El gran frío ha caído sobre las bolsas de valores. Después de China y los Países Emergentes, la locomotora estadounidense también muestra signos de desaceleración. Y los mercados han tomado nota de ello. La Bolsa de Valores de Tokio, una hora después del cierre, perdió un 3,8%, Hong Kong más del 2,5%. Shanghái se salva, cerrado por vacaciones hasta el jueves.
Wall Street, ocupado en digerir la reducción, reaccionó con una caída igualmente violenta. Al cierre de la sesión, el índice Dow Jones perdía un 2,08%, el S&P 500 rondaba el 2,2% y el Nasdaq un 2,61%.
Bajo la presión de los datos que llegaban de EE.UU., Europa cedió terreno por la tarde: los índices de París y Frankfurt cedieron un 1,3%, Madrid -2%, Londres -0,6%. En Europa, el índice Stoxx de bancos es el peor con una caída del 2,5%. En Milán, la peor bolsa de valores de Europa, el índice FtseMib terminó con una caída del 2,6%, con fuertes caídas para todas las acciones de primer nivel y en particular para los bancos.
El dólar se debilita a 1,353 frente al euro, y el petróleo: Wti a 96,8 dólares el barril (-0,8%), Brent a 105,6 dólares (-0,7%). El oro, por su parte, se recuperó, con un alza del 1,6% a 1.264 dólares la onza.
LA INDUSTRIA ESTADOUNIDENSE, LA PEOR CAÍDA DE LOS ÚLTIMOS 20 AÑOS
Los mercados acogieron así la toma de posesión de Janet Yellen al frente de la Fed, con un mensaje dramático. La venta fue provocada por los datos del ISM, la versión estadounidense del PMI de Europa, que cayó 5,7 puntos en enero.
Fue el peor desempeño desde mayo pasado y la cuarta vez en los últimos 20 años que el índice cae en un mes en más de 5 puntos. En el dato influyó la vorágine polar que azotó al país el mes pasado, pero hay otras señales negativas: la caída de los pedidos, sobre todo, la mayor desde 1980.
Mientras tanto, el regreso de los temores de un incumplimiento contribuye a empeorar el panorama: el techo de la deuda, según el subsecretario del Tesoro, Jack Lew, debe elevarse lo antes posible.
Mientras tanto, Ben Bernanke ya ha encontrado trabajo. El expresidente de la Fed se ha sumado a las filas de la Brooking Institution: estará a cargo de investigar políticas "para apoyar una recuperación más sólida tras la gran recesión".
ENLACE PERIFÉRICO, MANTIENE LA PRESA ESPERANDO DRAGONES
El Vix, el índice de volatilidad, saltó un 14,5% a 21,07 puntos, máximos en al menos 13 meses. Por tanto, no sorprende la subida de los bonos de los países punteros: el bono T a diez años sube hasta el 2.60% y el Bund hasta el 1.64% mientras la periferia ha perdido algo de brillo, pero de momento la deuda soberana de los la periferia aguanta mejor que la renta variable de los mercados.
La estabilidad probablemente se deba a la expectativa de algún tipo de intervención por parte del BCE el próximo jueves, con motivo del directorio. Si Draghi decepciona, la música podría cambiar.
Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del gobierno de Portugal a 2010 años alcanzó un nuevo mínimo desde junio de 4,94 en 220% ayer por la mañana. El diferencial Italia/Alemania a 3,77 años fluctúa en torno a los 3,75 puntos básicos, con una rentabilidad del XNUMX%, muy cerca (XNUMX%) de los mínimos de los últimos tres años.
INTESA TAMBIÉN BAJA, PERO COMO EL BANCO MAL
Los bancos se vieron penalizados en toda Europa (-2,6%) por las cuentas de Lloyds Banking Group (-3,5%), que pospuso la vuelta al dividendo. Y sobre todo por los decepcionantes resultados de Julius Baer -6,6%, a quien le cuesta digerir la compra de la división de ahorro de Merrill Lynch.
