China ha ofrecido a la Unión Europea acceso total al mercado financiero del Imperio Celestial en respuesta a la restricción comercial de Washington. Bruselas dijo que no, por ahora. En cambio, el presidente de la UE, Jean-Claude Juncker, tomó la iniciativa de proponer un miniacuerdo entre fabricantes de automóviles europeos, estadounidenses y asiáticos para convencer a Donald Trump de dar vida a un miniacuerdo aduanero sobre cuatro ruedas que una gran guerra arancelaria.
Mientras tanto, se avecina un nuevo y dramático desarrollo en el frente migratorio. Austria amenaza con cerrar fronteras tras Las medidas acordadas en Alemania entre Angela Merkel y la CSU.
En definitiva, la festividad americana del 4 de julio se abre en un clima de cautela que involucra hoy a todas las listas de precios en los negocios.
BEIJING DEFIENDE EL YUAN, LAS SANCIONES DE ESTADOS UNIDOS A LAS CHIPS
Continúa el descenso de las bolsas chinas, lastradas por la amenaza de Washington de imponer mañana aranceles del 25% a 818 productos, incluidos los automóviles. El índice CSI de Shanghái y Shenzhen (-1,5%) cae a nuevos mínimos, Hong Kong pierde un 1,1% arrastrando al resto de la región, incluida la Bolsa de Valores de Japón (-0,9%). La guerra arancelaria ha golpeado a Taiwan Micron Technology: -5,5% tras el veto planteado por EEUU para vender sus chips a empresas chinas.
La intervención del gobernador del banco central de Pekín, Yi Gang, frenó la sangría del yuan, que trepaba esta mañana hasta los 6,629 frente al dólar. Yi justificó la caída de la moneda con la presencia de un "dólar fuerte e incertidumbre internacional", asegurando a los mercados que tanto el yuan como el yuan se mantendrán estables en estos niveles. En otras palabras, la depreciación está justificada por el marco macro e internacional, y no constituye una represalia contra los aranceles.
NUEVO PROBLEMA PARA FACEBOOK
Breve sesión ayer en Wall Street que cerró sus puertas a las 13:XNUMX hora de Nueva York.
El Dow Jones finalizó con una caída del 0,54%, el S&P 500 del 0,49% y el Nasdaq del 0,86%.
Los valores tecnológicos se ralentizan: Facebook -2,3% tras la apertura en EE.UU. de una nueva línea de investigación sobre suplantaciones de identidad practicadas por Cambridge Analytica.
Nuevo desplome de Tesla (-7,2%): el mercado sigue dudando de la capacidad de la compañía para asegurar los niveles de producción prometidos para el Model 3.
LA CARRERA DE PETRÓLEO SE REANUDA. ENI +2,3%
El petróleo sube apoyado por la caída de las reservas estadounidenses. Brent sube por encima de la barrera de los 78 dólares. El crudo estadounidense cotiza a 74,58 dólares tras superar los 75 dólares durante la sesión, un muro nunca traspasado en los últimos tres años.
Sal Chevron (+1,3%). Eni avanza en Piazza Affari (+2,3%) en la ola de la fusión entre Eni Norge y Point Resources independiente. La nueva empresa, en la que la petrolera italiana tendrá una participación del 70 por ciento, producirá este año 180.000 barriles diarios de petróleo.
EL PESO MEXICANO TOMA VUELO. EUROS A 1,1665
En el frente de divisas, el euro se mantiene en 1,1665. Destaca el salto del peso mexicano (+2,6%) a su nivel más alto en más de dos años, como reacción al nombramiento del presidente Obrador.
MILÁN, LISTA DE PRECIOS LÍDER. EN VISTA DE UNA SALIDA CUIDADOSA
Un sol pálido aparece en los cielos de Berlín y las bolsas europeas lo han aprovechado. Sin embargo, nadie se hace ilusiones: las grietas provocadas por el tema migratorio no se han reparado, especialmente en lo que respecta a Austria que amenaza con cerrar la frontera italiana: la apertura de mercados se ve esta mañana decaer en todo el Viejo Continente.
A nivel nacional, los operadores apreciaron las palabras del ministro Giovanni Tria en el Parlamento, mucho menos el decreto Dignidad creado por Luigi Di Maio: la luna de miel entre el líder del pentastellato y los empresarios parece haber terminado.
Piazza Affari demostró ser la mejor (+1,57%, 21.784 puntos), también gracias a la buena sintonía de los bancos. El índice volvió a los niveles de principios de año, eliminando las pérdidas.
Se incluyen en parte las ganancias de la Bolsa de Frankfurt: +0,9% desde un máximo de +1,4%, antes de que surgieran nuevas dificultades en la mayoría.
El resto de listas europeas se encuentran en territorio positivo: París +0,76%, Madrid +1,12%, Londres +0,81% y Zúrich +1,09%.
TRIA EXCLUYE MANIOBRA CORRECTIVA
El gobierno excluye una maniobra correctiva en 2018 y anuncia una discusión con la Comisión Europea para revisar al alza la ratio déficit/PIB de 2019, sin comprometer la tendencia a la baja del saldo estructural. Lo dice el ministro de Economía, Giovanni Tria, ilustrando las líneas de actuación de su ministerio a las Cámaras.
"No es intención del Gobierno adoptar ningún correctivo durante el año", dijo Tria, y explicó que la evolución del requerimiento en la primera mitad del año está "en línea si no mejor" de lo esperado por el ejecutivo anterior, que en la Def estimó una evolución de la deuda del 1,6% del PIB para el conjunto de 2018. Alcanzar una ratio déficit/PIB del 0,8% en 2019, tal y como estima el Documento Económico Financiero, implica en cambio "un ajuste excesivamente drástico" y el ejecutivo , prosigue Tria, no considera "útil adoptar políticas fuertemente procíclicas porque hay riesgos de una revisión moderada a la baja de la estimación para 2018".
