El pasado 20 de septiembre, con la Actualización del Documento Económico Financiero (Def) 2012, el gobierno revisó las previsiones de las finanzas públicas. Gracias a la importante actuación de reestructuración llevada a cabo ya pesar del importante empeoramiento de la situación macroeconómica, se espera una mejora significativa de los saldos presupuestarios que permitirá a nuestro país respetar los compromisos asumidos a nivel europeo.
Se espera que el endeudamiento neto del gobierno general caiga al 2,6 por ciento del PIB en 2012 y al 1,6 por ciento en 2013, lo que corresponde a un punto de equilibrio sustancial en términos 'estructurales', calculado, es decir, excluyendo los efectos del ciclo económico y las medidas puntuales. . Se espera que el superávit primario crezca del 1,1 por ciento del PIB en 2011 a alrededor del 4 por ciento en 2013 y el 4,8 por ciento en 2015. Reconstruir un superávit primario considerable es la mejor manera de reducir la deuda. La venta de bienes públicos puede contribuir, siempre que se persiga con determinación y continuidad en un horizonte plurianual, pero no proporciona atajos rápidos.
Según el informe técnico elaborado por Contabilidad, el proyecto de ley de estabilidad, que aquí nos toca comentar, implica un aumento de la deuda de las Administraciones Públicas en 2013 (2,9 millones), manteniéndose los saldos de los años siguientes (cuadro adjunto ).
En el frente de los ingresos, las principales intervenciones se refieren a la reducción de un punto porcentual en las tasas del Irpef aplicables a los dos primeros tramos de ingresos, la esterilización del aumento de 1 punto en la tasa ordinaria y reducida del IVA en 2013, frente al aumento esperado de 2 puntos, y la desgravación del salario de productividad. Los recursos se encuentran principalmente a través de la exención de deducciones y el tope de las deducciones del IRPF, la introducción de un impuesto sobre las transacciones financieras y la estabilización del aumento de los impuestos especiales sobre los combustibles. Los mayores ingresos del sector empresarial se derivan del aumento en el pago anticipado de las reservas técnicas de seguros y de la reducción en la deducibilidad de los gastos de automóviles. Las reducciones de gastos afectan principalmente a las autoridades locales y al sector de la salud, mientras que se asignan nuevos fondos para algunas inversiones importantes (Mose, Anas, red ferroviaria).
Los ingresos
En cuanto a la estructura de la ley de estabilidad, Assonime ha señalado repetidamente la oportunidad de reequilibrar la carga fiscal de impuestos directos a impuestos indirectos. Este reequilibrio representa una tendencia continua en muchos países europeos y parece ser un objetivo aún más válido en Italia donde, según los últimos datos disponibles de Eurostat, en 2010 la incidencia de los impuestos directos sobre los ingresos fiscales y de seguridad social totales fue del 34,9 por ciento. en comparación con la media europea del 32,9 por ciento. Los impuestos indirectos, por el contrario, tienen un peso sensiblemente inferior a la media europea.
Por lo tanto, la elección del Gobierno de un reequilibrio entre impuestos directos e indirectos es aceptable en sí misma; pero la reducción de un punto porcentual en los tipos del IRPF aplicables a los dos primeros tramos de renta implica una importante pérdida de ingresos (ver Cuadro) que se traduce en reducciones de impuestos repartidas en un área muy amplia de contribuyentes, haciendo que la efecto insignificante sobre el ingreso individual. El beneficio se ve además mitigado por las normas que introducen un tope de 3000 euros en las deducciones y una franquicia de 250 euros para las cargas deducibles. Estas medidas tienen efectos redistributivos difíciles de evaluar y, en algunos casos, cuestionables.
Si queremos avanzar en esta dirección, sería preferible estudiar intervenciones más focalizadas a favor de los contribuyentes de bajos ingresos, incluidos los incompetentes. En cuanto a las intervenciones sobre retenciones y retenciones, Assonime ya apoyó la oportunidad de simplificar el sistema a través de la transformación de retenciones en retenciones y la introducción de un tope único todo incluido en retenciones, eliminando topes específicos. El techo propuesto por el proyecto de ley de estabilidad parece demasiado bajo, con efectos indeseables en las familias menos favorecidas.
Del mismo modo, si la intención de aumentar los ingresos recaudados a través del IVA es aceptable, quizás la elección de hacerlo mediante el aumento de la tasa ordinaria parece menos feliz. Assonime ha señalado en varias ocasiones la oportunidad de proceder a un mayor alineamiento de los tipos superreducidos y reducidos con el ordinario, destinando parte de los ingresos así recaudados al desembolso de aportaciones directas a los más desfavorecidos. La identificación de los destinatarios de estas cotizaciones puede contar con herramientas incisivas, como el indicador de la renta y situación patrimonial de las personas (Isee), que pueden permitir superar la insuficiente capacidad discriminatoria de las declaraciones del Irpef. La verificación de los requisitos y el desembolso de los aportes dinerarios podrá delegarse en el agente de retención, en lo posible, o en el INPS, que ya cumple funciones similares con respecto a los pensionados.
