Fin de semana del G7. En efecto, del G6+1, como se definió la reunión de los Grandes que se realizará hoy y mañana en Canadá en Charlevoix para subrayar la profunda distancia entre Donald Trump y los demás en materia de comercio, Irán, medio ambiente, solo por mencionar los más candentes. expedientes Un acuerdo parece imposible y ni siquiera será fácil redactar un comunicado conjunto.
Los mercados, ralentizados, toman nota de ello. Pero las expectativas ya están centradas en los próximos movimientos de los bancos centrales: el miércoles la Fed comunicará la subida de tipos descontados y dará indicaciones sobre futuras subidas. El 14 de junio corresponderá al BCE trazar la hoja de ruta hacia el final del Qe.
El euro se movió poco esta mañana en 1,179 frente al dólar.
Aquí está la situación esperando un fin de semana probablemente "caliente".
La toma de ganancias de las acciones tecnológicas después de una semana vibrante frenó a las acciones asiáticas: la Bolsa de Valores de Japón perdió un 0,3%, el yen se fortaleció frente al dólar a 109,7. Tercera sesión consecutiva de descenso para el índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen: -1,3%. Misma variación negativa para Hong Kong.
En China empiezan a verse los efectos de la guerra comercial sigilosa con Estados Unidos, en mayo el superávit de la balanza comercial cayó a 24,9 millones de dólares, desde los 28,3 millones de dólares de un mes antes: el consenso era de 33 millones. Las importaciones aumentaron un 26%, mucho más de lo esperado.
En Nueva York revés para los grandes nombres de la tecnología. Microsoft cerró con un 1,6%, Facebook -1,7%. El índice Nasdaq cae un 0,7%.
Los índices de Wall Street son mejores: Dow Jones +0,38%, el S&P 500 -0,07% casi plano.
La mejor acción fue Mc Donald's (+4,4%). Entre los sectores, brilla el energético (+1,1%).
El petróleo Brent ha bajado ligeramente a 77,2 dólares el barril esta mañana, desde el +2,6% de ayer. El ministro de Energía de Irak, Jabbar al Luaibi, dijo que aumentar la producción no estaba en la agenda de la asamblea de la OPEP del 22 al 23 de junio en Viena. Mientras tanto, Reuters informa que Venezuela cada vez tiene más dificultades para garantizar el suministro a los clientes, el retraso acumulado es de alrededor de un mes.
En Piazza Affari Saipem (+5,06%) fue la mejor acción. Pero el petróleo no tiene nada que ver con eso. Rete Ferroviaria Italiana (Grupo FS Italiane) y el Consorcio Cepav Due han firmado el contrato para la construcción del primer lote de construcción del tramo Brescia-Verona de alta velocidad/alta capacidad, por un valor de 1,645 millones. Eni +1,17%.
MONEDAS, LA ARGENTINA SUFRE. TARIFAS TURCAS AL 17,75%
Los grandes movimientos en las tasas de interés están causando nuevas sacudidas en los mercados emergentes. Los operadores están convencidos de que Jay Powell, a diferencia de Janet Yellen, subirá sin tener en cuenta las consecuencias de la reducción gradual en las economías emergentes más expuestas a la deuda en dólares.
El peso argentino se debilitó, a 24,98. Durante la noche se anunció el acuerdo con el Fondo Monetario Internacional. Argentina podrá tener hasta 50 millones de dólares de ayuda, divididos en dos tramos. A cambio, el gobierno de Mauricio Macrì se comprometió a anticipar la consecución de un presupuesto primario equilibrado.
El real brasileño continúa sufriendo, cayendo a 3,90 frente al dólar, desde los 3,85 del día anterior. La cruz está en los mínimos de los últimos dos años.
