El barril de petróleo rueda en las listas de precios, cayendo a su nivel más bajo desde febrero de 2009 tras el fracaso de la cumbre de la OPEP el viernes: el WTI estadounidense pierde un 5,8 % hasta los 37,65 dólares el barril, el Brent retrocede un 4,7 % hasta los 40,97 dólares.
Los efectos sobre las existencias de petróleo son graves. Eni cerró ayer con una caída del 2,4%, Saipem -2,3%. La acción ha perdido 15% desde principios de 2015. Tenaris -2,2%. En Wall Street, Exxon perdió un 2,6 %, Chevron -3,2 %, Halliburton -3,1 %, Conoco-Phillips -2,1 %.
En consecuencia, los mercados estadounidenses están a la baja: Dow Jones y S&P -0,7%, Nasdaq -0,8%. A la baja Tokio (-1%), a pesar de la revisión al alza del PIB en el tercer trimestre (hasta el +0,8%). Al menos técnicamente, la economía de Japón no está en recesión.
Fuerte Hong Kong (-1,8%), a la baja en las Bolsas de Valores de China. Las importaciones de Beijing cayeron por decimotercer mes consecutivo: -13% en comparación con hace 8,7 meses. El tipo de cambio euro/dólar se sitúa en 12.
LUGAR DE COMERCIO EN EQUILIBRIO, EL BTP SE LEVANTA
Las bolsas de valores europeas aguantaron mejor. Hubo una sensación en el mercado de que la reacción negativa a los anuncios del BCE de la semana pasada fue demasiado. Destaca el +1,2% del Frankfurt Dax, que reacciona tras finalizar la semana pasada con una pérdida global cercana al 5%. París +0,8%.
La Bolsa de Milán cierra la jornada en equilibrio. Apertura plana a la vista esta mañana: Londres +2 pb a 6.225, París -1 pb a 4.755, Frankfurt +4 pb a 10,890.
Los BTP también se recuperan tras los tonos expansivos utilizados por Mario Draghi en su primer discurso posterior a la reunión: el Qe, dijo, se puede aumentar más si es necesario. El rendimiento a diez años cae al 1,558%, el diferencial está en 98.
OFERTA DE LICITACIÓN DE AUSTRIA PARA KEURIG (+78%). YAHOO EN LA MIRA DE VERIZON
En el frente corporativo estadounidense, cabe destacar la expresión de interés de Verizon en las actividades de Internet de Yahoo!, oficialmente a la venta. Pero la atención se centró en la OPA del café: 13,9 millones de dólares para la compra de Keurig Green Mountain, la empresa de Vermont con cuentas no tan prósperas que produce café y máquinas para hacer café.
La acción saltó un 73% a $89,59, acercándose al precio de oferta de $92 por acción, que fue un 78% más alto que el precio de cierre del viernes de $51,70.
El comprador es JAB Holding, el holding con sede en Luxemburgo que representa los intereses de la acaudalada familia austriaca Reimann, cuya fortuna está valorada en 16 millones de dólares, y que posee, entre otras cosas, la conocida marca de calzado de lujo Jimmy Choo. y la empresa de cosméticos Coty fragancias.
TELECOM, GRANDES MANIOBRAS PREVIAS A LA JUNTA DE ACCIONISTAS
Otro giro inesperado con la bolsa cerrada en Telecom Italia destacó en la sesión con una subida del 2,14%. JP Morgan anunció que tiene una participación larga del 10% solo superada por Vivendi.
La cuota se divide en una participación efectiva equivalente al 4,515% del capital, una participación potencial del 2,461% del capital y otras posiciones largas (3,158% del capital). La participación potencial está en manos de JP Morgan Securities y está vinculada a contratos de opciones de compra, con liquidación física y posibilidad de ejercicio en distintas fechas, hasta el 7 de julio de 2017.
Esto enriquece el panorama siete días después de la cita con la junta convocada para examinar la solicitud de Vivendi, el primer accionista con el 20% del capital, que pide ampliar el directorio para dar cabida a cuatro nuevos directores de su elección. En este sentido, Stefano Vulpiani, del ICBPI, tras recordar los rumores sobre el interés de Orange (hasta ahora desmentidos), señaló que "las hipótesis de la prensa ayudan a mantener alto el atractivo especulativo de cara a la reunión del 15 de diciembre con un carácter bastante incierto para la parte ordinaria convocada aprobar la entrada de Vivendi en el Consejo de Administración”.