PRAET: LA INFLACIÓN SE RECUPERARÁ AUN DESPUÉS DE QE
Peter Praet, economista jefe del Banco Central Europeo, se muestra optimista de que la recuperación de la inflación en la zona euro continuará incluso después de que finalice el programa de compras Qe. "La fortaleza subyacente de la economía de la eurozona, junto con las expectativas de inflación a largo plazo bien ancladas, nos dan confianza en que el proceso de convergencia de la inflación hacia el objetivo del BCE puede continuar".
EL SPREAD CIERRA EN 236 PUNTOS
El secundario italiano empeoró por la tarde, terminando justo por encima de los mínimos de la sesión con el diferencial alcanzando los 240 puntos básicos.
Gracias a la pausa de hoy en los mercados de EE. UU. por el Día de la Independencia, prevaleció en el mercado un clima poco propenso al riesgo: luego de una caída por debajo de los 230 centavos, el diferencial de rendimiento BTP/Bund en el período de diez años cerró en 236 centavos con una punta a 238,5.
INTESA Y UNICREDIT OTORGADOS POR MORGAN STANLEY
Los bancos lideraron el alza en Piazza Affari. El índice del sector cerró con una subida del 2,3% frente al más modesto 0,7% del sector europeo.
Morgan Stanley reinició la cobertura de Intesa (+2,1%, calificación Equalweight) . En Unicredit (+2,9%, sobreponderado), el bróker rebajó simultáneamente el precio objetivo de la acción, llevándola a 19 euros desde 21 euros, o con un potencial alcista de la acción del 32%.
VENTAS DE BPM A LA ESPERA DE LA SUBASTA DE PRÉSTAMOS MALOS, CONTRATACIONES DE UBI
Banco Bpm (+1,8%) continúa beneficiándose de las expectativas de una mayor aceleración del plan de derisking del grupo. La subasta de deudas incobrables debería realizarse en la primera quincena de julio. El banco evaluará cuántos créditos vender, en función de las ofertas recibidas, que van desde un mínimo de 3,5 millones de euros hasta unos 8 millones de euros, en caso de condiciones muy ventajosas. En el mejor de los escenarios, Banco BPM podría vender la totalidad de la morosidad, por un importe de unos 9,5 millones.
La cotización, tras haber alcanzado los máximos del período (2,6415 euros) se ralentiza en los tramos finales. Pero está casi a la par con el comienzo de 2018, un año que está resultando muy volátil. A fines de mayo perdió -20%, a fines de febrero ganó +20%.
Ubi Banca +1,1% contratará a más de 2018 personas en 330 para apoyar la innovación digital y los nuevos modelos de atención al cliente.
Fuera de la cesta principal, Carige logró un +6,3%.
Generali subió después de un comienzo débil y terminó arriba por un punto. Esta mañana pesó la decisión tomada por Credit Suisse de bajar la recomendación a Underperform desde Neutral. Blanco rebajado a 14 euros desde 16,50 euros.
WIND 3 DA UNA MANO A TIM (+3,3%)
Tim (+3,3%) fue la mejor acción de ayer. La compañía también ha firmado un acuerdo estratégico plurianual con proveedores que, según el CEO Amos Genish, “permitirá que tanto Tim como los actores de la industria puedan identificar la mejor estrategia industrial a corto y largo plazo.
Pero en el origen del aumento están sobre todo los múltiplos registrados por la venta de la participación de Veon en Wind 3: los chinos de CK Hutchison tienen el 50% por 2,4 millones de euros.
Prysmian, en ampliación de capital, gana un 3,9%.
DINERO EN LEONARDO Y FINMECCANICA
Dinero en Leonardo (+2,7%), que ha firmado un contrato de 5 años con el Ministerio de Defensa británico para sistemas de simulación.
Fincantieri rebota un 4%. El director general, Giuseppe Bono, explicó que la empresa tiene trabajo garantizado para los próximos diez años, mientras que el acuerdo sobre Stx France, que ahora se está cerrando, ofrece la posibilidad de aumentar aún más la capacidad de producción.
Fiat Chrysler (-0,2%) finalizó junio en Italia con una caída de matriculaciones del 19,2%, frente al -7,2% del mercado de automóviles. Situación opuesta al otro lado del océano. En los EE. UU., se vendieron 202.264 vehículos en junio con un aumento del 8% en comparación con junio de 2017. Las ventas fueron impulsadas por Jeep, que registró un +19% a 86.989 unidades, Ram (+6%) y Dodge (+9%). .
EL SALTO ADELANTE DE LA JUVENTUS IMPULSADO POR EL EFECTO CR7
En el equipo Exor, el protagonismo del panorama internacional se concentra en la Juventus, un +3,60% a lomos de una voz sensacional: Cristiano Ronaldo podría vestir la camiseta blanquinegra en la próxima temporada.
Todavía notas negativas de Mediaset que tras el -3,65% de ayer arroja otro 2,6%. Hoy tendrá lugar en Montecarlo la presentación de la nueva temporada.
CONTINUA EL DERRIBA DE RECORDATI, EL BOOM DE MAIRE
También continúa la caída de Recordati, que se deja casi un 4% en el suelo a 28,63 euros, acercándose al precio de la OPA (28 euros) que lanzará Cvc Capital Partners tras hacerse con el 51,8%.
Nótese el salto de Maire (+4,19%): el grupo firmó un acuerdo preliminar con Carbon Holdings para la construcción de las unidades de polietileno que se construirán en el Complejo Petroquímico Egipcio en Ain Sokhna.