La sorpresa llega desde Turquía, dos semanas después de la votación. Ayer hubo un endurecimiento inesperado por parte del banco central ya que las tasas aumentaron 125 puntos a 17,75%. Tal vez una sacudida de independencia del presidente Erdogan, partidario de la expansión a toda costa, tal vez un movimiento obligado para evitar el colapso. O, más probablemente, una jugada táctica del sultán en clave preelectoral. La lira turca subió a 4,48 frente al dólar.
BANCOS, PRUEBAS DE FUSIÓN ENTRE DEUTSCHE Y COMMERZBANK
Sesión sin demasiados sobresaltos para las bolsas europeas que se centró en la estrategia monetaria del Banco Central Europeo de cara a la reunión del 14 de junio. El vaticinio del anuncio de la fecha de cierre del Qe favoreció la nueva subida del euro, que subió hasta los 1,182 frente al dólar (+0,4%).Los nuevos signos de ralentización de la economía alemana también lastraron el rendimiento de las bolsas. : los pedidos industriales cayeron un 2,5%.
Sin embargo, el sitio de construcción de las finanzas más allá del Rin está en pleno apogeo, lidiando con las dificultades de los grandes bancos. Los dos institutos más importantes están hablando en vista de una agregación. Bloomberg informa que el presidente de Deutsche Bank ha mantenido conversaciones confidenciales, tanto con los principales accionistas de Commerzbank como con miembros del gobierno de Merkel.
MILÁN -0,18%. SOLO MADRID BRILLA
Escaso movimiento en Milán (-0,18%) que frena en la final a 21.767,80 sobre volúmenes de 2,5 millones, por debajo de los más de 3 millones de facturación logrados en los últimos días.
Tendencia similar para el resto de bolsas del Viejo Continente: Londres, Frankfurt y París pierden en torno al 0,1%.
La excepción vuelve a ser Madrid (+0,38%) que sigue al alza. El índice Ibex ha subido más de un 3% desde la apertura de cotización del pasado viernes, cuando Mariano Rajoy se mostró desanimado y Pedro Sánchez se convirtió en el nuevo jefe de gobierno español.
En el frente macroeconómico, el PIB de la Eurozona creció un 0,4% a nivel trimestral y un 2,5% anual en el primer trimestre de este año. El dato está en línea con el preliminar y con el consenso de los economistas, pero desacelerándose respecto a los últimos tres meses de 2017 cuando marcó un +0,7%. Sin embargo, esta es la cifra más débil desde mediados de 2016.
EL SPREAD CIERRA EN 250. BTP DE NUEVO SOBRE EL 3%
El dique de títulos de deuda italianos no se mantuvo al final. El rendimiento alemán a 0,50 años volvió a situarse por encima del XNUMX % por primera vez en más de dos semanas.
Los BTP cerraron la sesión en mínimos, con el diferencial del Bund por encima de los 250 puntos, unos 20 puntos por encima del mínimo visto a media mañana en 232.
La tasa a 3 años volvió al 2%, por primera vez en una semana. El segmento de 10 a 12 años de la curva se aplanó en XNUMX puntos.
SUBASTAS: LAS OFERTAS DEL BOT DE REDUCCIÓN DEL TESORO
El mercado comienza a concentrarse en las subastas de la próxima semana. La espera se concentra principalmente en la oferta de títulos de largo plazo, que se darán a conocer esta noche, con listas de precios cerradas.
Unicredit prevé una oferta por un monto global limitado, hasta 6,75 millones de Btp en vencimientos de 3, 7 y 30 años. Intesa Sanpaolo es aún más cauteloso, asumiendo un monto total de hasta 4 mil millones a 3 y 7 años y sin ofertas a largo plazo. Otros operadores plantean la hipótesis de una oferta extralarga limitada a 15 años, o dividida en dos vencimientos diferentes.
Por la noche, el Tesoro anunció que en la subasta BOT a 12 meses del martes 12 se ofrecerán valores por 6 millones, contra los 6,5 millones que vencen.
