidos bajen unos seis millones de barriles esta semana.
El tipo de cambio euro/dólar se mantiene sin cambios en 1,093, no muy lejos de los mínimos de los dos últimos años, tras la publicación de los datos de precios al consumo en la eurozona. Hoy se publicarán las previsiones sobre la economía alemana de los principales centros de previsión. El diferencial de dos años a diez años de los bonos del gobierno alemán se amplió a 22 puntos básicos, el más alto en las últimas dos semanas.
LA INDUSTRIA EUROPEA A NIVELES DE 2012
No se equivoquen: “Lo peor está por venir”, es la sombría predicción de Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit, el instituto que se encarga de los índices sobre la fabricación europea. Hay que remontarse a octubre de 2012 para encontrar cifras tan negativas, pero la evolución de los pedidos es tan mediocre como para augurar un nuevo bache a excepción de Reino Unido: las empresas allí se están abasteciendo ante el posible salto del oscuro Así arrancó, con una nota de alarma octubre, el mes que evoca la memoria del crack. Pero Europa, anestesiada por la caída del euro y por los tipos de interés japoneses, retrocede pero no demasiado. Incluso si no hay notas reconfortantes de los EE. UU.: el índice manufacturero ISM también se ha deslizado a 47,8 puntos por debajo de la línea que divide el crecimiento y la recesión.
FALLAS EN EL MERCADO, FITCH PREVE CRECIMIENTO CERO
En este contexto, se rompe la presa de Piazza Affari, la única lista en terreno positivo de la mañana. El índice (-0,81%) cierra la jornada en 21.928 frente a 22.200.
La agencia Fitch ha recortado a cero la estimación de crecimiento de Italia para este año, desde el 0,1% previsto en junio, y prevé un +0,4% para 2020 (+0,6% para 2021).
El nuevo ejecutivo ha revisado a la baja los ingresos por privatizaciones para los próximos años, reconociendo los malos resultados obtenidos en este frente por el gobierno anterior.
Día rojo también para el resto de mercados. En la Eurozona, Fráncfort pierde terreno (-1,29%); París (-1,41%) y Madrid (-0,85%). Londres también está en números rojos (-0,75%).
CRÉDITO SUIZO, ESPÍAS Y HASTA UN ASESINATO
Zurich (-1,4%) afectada por el escándalo de Credit Suisse. El instituto ha absuelto al consejero delegado Tidjane Thiam del cargo de haber ordenado espiar al exjefe de gestión de activos Iqbal Khan, que trabajaba para UBS desde ayer y era espiado durante semanas por investigadores privados.
Pero para complicar las cosas está el asesinato del funcionario que mantenía las conexiones entre el banco y el 007 a cargo de la investigación. Por ahora, el director de operaciones, Jean Pierre Boué, paga por todos.
Los BTP cerraron una sesión en territorio negativo que siguió la tendencia de los Treasuries, en línea con todo el sector europeo.
Para cerrar, la manga marca 143 puntos de los 141 de la final de la víspera.
El tipo a 0,86 años se sitúa en el 0,83%, tras abrir en el XNUMX%.
AUMENTO DE CAMPARI Y A2A, COLAPSO DE ATLANTIA
Muy pocos signos más en Piazza Affari. Entre los bancos, positivos en la primera parte de la sesión, solo se confirman Banco Bpm (+1,17%) y Ubi Banca (+0,62%). Las declaraciones de Giuseppe Castagna se han encargado de respaldar a los valores, que, pese a la ausencia de negociaciones, se ha abierto a una fusión entre los dos bancos. “Es una operación – dijo – que definitivamente tiene sentido. Sabemos que hay dos grandes bancos en Italia y hay tres cuatro un poco más pequeños. Siempre hemos dicho que buscamos un tejido empresarial particularmente fuerte en el norte de Italia”.
Unicredit débil, un 1,2% menos. Monte Paschi se recorta (-1,96%).
Generali (+0,1%) se retira de la carrera para firmar una alianza global con BBVA en el negocio de bancaseguros. Unipol-0,2%.
Solo otros tres blue chips cerraron en terreno positivo: Amplifon +0,44%, A2a +0,36% y Campari +0,12%.
Fuerte Atlantia (-2,43%) después de que el primer ministro Giuseppe Conte habla abiertamente de los procedimientos en curso para la revocación de la concesión de la filial Autostrade.
MEDIASET AVANZA, ACEA A LA BAJA
Fuera de la cesta principal, Maire Tecnimont repuntó, un 2% más, tras el acuerdo para construir una planta de producción de amoníaco en Rusia, valor total del pedido, en torno a los mil millones de euros.
Mediaset (+0,44%) comunica los datos de las actividades italianas en los seis primeros meses de 2019. Ingresos de 1,0 millones de euros, frente a los 1,29 millones de euros del mismo periodo del año anterior, también por efecto del descenso previsto en los ingresos de las suscripciones a la oferta Premium. Durante la conferencia telefónica, la empresa afirmó que en agosto los ingresos publicitarios en Italia crecieron un 5%, septiembre debería cerrar con un signo positivo, pero con una desaceleración en comparación con agosto.
Entre las utilities, cae Acea, que baja un 4,15% con Equita, que reduce la recomendación sobre la acción a "mantener" tras "la excelente evolución, con un 59% de rentabilidad total desde principios de año y un 27% superior en el sector utilities". .
En Aim, Bio-on se deja un 47,92% por los suelos tras los resultados de la primera parte en números rojos. La compañía cerró el primer semestre con unos ingresos de 0,91 millones de euros, frente a los 6,123 millones del mismo periodo de 2018.
