MPS TRIUNFA, LLENADO DE VENTAS EN TELECOM ITALIA
M&A CALENTA WALL STREET, TANGO TRISTE EN BAIRES
Ucrania, Irak y otra crisis más en Argentina. El cóctel de tensiones geopolíticas pesa sobre las bolsas que ya esperan con cautela los mensajes entrantes del Fomc, el comité monetario de la Fed que se reunirá en unas horas.
Las citas del crudo se mantienen en los niveles más altos de los últimos nueve meses (106,7 dólares el barril). Los rendimientos de los bonos del Tesoro también están bajo presión (2,593% en los bonos a diez años), un refugio tradicional en tiempos de calor.
Por lo tanto, disminuyen Bolsas asiáticas (Índice Asia Pacífico -0,3%) pero Tokio +0,5% recupera parte del terreno perdido el lunes. Sin embargo, Wall Street tiene la presa: Dow Jones +0,03%, S&P +0,08%, Nasdaq +0,24%. Fráncfort cerró con una caída del 0,29%, Londres del 0,34%, París del 0,73% y Madrid del 0,95%.
Piazza Affari cerró la sesión con una caída del 0,86% hasta los 21.976 puntos. El diferencial entre el BTP y el Bund cerró en 154 puntos básicos y el tipo doméstico a 2,89 años cerró en XNUMX. Sigmar Gabriel, ministro socialdemócrata de Economía del gobierno de Angela Merkel, se pronunció a favor de dar más tiempo para la reducción de la deuda y el déficit a aquellos países que asuman compromisos concretos en el frente de reformas.
LA FIEBRE DE LAS M&A ESTALLA EN WALL STREET
Apoyar Listas de precios de EE. UU. las señales positivas provenientes de la economía, en recuperación tras las heladas invernales, contribuyeron: el índice Empire Manufacturing del New York aumentó mucho más de lo esperado en junio. La producción industrial de EE. UU. en mayo también fue mejor de lo esperado.
Aún más importante es el efecto de la ola de fusiones y adquisiciones que barrió ayer el mercado estadounidense. Resumen: Medtronic anunció la adquisición de Covidien +22% por 42,9 millones de dólares. Williams Companies sube un 18,7% por la ola de la adquisición de Access Midstream Partners por 5,99 millones de dólares. Comunicaciones de nivel 3: el 5 % compró dos telecomunicaciones +7 %.
Finalmente, Fusion-it vuela +23%, depredada en Sun Disk por 1,1 millones de dólares). "Tal mercado - comenta a Reuters el gerente de Rockwell Investment, Peter Cardillo - no puede caer por razones geopolíticas".
BONO DE TANGO: ARGENTINA DEBE PAGARAE. Y LA BOLSA SE COLAPSA.
La desaceleración en Argentina ciertamente no afectará a Wall Street, provocado por la sentencia de la Corte Federal de Nueva York. Las sentencias, en contra del consejo de los abogados de la Casa Blanca, confirmaron que Buenos Aires deberá afrontar el pago de los bonos de Tango que incumplieron en 2001.
Un total de 15 millones que podría llevar a otra quiebra de la Argentina: la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ha perdido un 10,1%. Es la victoria final de Paul Singer, el administrador de coberturas que demandó once veces a la Argentina antes del triunfo de ayer: por primera vez un juez da la razón a un fondo buitre contra un Estado.
Las reacciones de Cristina Kirchner Fernández frente a la sentencia fueron duras, pero la mandataria agregó que Buenos Aires "cumplirá con sus obligaciones". No se sabe cómo dado que solo el crédito de Paul Elliott vale más de la mitad de las reservas argentinas.
MPS SUPERSTAR, CARRO EN EL RODILLO RODILLO
Monte Paschi vuelve a ser la mejor acción del Ftse Mib: +21,34% a 2,212 euros, mientras que los derechos asociados a la ampliación de capital subieron un 1,61% hasta los 18,29 euros: a estos precios, con la compra de 5 derechos, se pueden suscribir 214 nuevas acciones a 1,427 euros cada una, con un descuento de aproximadamente el 35% respecto al precio actual de la acción . Los volúmenes fueron muy altos: 43 millones de pessi, muy por encima de la media de las sesiones anteriores (24 millones). La promoción recogida por Exane Bnp Paribas contribuyó a sostener las cotizaciones de la acción, que elevó el rating de underperform a neutral. El corredor francés había sido negativo sobre Siena desde abril de 2011.
Banca Carige registró una marcada volatilidad en el primer día de la ampliación de capital de 800 millones, finalizando cotizando al alza un 0,86% hasta los 0,165 euros (mínimo intradiario en 0,159 euros y máximo en 0,1819 euros), mientras que los derechos perdieron un 8,2% hasta los 0,2172 euros. Los volúmenes fueron altos: 40.762.428 acciones y 77.612.791 acciones cambiaron de manos.
