La Fed está lista para intervenir para proporcionar a la economía los fondos que necesita para hacer frente a la escasez de liquidez. No se trata de una vuelta a la flexibilización cuantitativa, ha querido aclarar el presidente Jerome Powell, en su momento puesta en marcha para reaccionar ante la quiebra de Lehman Brothers, sino un remedio "técnico" para evitar daños a un mercado saneado. Pero la jugada del banco central ha tenido el efecto de una aspirina en el mercado, ahora convencido de que está lidiando con una crisis global que, comenzando con el tira y afloja del comercio, proyecta sus sombras sobre toda la economía global que pone en riesgo, datos de el FMI, un daño de 700 mil millones de dólares. Este es el escenario en el que se proyecta un enfrentamiento total entre el Congreso estadounidense y el presidente, así como la ruptura de las negociaciones del Brexit entre Boris Johnson y la Unión Europea. Se avecinan vientos de guerra entre Türkiye y los kurdos, abandonados por Washington. Etcétera. Los mercados, que ya dan por hecho el fracaso de las conversaciones entre los dos grandes que comenzarán mañana en Washington, se preparan para un largo invierno. Dadas las premisas, la caída de las listas de precios asiáticas no es de extrañar.
NISSAN SELECCIONA NUEVO CEO, MANTIENE KOSPI
A la baja el Nikkei de Tokio (-0,7%). Nissan pierde aciertos (-1,3%) tras el nombramiento del nuevo director general, Uchida, anteriormente responsable de la marca en China. Hong Kong también cayó un -0,5%. La televisión estatal de China ha decidido dejar de transmitir los partidos de la NBA, en respuesta a un tuit de apoyo a los manifestantes de Hong Kong escrito, pero borrado de inmediato, por el gerente general de los Houston Rockets, Daryl Marley. El Kospi coreano (+1%) se salva aquí también por motivos políticos: el primer ministro Lee Nak Yon estará presente en la ceremonia de investidura del emperador de Japón, Naruhito. Así se alivió la tensión con Tokio.
HACIA UN FIN DE LAS COMPRAS DE ACCIONES CHINAS POR ESTADOS UNIDOS
Las listas de Shanghái y Shenzhen también están en números rojos (-0,3%). el South China Morning Post de Hong Kong escribe que China está considerando cerrar la ronda de negociaciones en Washington, prevista para mañana, después de solo un día. La decisión del Departamento de Comercio de EE. UU. de poner en una lista negra a 28 empresas chinas por violar los derechos humanos ha hecho fracasar la perspectiva de un acuerdo, o al menos de una tregua. Entre estos, hay dos gigantes de videovigilancia que juntos controlan alrededor de un tercio del mercado global.
Para complicar el panorama, según Bloomberg, la Casa Blanca se prepara para limitar las posibilidades de inversión de los fondos públicos de pensiones en empresas chinas.
LA SOMBRA DE LOS PESOS DE IMPEACHMENT EN WALL STREET
El clima en los mercados estadounidenses es aún más cálido: ayer por la tarde en Wall Street, el S&P500 cerró con una caída del 1,6% a 2.893 puntos, en los mínimos de la sesión, el Dow Jones -1,19%. NASDAQ-1,67%. Sufren más que todos los semiconductores (-3,1%).
El índice había reducido significativamente las pérdidas, cuando el gobernador del banco central de los Estados Unidos había anunciado un cambio de rumbo en la política fiscal. Pero poco después llegó la noticia de la falta de voluntad de la Casa Blanca para cooperar con la investigación iniciada por el Congreso sobre la relación entre el séquito de Donald Trump y Ucrania. La presidencia estadounidense ha ordenado a Gordon Sondland, embajador estadounidense ante la Unión Europea, que no comparezca ante tres comités de la Cámara a los que había sido convocado para prestar declaración. Trump enfrenta cargos de obstrucción de la justicia, sujeto a otro juicio político.
El petróleo baja levemente, mientras que el oro sube a 1.506 dólares la onza.
En medio de toda la agitación, los mercados de divisas se mantienen estables, con la excepción de la libra, que está cerca de sus mínimos frente al dólar en 1,2196 y el euro.