En Piazza Affari, las pérdidas más importantes se refieren a los bancos Popolari: Banco Popolare-6,9%, Pop.Milano-4,3%, Pop.Emilia-6,9%, Ubi-5%. Pesa mucho el recordatorio del vicepresidente del BCE, Víctor Constancio: las ampliaciones de capital, cuando sean necesarias, tendrán que realizarse de forma inmediata, antes de las pruebas de estrés de octubre.
Intesa también cayó un -2,84%, apoyada por la mañana en los avances del Financial Times sobre el proyecto de un banco malo interno al que se le daría parte de los 55 millones de euros de morosidad. Unicredit -4%.
Día complicado también para las compañías de seguros. Generali perdió un 2,4%. Mediobanca Securities rebajó el rating de la acción de neutral a underperform, confirmando el precio objetivo en 15 euros. Jp Morgan luego redujo el precio objetivo de la acción a 20 euros desde 21 euros, dejando la calificación sin cambios en sobreponderar. UnipolSai-2,3%.
FCA: CHRYSLER BUENO EN USA, FIAT MAL EN ITALIA
Un día difícil para Fiat que perdió un 3,5% a pesar de las buenas cifras de ventas de Chrysler (+8%) en América en enero. Una vez más Sergio Marchionne ha acertado en la elección del testimonio para el spot de la Superbowl: las redes sociales se desbordan de comentarios sobre la actuación "patriótica" de Bob Dylan. En Wall Street, Ford (-3,1%) y General Motors (-1,6%) también bajan con fuerza.
Una señal positiva proviene de las matriculaciones de automóviles en Italia en enero (+3,24%). Sin embargo, sufre el grupo Fiat, que vio una caída del 2,6% en el año a 33.304, con una cuota de mercado del 28,27% desde el 27,97% en diciembre de 2013 y desde el 30,1% en enero de 2013.
Entre las acciones industriales de la lista milanesa, la mejor es Pirelli, que perdió solo un 0,3%. Finmeccanica -3,2%, StM -2,9%.
ENEL DESLIZA EN VÍSPERA DE CUENTAS. POR EQUIDAD ES COMPRAR
Snam +0,25% fue la única acción positiva en la canasta principal. Ningún sector se salvó de la caída: Enel -2,8%. Equita Sim elevó el peso de la acción en su cartera principal en 50 puntos básicos, reiterando la recomendación de compra y el precio objetivo en 3,8 euros. Eni -2%, Telecom Italia -3%.
Autogrill -3,1% y World Duty Free -6,5% también fueron pesados, rebajados por Citigroup a Neutral desde Buy. Nueva sesión en números rojos para el lujo: Tod's marca una caída del 3,26%. Equita Sim ha incluido la acción en la cartera de acciones "menos preferidas". Salvatore Ferragamo -3,87%, Luxottica -1,01% y Yoox -0,53% también están por debajo de la paridad.
EN EL MADE IN ITALY HAY QUIENES SONRÍEN
Jornada positiva para algunos campeones del Made in Italy. DeLonghi +4,43%. Según los expertos de Equita Sim, los ingresos preliminares del grupo estuvieron en línea con las expectativas, mientras que las perspectivas para 2014 son más alentadoras que los comentarios publicados después de los primeros nueve meses. A Piaggio también le fue bien, ganando un 0,79%,
Amplifon saltó hacia adelante +5,11%, con Banca Akros, que elevó la recomendación de acciones para acumular desde mantener y el precio objetivo a 4,6 euros desde 4,1 euros. Banca Perfil también subió un +1,75%. El jueves, el grupo ilustrará a la comunidad financiera el plan de negocios 2014-2016 anunciado la semana pasada.
Ventas masivas en Molmed (-16,78%), que marcó uno de los peores resultados de toda Piazza Affari. El consejo acordó elevar a la junta extraordinaria de accionistas una propuesta de reducción del capital social de 27 millones de euros a 10,4 millones de euros, sin amortización de acciones, y una ampliación de capital social por un máximo de 5 millones. Las propuestas se realizaron luego de pérdidas superiores a un tercio del capital social suscrito y desembolsado.
