La confusión reina bajo el cielo de la Fed, más dividida que nunca sobre la subida de tipos. Pero el aire de conflicto que se desprende de las actas de la última reunión del banco central no desagrada a los mercados: las palomas que se oponen a un aumento se muestran fuertes y decididas a no ceder ante el pedido de un ajuste, aunque sea modesto. Al final, para evitar la ruptura, se decidió "recolectar más datos" antes de una mudanza. Y así, tras la publicación de las actas, los mercados cambiaron de rumbo: Wall Street arriba, hasta entonces en territorio negativo, el dólar y los bonos del gobierno bajaron.
Pero el tira y afloja acaba de comenzar: el presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, y el número uno de la Fed de Atlanta, Dennis Lockhart, se alinearon para el alzamiento contra James Bullard, de la Fed de Saint Louis. Una semana ocupada antes de la cirugía de Jackson Hole de Janet Yellen el viernes 26.
Además, la Fed ha dado la voz de alarma sobre la debilidad de los bancos europeos, y en particular de los italianos, cuyas dificultades persisten.
CISCO RECORTA 5.500 ASIENTOS. SUBIDA DEL ACEITE
Meteo Borsa señala así una situación en rápida evolución:
– Las bolsas estadounidenses vuelven a subir: Dow Jones +0,12%. S&P 500 +0,10% - Nasdaq +0.03%.
– Cabe destacar la decisión de Cisco de -1,3% de eliminar 5.500 puestos de trabajo, el 7% de su plantilla.
– Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. cayeron coincidiendo con la caída del dólar, que se deslizó a 1,1391 (.0,2%) frente al euro. En una semana la moneda única ganó un 1%.
– El petróleo se recuperó tras la inesperada caída de los inventarios de crudo en Estados Unidos, el Brent (+1,3% a 49,9 dólares), registró la quinta sesión consecutiva de ganancias. La Administración de Información de Energía dijo que los inventarios de crudo cayeron 2,5 millones de barriles la semana pasada a 521 millones de barriles, frente a la expectativa general de un aumento de 0,5 millones de barriles. La caída en el nivel de inventarios se produce luego de tres semanas consecutivas de alzas. El petróleo crudo está cerca de un máximo de seis semanas, después de cuatro días consecutivos de ganancias en las que ganó un 11,7% en general.
– El sector energético es débil. En Piazza Affari Eni cae un 1,25%. Saipem -0,54%, Tenaris -0,55%.
EL DÓLAR DÉBIL MATA A TOKIO
– La caída del dólar se sintió especialmente en Tokio: esta mañana 100,5 yenes bastan para comprar un dólar, una cifra muy poco acogida por las autoridades japonesas que luchan contra la caída de las exportaciones (-14% en los últimos 12 meses) y en las importaciones (-24,7%). El índice Nikkei cayó un 0,9%.
– La debilidad del dólar, por otro lado, empuja a Hong Kong al alza un +1,6%, hasta nuevos máximos del año bajo el ímpetu de los excelentes beneficios del gigante tecnológico Tencent, y las bolsas chinas. Shanghai sube un 0,4%.
ASIENTO NEGRO PARA EUROPA. BATIDO DE BOTS DE PORTUGAL
Se espera una apertura brillante para las bolsas europeas, frenada ayer por la expectativa de la publicación de las minutas de la Fed. En el frente macro, el dato más importante de hoy se refiere al desempleo francés (sin cambios, según las previsiones, en 9,9%). Datos salientes del primer semestre de Nestlè.
– En Piazza Affari, el índice FtseMib cayó un 1,58% a 16.528 puntos, en los mínimos del día.
– Las pérdidas en Frankfurt también fueron fuertes -1,26%. Débil París -0,96% y Londres -0,46%.
– El BTP a 1,11 años cerró sesión mixta en 2,97%, sin cambios. Portugal está en el punto de mira: el bono a 21 años alcanzó el XNUMX%, el máximo en unas dos semanas. En una entrevista con Reuters, el jefe de calificaciones soberanas de DBRS Fergus McCormick, en vista del próximo juicio sobre Lisboa que llegará el XNUMX de octubre, dijo que el perfil crediticio del emisor soberano portugués está cada vez más en riesgo, con presión a la baja para todos los países "periféricos".
GENERALI RIESGOS SALIDA DEL STOXX 50. NUEVO MINIMO PARA MPS
Fueron sobre todo las finanzas las que empujaron hacia abajo a Piazza Affari. En concreto, a lo largo de la sesión hubo ventas insistentes en Generali -2,7%. Los logros de las últimas sesiones se vieron acentuados por los rumores según los cuales las acciones del grupo asegurador podrían ser excluidas del índice Stoxx50 durante la revisión del 23 de agosto, para dar paso a la constructora irlandesa Crh.
Unipol perdió un 2,7%, UnipolSai -2,2%.
La gestión de activos también es mala: Azimut -2,9%, FinecoBank -2,8%, Banca Mediolanum -1,6%.
Los bancos retroceden: Monte Paschi -3,5% marca un nuevo mínimo histórico en 0,2398 euros. Banca Imi confirmó la recomendación de mantener sobre la acción (precio objetivo en revisión), subrayando que el calendario de presentación del nuevo plan industrial señalado por la prensa a mediados de septiembre es "un poco más corto de lo esperado, mientras que los contenidos aparecen en línea con nuestras expectativas. Pero, añade la nota, “seguimos viendo un riesgo de ejecución significativo en la ampliación de capital de 5 millones de euros, crucial para la realización de todo el plan industrial, en las condiciones actuales del mercado”.
También baja el Bper -3,72% que podría estar interesado en comprar los buenos bancos de Banca delle Marche y Banca Etruria- También bajan los Bigs: Intesa -2,6%, Unicredit -2,4%.
Ubi pierde un 4%. El banco ha recibido tres citaciones de accionistas con solicitudes de compensación relacionadas con el importe de los rescates de las acciones sujetas a retiro tras la transformación en sociedad anónima, según se desprende del informe semestral del banco.
MORGAN STANLEY: FERRARI PUEDE SUBIR A 70 DÓLARES
Sin embargo, hubo notas positivas.
– Contra la tendencia, Telecom Italia, la mejor acción en el Ftse Mib con una subida del 1,9% con buenos volúmenes. Continúa la recuperación del interés por la empresa por parte de los inversores, favorecidos por las indicaciones que llegan desde Bruselas: la UE regulará de forma más estricta los servicios de telecomunicaciones que ofrecen los operadores online. Finalmente, parece inminente el acuerdo entre la compañía y Sky sobre la revisión del contrato que regula la oferta de contenidos de TV paga para los clientes de banda ancha de TI.
– Ferrari fue una de las mejores fichas azules, la acción terminó cerca de un punto a 42,70 euros. Los analistas de Morgan Stanley subieron el precio objetivo de la acción a 56 dólares (49,7 euros) desde los 54 euros anteriores y confirmaron la opinión de Overweigh: el nuevo precio objetivo de Morgan Stanley promete una ganancia del 15% sobre el papel. En el mejor de los casos, el banco de inversión ve las acciones en $70, más de $20 por encima del precio actual de Wall Street.
– Salto adelante también para Rcs Mediagroup +4,6%: el mercado apuesta por el plan del nuevo accionista de control, Urbano Cairo que, con las compras entre el 8 y el 11 de agosto, subió al 59,831% (desde el 59,68% anterior) de la editorial.
