Bull frena a la espera de las decisiones de los banqueros de la Fed, en cónclave en unas horas para concretar la primera respuesta a la inflación. En realidad, las elecciones de Jerome Powell y sus asociados ya eran muy esperadas: Goldman Sachs prevé una aceleración del programa de reducción de compras; el equipo de economistas encabezado por Jan Hatzius prevé un recorte de 30 millones de dólares mensuales y la desaparición del adjetivo "transicional" asociado a la inflación en el comunicado posterior a la reunión. Goldman espera un total de tres aumentos de tasas en 2022 y dos más en 2023. Luego, la inflación debería volver a bajar, al igual que el crecimiento.
PUTIN Y LA OTAN EN PANTALONES CORTOS, LOS PRECIOS VUELAN
Por ahora, el conflicto latente en Ucrania está elevando la temperatura en la carrera de precios, lo que hace que el gas suba. Ayer el precio de referencia en el nodo holandés subió un 9,4%, hasta los 115 euros/megavatio hora. Mientras tanto, la determinación de Rusia de que la OTAN garantice que se bloqueará cualquier expansión adicional hacia el Este se está volviendo cada vez más apremiante. Sergej Ryabkov, el viceministro de Relaciones Exteriores, dijo ayer en una entrevista que Moscú se verá obligada a desplegar misiles nucleares de alcance intermedio en la Rusia europea. La nueva ministra alemana de Asuntos Exteriores, Annalena Baerbock, respondió confirmando que, por ahora, el gasoducto North Stream permanecerá cerrado.
HONG KONG, MÁS CERCA DEL DEFECTO DE EVERGRANDE
Las bolsas de valores asiáticas bajaron esta mañana, a raíz de Wall Street. El índice Hang Seng de Hong Kong ha bajado un 1,5%. El sector inmobiliario todavía sufre. Evergrande pierde un 7%, a 1,59 dólares de Hong Kong, un nuevo mínimo histórico. El desarrollador Shimao cae un 11 % debido a que JP Morgan recorta la calificación a Infraponderar. El informe habla de la posibilidad de que la promotora inmobiliaria se vea obligada a afrontar problemas de liquidez.
El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen perdió un 0,4%. Mañana por la noche se darán a conocer los datos de consumo, producción industrial e inversión en China.
Nikkei de Tokio -0,8%. Kospi de Seúl -0,5%. EEB Sensex de Bombay -0,7%. A la par la bolsa de valores de Australia.
APPLE VIAJA HACIA LOS 3 MIL MIL MILLONES DE VALOR
Wall Street se desacelera: Dow Jones -0,89%, S&P -0,91%. El Nasdaq ha bajado un 1,37%. Los futuros de Wall Street son casi planos. En el centro de atención Apple. La Apple, impulsada por JP Morgan, podría dar el salto a un nuevo récord: ser la primera empresa en traspasar el umbral de los 3 billones de valor.
SEX AND THE CITY: RESUCITANDO A LA VÍCTIMA DE LA BICICLETA
Recupera Pelotón (+2,5%). Las acciones de la empresa de equipamiento de ocio se habían desplomado tras la nueva serie de 'Sex and the City' uno de los protagonistas motiva de un infarto por el esfuerzo en la bicicleta estática. Durante el fin de semana se ha creado y lanzado en todas las cadenas nacionales un spot en el que el actor Chris Noth, que ha vuelto a la vida, explica los beneficios del fitness.
A la espera de la Fed, el bono del Tesoro a 1,42 años cotiza al 1,49 %, desde el 1,127 % de ayer. El dólar se aprecia y el cruce euro-dólar cae a 0,5. Segundo día consecutivo de caída del petróleo: WTI pierde XNUMX%.
EUROPA EN FRENADA, PESANDO AL PACIENTE INGLÉS
Date prisa, el gran espectáculo de la banca central está a punto de comenzar. Mañana, para inaugurar los cuatro días en los que 17 bancos centrales (incluidos ocho de países del G20) decidirán sobre tipos, comenzarán el jefe de la Reserva Federal, casi con seguridad orientada a acelerar los tiempos de corte de los estímulos generosamente dados para contrarrestar la pandemia. Al final, los mercados europeos se alinearon con el clima de cautelosas expectativas. En parte porque las previsiones de la OPEP sobre el consumo han enfriado el ambiente, en parte porque la atención sobre el virus vuelve a subir, sobre todo en Reino Unido, donde el aumento de contagios parece inversamente proporcional a la estimación recibida del inquilino de Downing Street: ayer advertía Boris Johnson que, para proteger la salud pública, se tomarán en consideración todo tipo de medidas preventivas contra el contagio. En el pasado, el primer ministro había dicho que no quería plantearse volver al confinamiento antes de Navidad, pero en Gran Bretaña galopa la variante Omicron: ayer se registró la primera muerte.
