La tormenta de ventas en el Banco Popolare suena como una confirmación, en verdad innecesaria, del profundo malestar del sistema bancario italiano. La ralentización de las ventas de automóviles en EE. UU., por primera vez desde 2009, ensombrece la recuperación estadounidense. China también está perdiendo terreno, con efectos negativos en las materias primas. Este es el escenario, no demasiado alegre, que precede a las citas de hoy: el directorio del BCE, una oportunidad para hacer balance de la política de expansión monetaria de la Eurozona y la cumbre de la OPEP, la primera tras la marcha de Al Naimi, desde hace veinte años. el director de política energética de Arabia Saudita.
La Bolsa de Tokio cayó esta mañana con fuerza (-2,4%), pese a la decisión de aplazar la subida del impuesto al consumo. Las Bolsas de Valores de China e India se movieron poco: incluso en Asia, se espera que los datos de empleo lleguen entre hoy y mañana, especialmente los datos de mañana son muy relevantes.
EL LIBRO BEIGE REVIVE WALL STREET, US CAR FRENANDO
La Bolsa americana anuló las pérdidas al inicio de la sesión, cerrando prácticamente a la paridad, el Dow Jones logró marcar un descenso de más de 100 puntos, terminó cotizando al alza 3 puntos: +0,02%. Misma dinámica para el S&P500. El Nasdaq ganó un 0,1%, por séptima sesión consecutiva de ganancias.
Alibaba cayó (-3,2%) después de que la financiera japonesa SoftBank anunciara que había vendido acciones del grupo chino de comercio online por 7,9 millones de dólares. Pierde Nike (-2%), ya reina de la Bolsa en 2015. Morgan Stanley ha recortado la recomendación a Igual Peso, el precio objetivo baja a 60 dólares desde 69 dólares. Los analistas informan que Nike está perdiendo cuota de mercado frente a Adidas.
El Libro Beige ayudó a que el mercado volviera a subir. La encuesta periódica sobre la situación de los 12 distritos de la economía estadounidense certifica que el crecimiento se distribuye a lo largo del país, aunque no se está produciendo una aceleración significativa en ninguna región.
Otras señales son contradictorias: la caída en las ventas de automóviles ha sido más fuerte de lo esperado. General Motors (-3,5%) registró un descenso interanual del 18% en las matriculaciones en mayo. Ford también frena: -2,8% frente a la ralentización de las ventas (-6% respecto a hace un año). Ventas mucho mejores de Fiat Chrysler (+1%).
Por el contrario, el índice manufacturero ISM subió a 51,3 en mayo desde 50,8 en abril.
ARABIA INVIERTE 3,5 MIL MILLONES EN UBER, HOY CUMBRE OPEP
En vísperas de la cumbre de la OPEP, sólo para subrayar el cambio de ritmo en la política saudí deseado por el príncipe Mohammed bin Salman, el fondo soberano del reino anunció una inversión de 3,5 millones de dólares en Uber, de los que hoy Arabia (país donde las mujeres no pueden conducir ) es ahora el principal accionista individual. Arabia Saudí, que está a punto de lanzar un bono de 15 millones de dólares, pretende así diversificar sus inversiones.
Otros países de la OPEP (Venezuela, Nigeria, Argelia, Libia, Irán) tienen problemas más urgentes: el crudo, cotizado esta mañana a poco más de 49 dólares, sigue siendo demasiado bajo para sus necesidades. Hoy los países del cártel considerarán la posibilidad de fijar un techo a la producción de crudo. La OPEP produce actualmente 32,5 millones de barriles diarios (frente a los 30 millones previstos por el acuerdo vigente hasta diciembre pasado) y cualquier techo por debajo de esta cifra supondrá un recorte efectivo de la producción.
En la víspera Chevron pierde 1% mientras que el petróleo Brent marca una caída de 2,3%. ExxonMobil -0,8%. En Piazza Affari Eni cayó un 1,3%, Saipem -2,1%.
