La Reserva Federal parece decidida a subir las tasas en diciembre a pesar de que la inflación se mantiene estancada. Así se desprende del acta de la reunión celebrada los días 19 y 20 de septiembre del Comité Federal de Mercado Abierto, el brazo de política monetaria del banco central estadounidense. “Pero muchos banqueros – dice el acta – han expresado su preocupación de que la baja inflación de este año pueda reflejar no solo factores transitorios”. Por eso no ha faltado el llamado a "proceder con paciencia". En resumen, las probabilidades de una suba en diciembre siguen siendo altas (86,7%) pero el tono más cauteloso de lo esperado ha frenado al dólar y apoyado al euro, que saltó hasta los 1,1853 por la tarde. Los últimos rumores sobre el próximo presidente de la Fed se han encargado de mantener alta la moral del mercado estadounidense: según Politico.com será Jerome Powell, respaldado por el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin. Powell es el candidato considerado más "amigable" por Wall Street.
Mientras tanto, en Europa la tensión sobre la crisis española va disminuyendo, quizás demasiado pronto. Aligeramiento también para los bancos: la Comisión Europea ya está trabajando en un paquete integral de medidas destinadas a reducir el nivel de préstamos morosos existentes y evitar su acumulación en el futuro. Salvo giros y vueltas en el Rosatellum, Piazza Affari se dirige hacia un final de semana tranquilo.
EL TORO TRIUNFA EN ASIA: TOKIO EN LO MÁS ALTO DESDE 1996
La marcha triunfal de las bolsas asiáticas cobra velocidad: diez días después de las elecciones de Tokio, el índice Nikkei sube un 0,37% tras alcanzar los 20.980,92 puntos, récord desde diciembre de 1996. El índice Asia Pacífico está en su nivel más alto desde diciembre de 2007. La primacía también en Seúl +0,2% y en Hong Kong +0,45%.
INFORMES TRIMESTRALES EN CAMINO. JP MORGAN EN EL ESCENARIO HOY
La temporada trimestral de otoño ha comenzado con buenos auspicios en Wall Street. Delta Air Lines +0,3% (beneficios inferiores, pero superiores a las estimaciones) y Blackrock +1%, el mayor gestor de activos del mundo, anunciaron un aumento del 8,2% en el beneficio neto %.
Esta noche comienza el desfile de los grandes bancos, empezando por JP Morgan y Citigroup. Los analistas son tibios: la caída de la volatilidad y la suave evolución de los préstamos no permiten esperar grandes ganancias.
APPLE INSCRIBE A SPIELBERG Y GESTIONA WAL-MART
Dos viejos leones pensaron en dar un empujón al mercado: Wal-Mart +1,9% (ante la venta de 800 tiendas tradicionales) y Johnson & Johnson +2,1% tras un informe de Jefferies sobre el excelente comportamiento de la división farma.
Los índices prolongan así su racha positiva: Dow Jones y S&P 500 ambos +0.18, Nasdaq Composite +0.25%.
Cabe destacar los últimos movimientos de los grandes nombres de la economía digital:
Apple +0,4 a $156,55 acelera la creación de contenido original al asociarse con el director Steven Spielberg para producir nuevos episodios de 'Incredible Stories', la popular serie estadounidense de la década de 1980.
Alibaba +0,5% invertirá la monstruosa cifra de 13 millones de euros en investigación y desarrollo sobre inteligencia artificial en los próximos tres años. El Director de Tecnología, Jeff Zhang, ha anunciado la apertura de siete nuevos laboratorios de investigación en todo el mundo dedicados al procesamiento de datos, el Internet de las Cosas y la interacción hombre-máquina
Sesión a la baja para el petróleo, a la espera de datos de inventarios de EE.UU.: Wti en 50,87 dólares y Brent en 56,52.
En Piazza Affari, un grave desplome para Saipem -3,4%: Goldman Sachs ha rebajado su recomendación. En un informe sobre la industria europea de servicios petroleros, los expertos dicen que las expectativas son demasiado altas y los niveles de adjudicación demasiado bajos. La misma casa comercial rebajó el precio objetivo de Tenaris -1,54% (de 14,3 a 12,3 euros), confirmando la recomendación neutral. Eni +0,58%. Sara -0,8%,
MILÁN Y MADRID AL RESCATE. DRAGONES EN EL FMI HOY
Jornada de recuperación de las listas de precios de la denominada periferia europea. Las noticias sobre morosidad y desde España devolvieron el buen humor a los operadores. Hoy, en la reunión del Fondo Monetario en Washington, hablará Mario Draghi.
En Milán, el índice Ftse Mib registró una subida del 0,97% hasta los 22.552 puntos.
Madrid lo hizo aún mejor +1,34% a pesar de que el presidente del gobierno español, Mariano Rajoy, ha dado el primer paso para activar el artículo 155 de la constitución española, la llamada "opción nuclear" que permite al presidente del gobierno suspender la autonomía política de Cataluña.