BLACKROCK: MANTÉNGASE ALEJADO DE LOS BONOS DE LA UE
Blackrock revisó a la baja su exposición a los bonos del gobierno europeos y expresó su preferencia por las acciones sobre la renta fija el próximo año, ya que la inflación se mantiene por encima de los niveles previos a la pandemia. Los rendimientos aumentarán, según el gigante de la gestión de activos, pero no habrá cambios significativos en la política monetaria durante los próximos años. “Vemos que la inflación se mantiene por encima de los niveles anteriores a la COVID-XNUMX; viviremos con la inflación”, dijo el vicepresidente de BlackRock, Philipp Hildebrand, en una nota a los clientes.
BTP AL 0,93%, HOY LOS 3 AÑOS EN SUBASTA
Las posiciones en los BTP a diez años se mantienen a la espera de las palabras de Christine Lagarde, que el jueves deberá sacar las conclusiones de una reunión del BCE que promete ser impugnada. El anuncio del fin de las compras como parte del plan Pepp es probable: el juego pasa a intervenciones de reemplazo en apoyo a Grecia y otros valores periféricos.
El bono a 0,93 años cotizaba al 0,96% (frente al 130% del viernes): el diferencial se mantuvo sin cambios en 80 puntos. Según la última encuesta de Reuters, tras el cierre del programa Pepp a finales de marzo, las compras de activos del BCE en el mercado avanzarán a la mitad del ritmo actual: pasarán de una media de 60 millones de euros (20 de Pepp y 40 de Qe) a XNUMX de solo Qe.
Hoy Hacienda colocará 3,5 millones de los nuevos 3 años. La emisión debería registrar tasas al alza, pero no presentar ningún problema gracias también a la pequeña cantidad ofrecida. Piazza Affari perdió ayer un 0,64%, hasta los 26.5551 puntos básicos.
MILAGRO: LA PRODUCTIVIDAD AUMENTA JUNTO AL EMPLEO
El informe Istat sobre el mercado de trabajo del tercer trimestre de 2021 muestra un aumento de los empleados de duración determinada del 2,3% respecto al trimestre anterior y del 13,1% respecto al mismo periodo de 2020. La tasa de empleo en el grupo de edad de 15 a 64 años años sube al 58,4%, el del paro desciende al 9,2%.
Istat destaca cómo en 2020 la productividad laboral “aumentó un 1,3% en tan solo un año”, como consecuencia de una caída de las horas trabajadas más intensa que la del valor añadido. Smartworking y digital entre los factores del aumento
París (-0,7%), Ámsterdam (-0,64%) y Madrid (-0,44%) son negativos. Fráncfort plana. La camiseta negra pertenece a Londres (-0,83%), alarmada por la pandemia.
Boris Johnson habla de una "marea" entrante refiriéndose a la variante Omicron del coronavirus. En la capital británica, el 40% de los casos de Covid ya se pueden atribuir a la mutación sudafricana y, según el primer ministro, hay que dejar de lado la idea de que Omicron es una variante menos grave que las demás.
CARREFOUR (+2,5%) VUELVE A AUCHAN
De momento, el empresariado europeo está más sensible a la recuperación del interés por Carrefour (+2,50%) tras la reanudación de las negociaciones para la integración con Auchan. Jefferies planteó la recomendación de compra.
Tensión Norsk Hydro (+4,6%) tras el aumento de beneficios y dividendos. Vifor pharma (+17,1%), después de que lo confirmara el gigante biofarmacéutico australiano CSL.
En conversaciones para adquirir la farmacéutica suiza en un acuerdo por valor de 7,2 millones de dólares.
TELECOMUNICACIONES FUNCIONA, LUEGO FRENA ESPERANDO A KKR
Un día de montaña rusa para Telecom Italia (+0,16 %, ahorros -0,91 %): fuerte subida en la primera parte de la sesión, luego ralentizada a la espera de los rumores de que KKR estaría lista para lanzar la oferta pública de adquisición incluso si el consejo de administración los directores se niegan a la diligencia debida.
Débil Italgas (-0,59%) recuperándose del descenso de la mañana provocado por la catástrofe de Ravanusa.
REDUCE UNICREDITO. DE LA LLUVIA DEL CORREDOR DE COMPRA
Unicredit también cambia de rumbo (-0,7%), víctima de la toma de beneficios tras la fuerte subida de las acciones desencadenada por la presentación del plan a 2024 la semana pasada, que afectó positivamente a los inversores para unos objetivos de rentabilidad y redistribución del capital superiores a los esperados. Orcel se ha pronunciado en contra de la integración banca/seguros.