BANCOS EN FRENO, PERO UNIPOL DESPIERTA BPER
Los bancos italianos vuelven a estar débiles. El índice sectorial retrocede un 1,21% (+0,42% para el sector europeo).
En cambio, Bper (+1,93%) ascendió a compra por Equita Sim. El primer accionista de Unipol +0,9%, invita a los ejecutivos a avanzar rápidamente en el camino hacia la reducción de la morosidad, el director general, Carlo Cimbri, dijo que espera "respuestas fuertes y rápidas" sobre este tema.
Banco Bpm también sube, +0,8% (precio objetivo 3,9 euros).
Abajo Unicredit (-1,6%) e Intesa Sanpaolo (-1,1%). Ubi Banca -1,5%: Credit Suisse baja la recomendación a Neutral.
BAÑOS (ALEACIÓN) COOP CRÉDITO NO SE PUEDE TOCAR. ESTALLIDO. SONDRIO -1,3%
En una entrevista con Reuters, el senador de la Lega, Alberto Bagnai, dijo que el gobierno debe bloquear la reforma del crédito cooperativo mientras las normas europeas sigan penalizando a los bancos italianos, después de que el primer ministro Giuseppe Conte anunciara ayer la intención de revisar las regulaciones relativas al BCC y los bancos cooperativos. Este es un movimiento que crea incertidumbre, porque no está claro qué pasará con los bancos que ya se convirtieron en sociedades anónimas.
Banca Popolare di Sondrio ha perdido un 1,3%: para un comerciante, las declaraciones de Conte alejan su transformación en sociedad anónima y, por lo tanto, también las perspectivas de fusiones y adquisiciones.
En activos bajo gestión, Poste Italiane y FinecoBank fueron débiles, ambos -0,3%. Generales +0,3%. Católica +1,6%.
MORGAN STANLEY: FCA PUEDE DOBLE SI HACE ESTO
Día de recuperación para FCA (+3%), apoyado en el informe de Morgan Stanley que reitera la recomendación de "sobreponderar" con un precio objetivo de 23 euros.
Los analistas creen que la acción podría duplicar su valor si se persiguen estos siete objetivos: escisión o venta de Magneti Marelli; Escisión o venta de Maserati y Alfa Romeo; Obtener una calificación de "grado de inversión"; Optimización del brazo financiero; Salida de las marcas Fiat de los mercados de la UE y América Latina; Mayor transparencia en las estrategias Jeep/RAM; desarrollo de proyectos de conducción autónoma lanzados con Waymo.
LUJO EN VENTA POSTVENTA EN HERMES
El lujo pagó la lluvia de ventas de las marcas parisinas, empezando por Hermès (-5,11 %) después de que Exane Paribas revisara a la baja sus calificaciones por tercera vez en una semana (rendimiento inferior al neutral) tras las recientes subidas. Lvmh también sufrió un fuerte descenso en París (-3,3%). Y no le fue mejor a Kering (-4,15%).
En Piazza Affari Salvatore Ferragamo pierde un 3,43%, Moncler un -2,57%, Brunello Cucinelli un -4,76%, tras la estela del sector europeo, que se sitúa en un -1,38%.
TELECOMUNICACIONES, RED SEPARADA DENTRO DEL AÑO. VUELA SAES GETTERS
Mediaset se ralentiza (-0,9%). Telecomunicaciones Italia -1,4%. El CEO Amos Genish ha prometido separar la red dentro de un año, después de que ayer Ag Com diera el primer visto bueno.
En el resto de la lista, salto de Saes Getters (+14,5%) tras la firma de un acuerdo con la americana Entegris para la venta del negocio de depuración de gas, que supondrá una plusvalía de 229 millones.
Astaldi sigue al alza (+2,85%): un potencial comprador valora el 33% del puente del Bósforo en 467 millones de dólares. El aumento de capital de la empresa está condicionado a la recepción de una oferta vinculante sobre el activo turco.