BCE, HOY EL PLAN TLTRO Y LOS NUEVOS SIMAS DE INFLACIÓN
No se esperan grandes novedades en la reunión del BCE de esta mañana, pero los operadores están pendientes de los detalles del lanzamiento de la nueva TLTRO, un programa de compra de crédito. Además, se publicarán nuevas estimaciones de inflación, que subirá gracias a la subida del petróleo, que ha subido mucho más de lo previsto por el propio Banco Central en marzo. "Draghi -comenta Giuseppe Sersale de Anthilia- tiene la ingrata tarea de evitar que la satisfacción por este positivo desarrollo se traduzca en una señal de relajación por parte del Consejo de Gobierno con respecto al riesgo de deflación, que el mercado interpretaría como un endurecimiento de la política monetaria". política".
EL MILÁN VUELVE A DESLIZARSE POR DEBAJO DE LOS 18 MIL
Ayer continuó la racha negativa de las bolsas europeas, condicionadas por un marco político inestable. Londres sufre (-0,62%) bajo la presión de la inminente votación del Brexit, París lo hace aún peor (-0,67%), en riesgo de apagones por huelgas contra la ley laboral. Fráncfort cae un 0,57%. La peor bolsa, una vez más, fue la de Milán: el índice Ftse Mib, bajo la presión de las ventas de los bancos, confirmó su posición en la retaguardia, cerrando en -1,19%, en 17.810 puntos, rompiendo la barrera de los 18 mil. puntos.
El mercado de deuda también sufre. El diferencial Btp/Bund se amplió a 127 puntos básicos bajo el peso del sector bancario. El BTP a diez años sube hasta el 1,398% en medio de modestos intercambios que esperan al BCE. Entre los temas de la agenda también se encuentra la posibilidad de aceptar nuevamente bonos del Tesoro griego como garantía para pactos de recompra a interés cero. Pero es probable que la decisión se posponga para una próxima cumbre.
PAISAJE BANCO POPOLARE: HOY EL PRECIO DEL AUMENTO (QUIZÁS 3 EUROS)
La reunión de ayer en Piazza Affari estuvo dominada por la pesadilla de las ampliaciones de capital de los bancos, cada vez más en riesgo. Además, para complicar la situación, parece que el Banco de Italia ha notificado a las instituciones que el fondo de resolución necesitaría otros 1,5 millones de euros para cubrir la diferencia entre los beneficios probables de la venta de los cuatro buenos bancos y los fondos de los accionistas. patrimonio de la misma (1,8 millones). Un nuevo mosaico solo para empeorar el ya mal humor del mercado, lidiando con la confirmación de la falta de interés de los inversores en la ampliación de capital de Veneto Banca.
En este punto, para evitar la quiebra de la cooperativa Montebelluna, tendrá que intervenir el fondo Atlante, como ya lo ha hecho con la Banca Popolare di Vicenza. Esto significa que, salvo la llegada de nuevos inversores, los recursos que el fondo liderado por Alessandro Penati podrá desplegar para la compra de préstamos morosos se están agotando.
Mayoritariamente el Banco Popolare pagó el precio, cerrando la jornada con una pérdida del 6,2% tras alcanzar un mínimo histórico de 4,0640 euros. El consejo de administración del instituto fijará hoy el precio de emisión de las nuevas acciones de cara a la ampliación de capital (mil millones) que comenzará el lunes 6 de junio. Los derechos de opción serán negociables hasta el día 22. Según los rumores, el consorcio de garantía que respalda la recapitalización estaría orientado a aplicar un descuento sobre el precio teórico previo al desprendimiento del derecho de opción (TERP) del 30-32%. En este caso, no se excluye un precio de oferta inferior a 3 euros.
Las tensiones en los bancos del Véneto están en el origen de las fuertes pérdidas de Banca Pop. Milán (-4,7%), destinado a la fusión con el instituto de Verona, pero también de los posibles socios de Veneto Banca: Ubi -2,5%, Pop. Emilio -4,3%. Banca Carige y Monte Paschi también son muy pesados (-3,85%).
Continúa la práctica de tiro en Unicredit: -1,8% en cierre tras perder más de un 4% cayendo a los mínimos de los últimos cuatro años en 2,7440 euros. Además de la sombra cada vez más apremiante de una fuerte ampliación de capital para el último banco sistémico italiano, crece el descontento de muchos accionistas en torno al instituto por el mecanismo de selección para el reemplazo del CEO Federico Ghizzoni. La alta dirección del banco decidió ayer encomendar a Egon Zehnder la tarea de "seleccionar a los posibles candidatos que se presentarán al Comité de Nominación y RRHH de Gobierno Corporativo para las valoraciones pertinentes".
