Era mediados de agosto de los récords. Los tres índices de Wall Street establecieron nuevos máximos históricos respaldados por un sólido repunte del petróleo. Los tipos de interés siguen cayendo hacia mínimos históricos, para desesperación de los bancos pero para regocijo de quienes apuestan por el Brexit. Por ejemplo, los que optaron por el bono de General Electric en libras, emitido a 100 en 2009, saltó ayer a un precio de 215,5 (frente a los 180 de enero).
Una situación sin precedentes, en parte surrealista, detrás de la cual se esconde el malestar de gran parte de la economía mundial. Japón se ha unido a Italia y Francia en el club poco envidiable de los países de crecimiento cero. En el trimestre abril-junio, el PIB de Tokio se mantuvo plano, desacelerándose respecto a las previsiones (+0,2%) ya la tendencia de los tres primeros meses. El estímulo fiscal, combinado con una política de tipos negativos, ha resultado inútil. Pero la lección de Tokio no impresiona a los mercados que están cada vez más convencidos de que la única medicina para curar los efectos, si no las causas, de la débil situación económica consiste en inyecciones masivas de dinero.
Aquí hay un resumen de la imagen en espera de la reapertura de Piazza Affari:
BUFFETT APUESTA 1,5 MILLONES POR APPLE
– Nuevo triple récord para las Bolsas de Estados Unidos: el índice Dow Jones subió un 0.32%, el S&P500 un 0,28% (+7,2% desde principios de año). El Nasdaq +0,56% cerró en 5262,02.
La participación de Warren Buffett en Apple crece un 55%. Berkshire Hathaway ahora posee 15 millones de acciones de Apple por valor de $ 1,46 mil millones. Una elección en contraste con George Soros y Carl Icahn, quienes en cambio redujeron sus participaciones en Apple.
– Las bolsas de valores asiáticas están a la baja esta mañana, aún navegando en los niveles más altos del año. Tokio cae alrededor del 1%, Hong Kong -0.7% a pesar de las hazañas de las acciones H, vinculadas a las acciones chinas. Shanghai cae un 0,3%, cerca de los máximos de ayer (+3,3%), impulsada por la expectativa de nuevas medidas para relanzar la economía. También vuelan a los mercados emergentes. Brasil a la cabeza (en su nivel más alto desde 2014), impulsado por la caída de los tipos de interés y la subida del crudo.
– El impulso lo da el boom petrolero. Las cotizaciones han subido un 10% en los últimos tres días, esta mañana el Brent, a pesar de una ligera corrección, sigue cotizando por encima de los 48 dólares, gracias también a las declaraciones del ministro de Energía ruso, Alexander Novak, quien dijo estar dispuesto a favorecer un acuerdo de precios con Arabia Saudita. La ocasión podría ser la reunión informal de productores OPEP y no OPEP programada en Argelia para el 26 y 27 de septiembre.
BOLSAS PLANAS. MILAN INTENTA SUPERAR LOS 17 MIL PUNTOS
Las listas de precios del Viejo Continente se mantuvieron ayer prácticamente sin cambios, a excepción de Londres +0.36%. Se espera una apertura ligeramente decreciente esta mañana tanto en Frankfurt como en París.
Mientras tanto, el debate sobre la reforma de las pensiones se ha caldeado en Alemania. El Bundesbank considera insuficiente el proyecto de ley del gobierno que eleva el listón a 67 años. Para el banco central es necesario elevar el techo a 69 años.
– La semana se abrió en Europa con nuevas caídas para la libra (por debajo de 1,15 frente al dólar) y para los rendimientos de los bonos del Reino Unido (los bonos a 0,53 años cotizan al 1,39 % frente al 0,16 % antes del Brexit), el Bund alemán (-0.91 %) y el bono español a diez años (XNUMX%).
– El viernes, Piazza Affari cerró en paridad sustancial: -0.17%, el índice Ftse Mib en 16.997 puntos. La semana corta de Piazza Affari estará condicionada por los plazos técnicos. Los contratos de opciones sobre acciones e índices que vencen en agosto vencen el viernes.
EN LA SEMANA LAS MINUTAS DE LA FED. EL ÍNDICE ZEW ALEMÁN HOY
La cita clave de la semana será la publicación, prevista para mañana por la noche, del acta de la última reunión de la Fed, un precioso indicio para adivinar los próximos movimientos del banco central en el frente de tipos de interés. En realidad, el mercado, que no cree en un aumento del costo del dinero en septiembre en plena campaña electoral estadounidense, espera el discurso que dará Janet Yellen el próximo 26 de agosto en Jackson Hole en la tradicional reunión de las grandes banqueros centrales
Entre los datos macro de la jornada destaca la inflación estadounidense de julio.
En el frente corporativo, la temporada trimestral está llegando a su fin. Entre los Grandes nombres solo falta Walmart, el gigante de la distribución a gran escala que acaba de lanzar el reto a Amazon con la compra de Jet.com (3,3 millones). Warren Buffett, después de diez años, ha reducido significativamente su participación en la empresa.
En Europa, además de la publicación del índice Zew, todas las miradas están puestas en la publicación sobre la inflación de Gran Bretaña, el primer dato sensible que divulgará el país tras el Brexit.
MPS, COOP PIDE 137 MILLONES DE DAÑOS
Pocas novedades a la vista, al menos sobre el papel, para Piazza Affari. Como es habitual, el tema bancario dominará la lista de precios.
En el punto de mira Mps, tras el lanzamiento por parte de Popolare di Bari de la primera titulización de préstamos improductivos que utiliza la herramienta Gacs, modelo que inspirará la operación realizada en Siena por Atlante 2.
Mientras tanto, el informe semestral del instituto recoge que Coop Central Italia ha pedido un total de 137 millones en concepto de daños y perjuicios "asumiendo la falsedad de los folletos" de las ampliaciones de capital de 2008, 2011 y 2014 en las que había participado como accionista.