Mediaset pierde un 1,8%.
DE RECORDATI A CAMPARI, AMOR POR LAS COMPRAS
Hay un aire de compras entre las multinacionales italianas de bolsillo. Recordati (+1,92%) según los rumores, habría ordenado a Rothschild que estudiara algunas empresas potenciales para comprar en Europa Central y Oriental. Operaciones de adquisición que podrían tener un valor de alrededor de 200-300 millones de euros.
El presidente y consejero delegado, Giovanni Recordati, declaró en una reciente entrevista que hay dos adquisiciones en el cajón en Europa y no descartó que la familia pueda diluirse por debajo del 50% en el contexto de una operación societaria con otras empresas europeas en caso de ya no será posible crecer de forma independiente. Las dos operaciones anunciadas no son de gran envergadura pero sí muy específicas, por lo que la facturación del grupo debería ascender a 1,2 millones de euros.
Campari también (+2,9%) parece estar lista para crecer externamente también gracias a la posible dilución del accionista mayoritario a partir de 2017 (gracias a acciones con mayores derechos de voto). El crecimiento de la línea externa ha contribuido con la mitad del crecimiento de los ingresos del grupo en los últimos 10 años (valor empresarial promedio/múltiplo de ebitda de alrededor de 12x). Asumiendo el uso de efectivo únicamente, la empresa puede apuntar a adquisiciones por un valor de aproximadamente 500-600 millones de euros.
Finalmente, se respira un aire de grandes movimientos en el sector azulejero, dados los aumentos constantes de Panariagroup (+7,15%), entre los mejores valores por tercera vez en las últimas cuatro sesiones, y Ricchetti (+5,04%), entre los mejor por quinta vez en las últimas seis sesiones en volúmenes 5-6 veces por encima del promedio.
MORGAN STANLEY PROMUEVE FERRARI. FCA +1,7%
Las acciones industriales son brillantes, comenzando con Fiat Chrysler (+1,7%). En una presentación a los inversores el viernes, la dirección dijo que esperaba una posición financiera neta industrial positiva de 2 millones a finales de 2018, en comparación con una deuda de 6,6-7,1 millones a finales de 2015. La producción de automóviles en Brasil cayó un 14,2 % mensual en el mes de noviembre, las ventas aumentaron un 1,6%.
Ferrari ganó un 2% a $49,60, alejándose del mínimo histórico de $24 del 44,65 de noviembre. Morgan Stanley anunció que comenzó a cubrir las acciones con una calificación de sobrepeso y un precio objetivo de $56, un precio superior a la oferta pública inicial de $52.
Finmeccanica también subió un 1,5%: en el mercado circulan rumores sobre el interés de Boeing en su filial Westland. Las eléctricas hicieron poco: Enel subió un 0,3%; el 30 de noviembre, el banco central noruego bajó al 1,770% del capital del grupo eléctrico. A2A +0,1%, Terna +0,4%.
DÍA DE LA PASIÓN POR MPS Y CARIGE
Jornada complicada para las acciones bancarias italianas que están pagando las secuelas y las incertidumbres generadas por la crisis de las 4 entidades técnicamente en quiebra (Banca Marche, Carife, CRChieti, B. Pop. Etruria), pero que luego reencauzan con la aportación de la sistema bancario italiano.
Monte Paschi (-2,8%) marca el nuevo mínimo histórico en los 1,3410 euros. Había arrancado hasta superar el umbral de los 1,40 euros. Desde principios de año, la acción ha perdido casi un 30%. Incluso B. Carige, con una caída del 5%, alcanza la cotización más baja de la historia en 1,3130 euros. Los Grandes se movieron poco: Unicredit e Intesa (+0,1%). Seguro positivo: Generali +0,9%, UnipolSai +0,2%, Cattolica +0,5%. El segmento de gestión de activos también fue dinámico: Anima +1,6%, Azimut +2%.
SUBEN LOS PRECIOS DEL LUJO
La recuperación del lujo continúa. Yoox (+0,22%) abrió la semana con la novena subida consecutiva y un nuevo récord histórico fijado en 36,78 euros, con una ganancia superior al 2%. Sin embargo, el repunte perdió impulso hacia el final y la acción cerró en 35,69 €. Ferragamo (+2,8%), Moncler (+1,2%) y Luxottica (+1,8%) también subieron.