Varios brókeres elevaron el precio objetivo de la acción: Citigroup a 15,7 euros (desde 14,1), Credit Suisse a 15,1 euros (desde 13,8), Ubs a 19,5 (desde 14,7). Independent Research ha revisado el juicio al alza a "Comprar" desde "Mantener" con un precio objetivo de 15 euros en comparación con los 12 euros anteriores.
En el resto de bancos prevalecen las ventas, invirtiendo la tendencia de la primera parte del día, con Bper e Intesa bajando un 0,4%: Banco Bpm en cambio sube un 0,5%. Cuando se le preguntó, Orcel respondió: "En Bpm todo es posible, nada es posible".
BANCA GENERALI CORRE, FITCH IMPULSA AL LEÓN
Por encima de la paridad Banca Generali (+0,6%). Intesa Sanpaolo elevó el precio objetivo de la acción de 38,3 a 42,7 euros, confirmando el add rating. "Las fuertes entradas netas en noviembre y los sólidos resultados de nueve meses, que muestran una mejora en el margen de la comisión de gestión, respaldan nuestra visión positiva sobre la acción", subrayaron los analistas.
Generali está plano, a pesar de que Fitch ha subido el rating de la solidez financiera de la empresa de Trieste, llevándolo de “A-” a “A”, tras la actualización del rating soberano de Italia, con perspectivas positivas para los próximos trimestres. Hoy los duelistas se enfrentarán en el consejo que deberá evaluar el plan de crecimiento desarrollado por Philippe Donnet, que se ilustrará en el mercado de la mañana.
Mientras, Leonardo del Vecchio se afianza en Leone y, tras nuevas compras, su participación se sitúa en el 6,3%. Con estas actualizaciones, el pacto, en el que también participan Francesco Gaetano Caltagirone (ahora cerca del 8%) y la Fondazione CrT, se sitúa en el 15,58% frente al 17,22% del frente Mediobanca, reforzado, al parecer, por la adhesión de Algebris.
EXOR Y STELLANTIS ABAJO, LA COMPRA DE EQUITA NO ES SUFICIENTE PARA LEONARDO
En el índice principal, débil Exor (-2,5%), seguido de Leonardo (-1,8%), a pesar de la confirmación de la calificación de compra por parte de Equita sim, luego de informes de prensa según los cuales Fincantieri está preparando una oferta no vinculante por Oto Melara. y Wass de alrededor de 500 millones.
Entre los industriales también retrocede Stellantis, que baja un 0,4% en un contexto de automoción europea que sube un 0,5%.
BUENO PARA LA FARMACÉUTICA: REGISTRA +1,5%. DIASORIN HACIA EL DÍA DEL INVERSOR
Entre las acciones en territorio positivo Recordati (+1,5%), líder de la farmacéutica. A Diasorin también le fue bien antes del día del inversor del viernes.
Concéntrese entonces en el sector de petróleo y servicios petroleros: Tenaris -0,9%, Saipem -1,18%, Eni -1,52%. “El impacto de la variante Omicron de Covid-19 en los mercados mundiales de petróleo no será tan sísmico como se temía inicialmente, ya que los gobiernos y las empresas ahora están mejor preparados para lidiar con el coronavirus”, dijo la Organización de Países Exportadores de Petróleo.
EL DOBLE MEDIOPARA EUROPA EN LA SALIDA EN ROJO
Ha comenzado la doble cotización de las acciones de MediaforEurope, antes Mediaset, con las acciones A y B moviéndose con tendencia volátil, dada la complejidad del esquema adoptado, el único de este tipo por el momento en Piazza Affari. Todas las acciones existentes de la compañía de medios se han convertido en acciones de categoría B y caen un 9,1% a 1,26 euros. Las acciones A, asignadas a titulares de acciones B distintos de la sociedad dominante, en igualdad de condiciones, descendieron un 1,8% hasta los 1,08 euros.
PIOVAN SE FORTALECE, LA JUVENTUS SIGUE ABAJO
Piovan, uno de los líderes europeos en latón, avanza en la subasta de volatilidad con un salto del 22,9% tras el anuncio de un acuerdo para la compra del 100% del capital de Sewickley Capital, a su vez propietaria de ipeg. La Juventus pierde un 2,58%. Según el sorteo, en los octavos de final de la Champions League los bianconeri tendrán que enfrentarse al Villareal. Originalmente, se suponía que los oponentes serían el Sporting de Lisboa, pero el sorteo se canceló.