THE STERLING FALLS, HACIA LA ROMPER CON JOHNSON
Los relámpagos también cayeron ayer en las listas de precios europeas, cuando Downing Street, en un transparente intento de echar la culpa a la Unión Europea, difundió el significado de la llamada telefónica con la que Angela Merkel ha rechazado la última propuesta de Boris Johnson para evitar un Brexit duro. El Canciller reiteró enérgicamente que Irlanda del Norte debe permanecer dentro de la estructura aduanera de la Unión Europea. El comentario del presidente del Consejo de Europa, Donald Tusk, fue glacial: “Boris Johnson, lo que está en juego no es la victoria en algún estúpido juego para echar culpas. Está en juego el futuro de Europa y el Reino Unido y la seguridad y los intereses de nuestro pueblo. No quieres un acuerdo, no quieres una prórroga, no quieres una revocación, quo vadis?”.
Difícil de decir. Se dice que tanta fibrilación no acabará con el Brexit duro, bienvenido el primer ministro británico. Una temporada de grandes turbulencias es ciertamente casi segura, comenzando con las monedas. La libra retrocedió ayer hasta los 0,897, medio punto menos que la moneda única).
MILÁN -1,14%, BALDOSA DE QUIAGEN SOBRE FRANKFURT
Todas las listas de precios del Viejo Continente se han resentido. Mal día para la Bolsa italiana, que baja un 1,14%, frenando así la racha de tres subidas consecutivas iniciada el pasado jueves.
Fráncfort también cayó con fuerza (-1,07%). La producción industrial alemana aumentó un 0,3% intermensual en agosto, desde el -0,4% de julio.
La alemana Qiagen, activa en el sector del diagnóstico, se desmorona en Bolsa, un -18%, tras la publicación de los datos preliminares del trimestre y el anuncio de la dimisión del director general Peer Schatz. Las ventas solo crecerán en torno al 3%, frente al +4-5% previsto en el plan.
París -1,18%; Madrid -1,18%. Londres pierde un 0,75%.
Zúrich -1,4%. Swatch (-2,4%) rinde un gran homenaje a la crisis de Hong Kong. Richemont también estaba en números rojos (-0,60%).
BTP EN DÓLARES AUN A 30 AÑOS. VIERNES SUBASTA POR 6,5 MIL MILLONES
El Ministerio de Economía anunció que ha encomendado a Barclays Bank, HSBC y JP Morgan el mandato para una nueva emisión de dólares, la primera en casi diez años. Será un multitramo a tipo fijo con vencimientos a cinco, diez y 30 años.
No será la única operación extraeuro. Próximamente podrían anunciarse misiones en yenes Los recientes acuerdos con especialistas en bonos del gobierno para contener el costo de los derivados de cobertura han facilitado el proyecto.
Ayer el BTP cerró con una rentabilidad del 0,85% en línea con la sesión anterior.
Para cerrar, el diferencial es de 145 puntos básicos desde los 143 del lunes.
En la subasta del viernes 11 de octubre, el Tesoro ofrecerá hasta 6,5 millones en bonos a 3, 7, 15 y 30 años.
SOLO CUATRO BLUE CHIPS EN SUELO POSITIVO
En Piazza Affari, solo cuatro fichas azules cierran en terreno positivo:
- La Juventus (+0,23%) sigue apoyada en la vuelta a lo más alto de la clasificación.
- Telecom Italia (+0,42%) con un salto en la final sobre la hipótesis de spin-off y posterior salida a bolsa del sector de centros de datos controlado por la telefónica.
- Banco Bpm (+0,56%) y Ubi (+0,51%), los candidatos a la combinación de dos. Mediobanca Securities promocionó a Ubi a "rendimiento superior", mientras se mantuvo "neutral" en Banco Bpm. Los dos bancos pretenden aplazar la presentación de los planes industriales a la primera parte de 2020. Es legítimo pensar que podría estar ligado a la existencia de negociaciones en torno a la fusión. También podría ser que las empresas quieran estancarse, en vista de una postura clara del BCE sobre los préstamos morosos.
Los otros bancos son débiles. A la baja Unicredit (-1,1%). Antes de que finalice el mes, debería vender al menos mil millones de préstamos improductivos, los préstamos con probabilidad de pago deberían venderse al 35-40% del valor nominal.
DIASORIN Y FINECO CAEN, SAFILO SE DERRUMBA
En gestión de activos pesados Finecobank que cerró con una baja del 4,65%. El instituto compró la marca a Unicredit, a un precio de 22,5 millones de euros.
Hay más notas negativas. El derrumbe de Safilo continuó (-6,07%) en caída libre tras desvanecerse la perspectiva de una venta de la compañía a Kering, que también renovó la licencia de Gucci. En rojo Salvatore Ferragamo (-1,99%) después de que UBS recortara el precio objetivo a 17,6 euros desde 18,5, dejando sin cambios la calificación neutral.
Entre las peores Diasorin, que pierde un 5,7% penalizada por la fuerte caída de Qiagen.
