Fondo de garantía para pequeñas y medianas empresas: solo en 2015 se emitieron más de 102 nuevas garantías. Desde la fecha de inicio de sus operaciones (enero de 2000), el Fondo ha ido adquiriendo una importancia cada vez mayor, especialmente en los últimos años, marcados por una fuerte contracción del crédito bancario.
Ahora vamos hacia su reforma. El punto central –como pudo recordar el subsecretario Antonio Gentile al responder una pregunta en el Comité de Actividades Productivas de la Cámara– es la implantación de un modelo de calificación interna del Fondo a efectos de evaluar la solvencia de las empresas, que sustituirá al actual sistema de evaluación económico-financiera basado en el uso de credit scoring. Este último es un puntaje que estima el riesgo de crédito para el prestamista: calcula la probabilidad de que el cliente pueda hacer frente a su deuda en el plazo establecido.
La adopción del modelo de calificación permitirá una estimación precisa del riesgo de las empresas. El conocimiento del riesgo del empresario permitirá al Ministerio de Desarrollo Económico hacer más selectivas, focalizadas y efectivas las intervenciones del Fondo, a través de una articulación de las coberturas que prevea medidas gradualmente crecientes a medida que aumenta el riesgo de la empresa.
Con la reforma del Fondo se pretende obtener dos resultados: 1) una mayor focalización del apoyo público a favor de las empresas de riesgo que tienen una necesidad real de apoyo del Estado; 2) al mismo tiempo, el conocimiento del grado de riesgo de las sociedades permitirá a la administradora del Fondo dotar provisiones prudenciales contra las garantías emitidas calibradas de acuerdo con los riesgos efectivamente asumidos por el Fondo.
El proceso de reforma del Fondo se encuentra en una etapa avanzada. Las pruebas del modelo, realizadas para comparar, sobre los mismos grupos de empresas, el comportamiento del modelo de rating del Fondo con el de los modelos de rating internos de un grupo de bancos que se han ofrecido a colaborar, están a punto de finalizar.
