Se producirá la maxi fusión en el mundo farmacéutico. El americano Pfizer e irlandés Allergan, conocidos respectivamente por Viagra y Botox, han hecho oficiales sus planes de boda. El valor de la transacción se estima en 160 millones y el resultado será el grupo más grande del mundo en el sector.
Se espera que la fusión se complete en segunda mitad de 2016. El acuerdo traerá ventajas fiscales para la empresa estadounidense dado que la sede de la empresa debe estar en Irlanda.
En la transacción, Allergan se valorará en 363,63 dólares por acción, informó la compañía el lunes. Se trata de una prima de más del 30% en comparación con los últimos valores bursátiles.
Sin embargo, la operación estuvo en el punto de mira de Standard & Poor's, que decidió poner el calificación en Pfizer, igual a "AA", bajo observación con implicaciones negativas. La decisión de la agencia llega el día del anuncio de una operación que para S&P tiene como objetivo "reforzar aún más el ya excelente posicionamiento en el sector farmacéutico de alto margen, añadiendo una serie de productos fuertes a la cartera del grupo". El nodo eventual sería la próxima recompra: "Aunque es probable que las recompras de acciones se financien con flujo de efectivo libre, efectivo libre e inversiones, la deuda podría crecer en los próximos años", dijo Standard & Poor's.