Plano Fráncfort, +0,17%, París -0,02%, Londres -0,06%.
EL SPREAD CAE, LA SUBASTA DE BTP HOY
El euro despega. En el comercio de la mañana, la moneda única saltó hasta 1,1834 frente al dólar, a más tardar desde el 26 de septiembre, para luego volver a subir en la sesión estadounidense.
Cierre para el mercado de bonos italiano, sujeto a cobertura tras la no formalización de la independencia de Cataluña.
La tasa italiana a 2,164 años está en 2,189% desde 171% al final de la sesión. El diferencial se reduce a 175 puntos básicos desde los XNUMX puntos básicos de anoche.
Hoy la atención de los operadores también estará dirigida a las subastas a medio-largo plazo del Tesoro italiano.
El Ministerio de Economía pone a disposición hasta 7,5 millones de euros en bonos a 3,7 y 30 años, incluido el nuevo Btp octubre 2020, cupón 0,20%, ofrecido por 3,5-4 millones.
Ayer, en el mercado gris, la acción ofreció un rendimiento en la zona del 0,21% que, de confirmarse en la subasta, representaría el más alto desde julio.
ORFINI (PD) IMPULSA POR CDP EN TELECOM
Milán aceleró hacia el final gracias al salto de Telecom Italia +2,65%.
La razón de esta extensión radica en las declaraciones del presidente del Partido Demócrata, Matteo Orfini, quien habló de la oportunidad de separación de la red y la perspectiva de una integración con Open Fiber de Enel al diseñar este escenario: Vivendi cede el control, un entra un nuevo accionista, quizás Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), y nace la red telefónica nacional. El objetivo es lograr la integración corporativa entre la red de Tim, Open Fiber, controlada por Enel y CDP, y las demás redes.
Por su parte, Mediaset pierde impulso -0,5% a la espera del desarrollo de las negociaciones con Vivendi.
Enel también va a la zaga, +1,76% a 5,20 euros, que también se beneficia de la entonación positiva de las utilities a nivel europeo: la cesta del sector gana un generoso punto porcentual.
BANCOS EN RECUPERACIÓN: NPLS DA MENOS MIEDO
La otra contribución al alza provino del sector bancario (+1,4%) tras el anuncio de las medidas propuestas por la Comisión Europea en materia de morosidad. Destacaron Banco Bpm +4,8% y Ubi Banca +4%, las entidades que más sufrieron por el temor a que las reglas propuestas por el BCE se aplicaran al stock de NPL existente.
ENTENDIMIENTO EN ROJO, CATÓLICA SIGUE VOLANDO
Intesa cierra en rojo, degradada a "neutral" desde "sobreponderada" por JP Morgan Cazenove, quien cree que tendrá que reducir sus estimaciones de dividendos para 2018 y 2019 tras el impacto de la nueva guía del BCE sobre préstamos improductivos en el Cet1 del banco .
Entre las aseguradoras, UnipolSai +1,6% y Unipol +2,7% se comportaron bien. El vuelo de Cattolica continúa +4,6% en nuevos máximos desde 2014.
HSBC EMPUJA A BUZZI, STM DEVUELVE LOS BONOS
Los valores industriales también son positivos:
– CNH Industrial +0,6% tras datos de registros de equipos agrícolas en Norteamérica. Fiat Chrysler +1,2%, Ferrari +0,7%.
– Stm +1,14% ejerció el derecho de opción de amortización anticipada de todas sus obligaciones convertibles en circulación con vencimiento en 2021
– Compras robustas en Buzzi +1,67%: HSBC confirmó la recomendación de compra y el precio objetivo de 29 euros tras un roadshow en Italia. La visita, señalaron los expertos, reforzó su convicción sobre la recuperación del mercado en nuestro país y una posible consolidación.
– Ferragamo -0,35%: MainFirst rebajó el precio objetivo de la acción a 19,5 desde 20 euros (recomendación underperform)
RCS, LA COLECCIÓN SUBE. Y LA JUVE VUELVE A LA CARRERA
En el resto de la lista:
– Retelit salto +6,73% en la ola de rumores sobre el interés de F2i. Por ahora, precisó la propia F2i, actualmente no hay negociaciones formales entre ambas compañías.
– Rcs cerró la sesión con un +1,25% a 1,3 euros. Durante un acto realizado en Milán, trascendió que Urbano Cairo tiene “muy buenos resultados para octubre, noviembre y diciembre” en cuanto a ventas de publicidad. Cairo Communications también subió un +2,65%.
– Se reanuda la carrera de Landi Renzo +3,98%. Mediobanca Securities ha elevado su recomendación a neutral desde underperform con el precio objetivo subiendo a 1,6 desde 0,32 euros. Los analistas se centran en el nuevo plan.
– Juventus también corre +4,59%.