Recuerdo que el reciente Informe de la misión de asistencia técnica del Fondo Monetario, que vino a Italia para evaluar la delegación fiscal que se examina en el Parlamento, estima para Italia una brecha muy alta entre los ingresos reales y potenciales del IVA, del orden de 8 puntos del PIB. De esta brecha, más de la mitad es atribuible a la presencia de tasas reducidas y exenciones, el resto a la evasión fiscal.
También resalto que no es del todo obvio, como muchos piensan, que el aumento del IVA conducirá a un aumento de la inflación, dado el bajo nivel de demanda de los consumidores, así como tampoco es obvio que resulte en una contracción de la demanda. Si el aumento de las tasas más bajas del IVA se destinara al menos en parte a transferencias monetarias a los menos favorecidos, el efecto sobre la demanda agregada podría ser positivo, gracias a la alta propensión a gastar de los beneficiarios del subsidio.
En lo que se refiere a la desgravación del impuesto sobre la productividad salarial, esta medida es una herramienta crucial para cambiar la negociación del nivel nacional al nivel de la empresa y aumentar la productividad. Es por ello que en reiteradas ocasiones hemos llamado a fortalecer decididamente este instrumento a través de la eliminación de los topes de montos e ingresos y su transformación en un incentivo permanente, para cambiar permanentemente las expectativas de empresas y trabajadores. El incentivo debería aplicarse únicamente al salario ordinario de productividad negociado, sin incluir las horas extraordinarias; de esta forma también podría favorecer el aumento del empleo. Los recursos para financiar esta operación podrían provenir de la deforestación de los subsidios empresariales sugerida por el Informe Giavazzi. Si la restricción presupuestaria hace imposible extender la desgravación fiscal a todas las empresas, podría otorgarse selectivamente a las empresas que incrementen su empleo medio e inversiones respecto a los últimos años.
En general, no estamos en contra de la introducción de un impuesto sobre las transacciones financieras, como se describe en la propuesta de directiva que se está debatiendo a nivel europeo. Tal impuesto puede reducir el volumen y la velocidad de los intercambios, arrojando, como dijo el profesor Tobin, granos de arena en las ruedas de los mercados financieros y, por lo tanto, desincentivando las actividades de comercio más riesgoso y mejorando la estabilidad del sistema financiero. Si la recaudación del impuesto se destinara a financiar el presupuesto europeo, se crearía un verdadero recurso propio gracias al cual el presupuesto de la Unión empezaría a desligarse del de los estados miembros.
Pero la implementación de este impuesto plantea complejos problemas de aplicación. El impuesto previsto en el proyecto de ley de estabilidad -a través del cual el Gobierno pretende recaudar 1,1 millones de euros al año- afecta a las transacciones en el mercado secundario de acciones y otros instrumentos financieros de renta variable emitidos por sujetos residentes en Italia, incluidas las transacciones realizadas en el extranjero cuando al menos uno de los partes es residente de Italia. Tendría una tasa -fijada en el 0,05 por ciento- diferente a la señalada en la propuesta de la Comisión Europea. Dado que el costo de las transacciones suele rondar el 0,1 por ciento, el nuevo impuesto lo aumentaría en un 50 por ciento, con un efecto moderador significativo para nuestro centro financiero. Finalmente, se introduciría antes de que la Unión Europea haya completado las negociaciones en curso dentro de la Comunidad.
Por lo tanto, no se puede subestimar el riesgo de que muchas transacciones se desvíen a mercados extranjeros exentos y se confíen a no residentes. El efecto del impuesto sería deprimir a nuestro centro financiero, que ya atraviesa una fase deslucida, agudizando la desventaja competitiva con respecto a otros países de la Unión Europea. La posibilidad de cobrar los ingresos esperados aparece en duda.
Con respecto al alcance del impuesto, notamos que también se ven afectados los contratos de derivados, comúnmente utilizados por las empresas comerciales para cubrirse contra los riesgos relacionados con las valoraciones de materias primas, tipos de interés y tipos de cambio. La carga fiscal sobre los derivados (y por tanto sobre las empresas) se ve amplificada por el hecho de que la base imponible del impuesto está formada por el valor nocional, es decir, un valor muy superior al valor real del contrato, representado por el diferencial entre el valoraciones de las mercancías y de los demás elementos subyacentes a los declarados. Por otro lado, las operaciones con bonos del Estado están excluidas del impuesto: esta exclusión no parece ser consistente con el objetivo antiespeculativo y revela el temor de que el costo aumente para el emisor, lo que en general no se puede descartar.