Todos los demás bancos bajaron: Pop.Emilia-3,5%, Unicredit -1,3%, Intesa Sanpaolo -1,5%. Banco Popular -2,7%. La licitación para la venta de Release, el banco malo del banco, que contiene activos por alrededor de 3 millones de euros en préstamos inmobiliarios, sin garantía e hipotecarios y préstamos inmobiliarios dudosos, está en pleno desarrollo. Ayer venció el plazo de presentación de ofertas y llegaron a la mesa de la asesora Equita dos propuestas: la de Blackstone y la del consorcio Fortress-Prelios. Azimut perdió un 2,9%, Mediolanum -1,7%.
DESPUÉS DE TELCO, EL MERCADO TEME UNA LLUVIA DE VENTAS
día negro para Telecom Italia, que terminó con una caída del 4,2%, el peor blue chip de la sesión. Tras Generali, Mediobanca e Intesa también han comunicado que ejercerán la opción de salida Las redes de, el holding que posee el 22,4% de Telecom Italia. A partir del 30 de junio, los accionistas de la caja dispondrán de seis meses para hacer efectiva la escisión, es decir, para tener directamente en sus manos las acciones de Telecom y la deuda de Telco, que entre financiación puente y préstamos ronda los 2,4 millones de euros.
Ayer Piazza Affari empezó a apostar a que en poco tiempo los accionistas italianos podrían empezar a vender sus acciones de Telecom, llevándose a casa las plusvalías (que a precios de hoy son 35 millones para Intesa y 110 millones para Mediobanca, respecto a los precios presupuestados). Sin embargo, aún no está claro qué hará Telefónica, que a su vez podría pedir la escisión a finales de mes, o podría quedarse como único accionista de referencia de la caja. En la Bolsa de Madrid Telefónica descendía un 0,6% hasta los 12,48 euros.
EL CAIRO Y COBRA EN LA PARTE SUPERIOR, GTECH EN LA PARTE MÁS BAJA
Los protagonistas positivos de la jornada fueron dos medium caps. Cairo Communication aumentó un 3,3%., único participante en la subasta de frecuencias de TV, que presentó una oferta vinculante por los derechos de uso por 20 años del múltiplex señalado como lote L3, donde pretende transmitir los canales La7 y La7d, hoy en frecuencias de TI Media. Cairo ya firmó un acuerdo con Ei Towers para construir y administrar la nueva red. Cobra Automoción subió un 49,34% hasta los 1,474 euros, valor cercano al precio de la OPA anunciada por Vodafone en 1,49 euros. INTEK, el accionista de referencia de Cobra, también subió con fuerza (más del +10%) GTech, por su parte, cayó un -2,5% hasta los 19,18 euros, el mínimo de los últimos 12 meses. La compañía anunció ayer conversaciones para comprar International Game Technology, un fabricante de máquinas tragamonedas con sede en Las Vegas. A los precios de la noche del viernes, IGT contaba con una capitalización de mercado de 3,9 millones de dólares. El mercado sospecha que GTech tendrá que recurrir a una ampliación de capital para hacerse con la presa. World Duty Free +0,8% está entre los mejores blue chips: Deutsche Bank ha comenzado a cubrir la acción con una recomendación de Compra y un precio objetivo de 12 euros (alza +20% aproximadamente. Atlantia +0,5%).
KEPLER NO DESCARGA LOS SERVICIOS PÚBLICOS
Kepler Chevreux Dedicó un estudio a las utilities de cara a la próxima fase de consolidación de las empresas municipales, pero el mercado se mantuvo frío: Acea perdió un 1,08%, Iren un 0,24% a 1,226 euros. Solo Hera subió un 0,48% hasta los 2,1 euros. A2A eliminó casi por completo las ganancias de la sesión (máximo en 0,8980 euros) y finalizó justo por encima de la paridad en 0,8805 euros. Para Kepler - Cheuvreux, la empresa podría desempeñar un papel importante en el proceso de consolidación del sector de servicios públicos italiano: de ahí la promoción a Comprar desde espera con un precio objetivo de 1 euro desde 0,9 euros antes de que Eni cerrara sin cambios, Saipem+0,4, XNUMX%.
LA INDUSTRIA SE FRENA: FIAT Y FINMECCANICA A LA BAJA
Valores industriales débiles. Pirelli perdió un 2,56% a 12,16 euros: el grupo Bicocca pagó hoy el cupón ex-dividendo de 0,32 euros por acción. También bajaba Fiat -un 1,10% hasta el 7,62- tras la aprobación por parte del consejo de administración del proyecto de fusión por incorporación de Lingotto a Chrysler, con la nueva empresa a instalarse en Holanda. La reunión probablemente será convocada para julio. Prysmian -1,8% y Finmeccanica -1,6% también bajan. Entre las empresas de lujo, Brunello Cucinelli perdió un 3,4%, Tod's -1,2%. Yoox cerró sin cambios.
