Grecia vuelve a asustar a los mercados. Mientras tanto, llegan nuevas señales inquietantes desde China: la inflación en noviembre cayó al 1,4%, lo que confirma que la economía se está desacelerando muy rápidamente. Aquí están los dos hombres del saco que aparecieron de repente en el horizonte de las Bolsas, perturbando una atmósfera aparentemente tranquila.
Shanghai, -0,4% esta mañana, parece haber absorbido por ahora los golpes de la víspera. Ayer por la tarde, de hecho, la lista cayó un 5,4% tras la decisión de las autoridades de no aceptar más bonos corporativos con una calificación inferior a "doble A" como garantía, cancelando subastas por valor de alrededor de 500 mil millones de yuanes del mercado (algo más de 80 dólares). mil millones)
La caída en Tokio del -1,6% fue más pronunciada: como siempre, las tensiones en los mercados provocaron una entrada de capitales frente al yen, que se recuperó frente al dólar. Wall Street también bajó (pero no demasiado): el índice Dow Jones cayó un 0,29%, el S&P un -0,12%. Pero el Nasdaq avanzó un 54%. Nueva fuerte caída de los precios del petróleo: el Brent (-1,3%) está por debajo de los 66 dólares, el petróleo crudo (-1,4%) a los 63 dólares.
Pero los focos (y los temores) de los mercados vuelven a centrarse en la eurozona.
MARTES NEGRO PARA EL VIEJO CONTINENTE: MILÁN -2,8%
El balance del Martes Negro es pesado: la Bolsa de París cayó un 2,5%, Frankfurt -2,2%, Madrid -3,18%%. En Milán, el índice FtseMib cerró con una caída del 2,8%. La liquidación de la tarde fue provocada por el colapso de la Bolsa de Atenas: -13%, la peor caída desde 1987. Para las acciones bancarias, las pérdidas oscilan entre el 13 y el 20%. El rendimiento de los bonos gubernamentales a 8,06 años de Grecia aumentó hasta el 7,14% desde el 2,02%, arrastrando al alza los rendimientos de los bonos de la periferia. El rendimiento del BTP a 133 años subió hasta el 0,688%. La brecha con los Bunds alemanes, el valor refugio por excelencia, se amplía así hasta los 12 puntos, cayendo hasta un rendimiento de 0,420, un nuevo mínimo histórico. Los precios de la avena francesa también han bajado. En este contexto se celebra hoy la subasta de Bots de 0,335 meses. En vísperas del mercado gris, el rendimiento subió al XNUMX% desde el XNUMX% de noviembre.
SAMARAS SE JUEGA AL JOCKER ANTES DE ENFRENTARSE A LA TROJKA
Las ventas fueron provocadas por la decisión del gobierno, después de conversaciones infructuosas con la troika, de jugar por adelantado, iniciando la próxima semana las votaciones en el Parlamento para elegir al nuevo Presidente de la República (el mandato expira en marzo). El primer ministro Antonis Samaras quiere poder contar con una mayoría sólida antes de iniciar el nuevo plan de recuperación que se acordará con Bruselas.
Pero si no se alcanza la mayoría cualificada necesaria en la tercera vuelta (escenario posible, si no probable), las elecciones anticipadas serán inevitables: las encuestas muestran al partido antieuropeo Tsipras como el favorito. La incertidumbre durará hasta el 29 de diciembre, fecha de la tercera y decisiva votación del Parlamento.
La victoria de la izquierda anti-Bruselas podría hacer estallar el ya inestable castillo del Pacto Fiscal. Partiendo de España, atravesado por los impulsos independentistas catalanes y por la posible afirmación de ¡Podemos!, otro movimiento decidido a revisar los acuerdos dentro de la UE.
PRAET (BCE): LA DISMINUCIÓN DEL PETRÓLEO ES EL ARMA DE LOS DRAGONES
Peter Praet, economista jefe y miembro del consejo del BCE, se encargó de calmar parcialmente las aguas. Hablando en Washington, Praet subrayó que el banco central no puede permitirse el lujo de ignorar el colapso de los precios del petróleo. En resumen, la caída del petróleo es el primer aliado de Mario Draghi: si los precios siguen cayendo, Frankfurt tendrá que ampliar su programa de compras al mercado de bonos gubernamentales, una "fuerte señal de la voluntad de mantener una postura acomodaticia durante mucho tiempo". ”. Mañana el BCE asignará el segundo tramo de préstamos Tltro a los bancos que lo han solicitado.
BANCOS, EL SECTOR MÁS AFECTADO
La compañía bancaria pagó el precio más alto por la repentina crisis griega: -3,6% la caída del índice europeo Eurostoxx. Milán no fue una excepción: Unicredit perdió un 3,8%, Ubi Banca un -4,4%, Intesa un -2%. Las pérdidas del Banco Popolare (-4,7%) y de la Banca Popolare di Milano (-4,2%) fueron mayores. Carige, por el contrario, se mantuvo sin cambios a la espera del veredicto del BCE.
SÓLO MEDIASET VUELA. TELECOMUNICACIONES: OI' ESTÁ MÁS CERCA
Sólo Mediaset se salvó del diluvio: las acciones de Alfa registraron una subida del 2,8% gracias a datos sorprendentemente positivos sobre los ingresos publicitarios. Durante una reunión con clientes de publicidad hoy, el concesionario Publitalia ha adelantado las cifras finales: los ingresos totales de Mediaset en noviembre marcan un crecimiento superior al 7% con respecto a los alcanzados en noviembre de 2013.
Telecom Italia fue negativa (-1,43%). Ayer se anunció el acuerdo entre Oì y Altice para la venta de Portugal Telecom (7,4 millones): eliminando así uno de los obstáculos a un posible acuerdo entre el gestor brasileño y Tim Brazil. El Icbpi confirmó la recomendación neutral y el precio objetivo de 1,03 euros.
PETRÓLEO, LAS GRANDES RECORTAN INVERSIONES: GIU' SAIPEM Y TENARIS
Otro día difícil para las acciones petroleras, abrumadas por la caída del crudo. Eni -2% hasta los 14,66 euros tras alcanzar un mínimo de 14,36. Jefferies redujo el precio objetivo de Eni a 13,80 euros desde 15,50 euros, confirmó la recomendación de Mantener. En el informe del corredor estadounidense se recortan los precios objetivo de casi todas las grandes empresas europeas y americanas del sector petrolero. La caída de los precios del petróleo llevó a ConocoPhillips a recortar su presupuesto para 2015 en un 20%. La decisión pesa sobre Tenaris -0,72%, sujeta también a una reducción del precio objetivo por parte de Natixis y sobre Saipem -1,92%. El descenso de Saras fue fuerte (-4,42%). Los servicios públicos también bajan: Enel pierde un 4,4%, Enel Green Power un -4,7%, Snam -5,4% continúa su tendencia a la baja.
FINMECCANICA -5%: OFERTAS PARA ANSALDO ANTES DE NAVIDAD
La decadencia no ha perdonado a los industriales. Fiat Chrysler, -4,1%, cerró a 10,52 euros. Finmeccanica (-5%) deja por los suelos parte de las ganancias de las últimas semanas. Según los últimos rumores, el holding ha invitado al grupo japonés Hitachi y al consorcio chino liderado por Insigma a presentar ofertas vinculantes para la división de transporte (Ansaldo Sts y Breda) en la semana previa a Navidad. Prismiano -3%.
El lujo también está bajo presión: Moncler débil -1,2% y Yoox -5,06%, que se vio afectado por las decepcionantes ventas de la británica Asos.