Gastos
De acuerdo con los objetivos del Gobierno, en 2012 el gasto neto de intereses disminuiría en términos nominales por tercer año consecutivo; el gasto corriente neto de intereses se mantendría constante, luego de los modestos incrementos de los últimos dos años. La estabilización del gasto corriente neto de intereses es un resultado importante, dado que la falta de control de este componente ha constituido el principal elemento de debilidad en la gestión de las finanzas públicas italianas en la última década.
La actividad de Revisión de Gastos lanzado en julio debe continuar y, de hecho, profundizarse. En este contexto, las medidas de racionalización y privatización de participaciones públicas y activos inmobiliarios adquieren gran importancia. el decreto sobre Revisión de Gastos preveía, entre otras cosas, la implementación por parte del Consip de un programa para "la eficiencia de las medidas para la enajenación de bienes muebles" y la obligación de enajenar las empresas públicas, incluidas las locales, que operan principalmente con la AP. Todas las administraciones deberán presentar, además, un plan de reestructuración y racionalización de filiales en el plazo de tres meses. Ahora deben adoptarse las medidas de aplicación.
También las medidas para la racionalización de las compras de bienes y servicios de las administraciones públicas, mediante un mayor recurso al Consip y la definición de costes estándar, van en la buena dirección. El proyecto de ley de estabilidad también contiene otras disposiciones que pueden ser compartidas, encaminadas a lograr ahorros limitando la compra de edificios, muebles y automóviles, así como los arrendamientos pasivos por parte de las administraciones públicas. Es igualmente apreciable que las medidas para limitar las compras también se apliquen a las autoridades independientes, que, si bien ahora se financian principalmente con el mercado, no obstante administran estos recursos para fines públicos, y deben utilizarlos de manera eficiente.
Para lograr resultados duraderos, las intervenciones de contención del gasto no pueden basarse únicamente en bloqueos temporales, que a su vencimiento pueden dar lugar a fuertes rebotes; esto es particularmente cierto para los gastos salariales, especialmente si no será posible evitar el pago de atrasos por los años de bloqueo contractual. Una reducción permanente de estos gastos, que además permita incrementos adecuados en los tratamientos individuales a lo largo del tiempo, sólo puede basarse en la reducción de personal; esto en parte ya está en marcha, a través del freno de la volumen de negocios, la revisión de las plantas orgánicas y el uso flexible del personal en el caso de fusiones de estructuras, pero deberá intensificarse. Mucha información indica, por ejemplo, importantes excesos de personal en las administraciones autonómicas, respecto de las necesidades para el desempeño de las funciones institucionales.
En este sentido, preocupa la tendencia de las administraciones locales a absorber las transferencias menores reduciendo los servicios prestados y aumentando los impuestos, y evitando reducir los gastos de personal y equipamiento. Un elemento crucial para limitar esta tendencia es la aplicación generalizada de costos estándar a la gestión pública. Es importante que la introducción de costes estándar vaya acompañada también de la definición de los niveles de rendimiento correspondientes, para no penalizar la calidad de los servicios prestados. Los costes estándar deben determinarse mediante mecanismos que excluyan la negociación política, refiriéndolos a las administraciones más eficientes en la prestación de servicios y evitando tomar como referencia años de aumento anómalo del gasto (por ejemplo, 2010 en el sector salud). Las disposiciones sobre la metodología a seguir para definir los requisitos estándar para las distintas funciones que desempeñan las autoridades locales deben adoptarse rápidamente (la primera disposición, sobre policía local y servicios para el desarrollo económico y el mercado laboral, se espera en breve).
De manera más general, con miras a una contención estable y duradera del gasto, es importante reformar el artículo 81 de la Constitución que, en línea con los compromisos asumidos con el Pacto Fiscal, introdujo en nuestro ordenamiento jurídico la obligación de presupuestar en la vinculación. Este vínculo y la necesidad de respetar las obligaciones económicas y financieras derivadas de la Unión Europea también se han extendido convenientemente a las regiones y entes locales mediante la modificación de los artículos 97 y 119 de la Constitución.
Subsiste la necesidad de prever expresamente la prohibición de repagar los déficits de las regiones y administraciones locales contraídos en violación del pacto de estabilidad (aunque con las medidas transitorias adecuadas para gestionar las situaciones ya muy comprometidas). Estas previsiones podrían incluirse en la ley prevista por el último párrafo del nuevo artículo 81, que establece el contenido de la ley presupuestaria y los criterios para asegurar el equilibrio entre ingresos y gastos y la sostenibilidad de la deuda de todas las administraciones públicas, en el proceso de procesamiento.
Además, para evitar nuevos casos de crisis financiera en las regiones y entes locales, es necesario implementar con rigor las nuevas medidas que prevén la publicación de un informe de fin de mandato por parte de los administradores regionales y locales y sanciones mucho más severas que las aplicadas en el pasado. , incluyendo la inelegibilidad e inhabilitación para el cargo en entidades supervisadas o participadas por entidades públicas.