PERO INSTITUCIONALES HACEN COLA PARA EL BONO GENERALI
No solo los bancos. La crisis del sector bancario no ha afectado a la capacidad recaudatoria del resto de las finanzas. En particular, Generali (-0,5%) cerró con éxito una emisión de bonos subordinados por 850 millones de euros, dirigida a inversores institucionales, que recibió pedidos de alrededor de 270 inversores por un total de más de 2,4 millones de euros, equivalente a 2,8 veces la oferta. UnipolSai -1,7%.
Poste Italiane (-0,7%) ha absorbido sin repercusiones la perspectiva de la próxima oferta pública (prevista para después del verano) del 29,7% del capital por decreto del Gobierno, una operación de al menos 2,7 millones de euros. Débil, en gestión de activos, Azimut-1,06%. De las comunicaciones a Consob sobre participaciones significativas se desprende que Morgan Stanley ha reducido su participación al 0,614% desde el 5,667%. La operación está fechada el 25 de mayo del año pasado.
FCA, AUGE DE VENTAS EN ITALIA: +33%
Cae junto al sector Fiat Chrysler (-2,9%), a pesar de los datos positivos de ventas en Francia y España y la estabilidad de la demanda en EE.UU., donde la oferta de camiones del grupo superó a la de competidores como Ford, General Motors y Volkswagen . Hoy la cotización podría beneficiarse del impresionante aumento de las ventas en el mercado italiano comunicado ayer por la noche, con la Bolsa de Valores cerrada.
Le matriculaciones de coches nuevos de hecho, han crecido en el Bel Paese un 27,3%. Sin embargo, Fiat Chrysler lo hizo mejor: el mes pasado en comparación con el año anterior en 187.631 unidades, con el grupo FCA +33,3%. En los primeros cinco meses del año, frente a un aumento del mercado del 20,51% a 875.778 coches, FCA registró un aumento del 23,8% a más de 255.800 unidades.
Entre otros industriales, Leonardo -1,8%, StM -0,5%, Prysmian -0,2%.
METROWEB, F2i IMPULSA A ENEL. GRILLO PARA LA DISTRIBUCIÓN DE LA RED
Metroweb se acerca a Enel -0,8%. El fondo F2i ha encomendado al director gerente, Renato Ravanelli, que siga adelante con las negociaciones con la eléctrica, explorando "las posibles alternativas con Enel". Es decir, el fondo podría salir por completo de Metroweb, tener una acción o la totalidad del 53,8% y, por tanto, seguir presente en el negocio de ultrabanda junto a Enel Open Fiber, que se hará con la participación de CDP. Telecom Italia avanza un,4%. Beppe Grillo también tomó partido a favor de la separación de la red del ex titular de las TLC.
DISCO VERDE DE BANCOS EN RCS. FERRAGAMO PROMOVIDA POR BNP
Lujo débil. En abril, las ventas en el segmento minorista cayeron un 7,5%: Luxottica -1,3%, Yoox -2,3%. Ferragamo también retrocedió (-0,6%) a pesar de que Bnp Paribas confirmó la recomendación positiva de Outperform, bajando el objetivo a 25 euros.
Rcs +0,33% siempre por encima de los valores de oferta de Investindustrial y Cairo. La acción se aceleró al final de la sesión luego de la notificación de confirmación por parte de los seis bancos prestamistas de su adhesión a la reestructuración del contrato de préstamo. El último en fichar es Bnp Paribas.
Recordati avanza un +1,66% tras el anuncio de ayer de la adquisición del 100% del capital social de la farmacéutica Italchimica. Digital Bros también fue gran protagonista ayer con una subida del 14% que empuja la cotización a los niveles más altos del año en los 8,32 euros. En tres sesiones ha conseguido un salto del 50%, eliminando las pérdidas desde principios de año. Es el efecto de la venta por parte de la empresa italiana que crea, desarrolla, publica y distribuye videojuegos, de los derechos de Payday a la sueca Starbreez. A 30 de junio de 2016, se espera que el acuerdo genere mayores ingresos consolidados de 25,5 millones de euros, así como un mayor beneficio bruto de 22,5 millones de euros.
