Puede ser temporal, pero da miedo. Es la inflación, que saltó ayer en EE.UU. al 6,2%, a niveles no vistos desde 1990, pero que también asusta a China y Alemania, principales víctimas de las dificultades de la cadena de suministro de la economía mundial. Los datos, muy esperados, no imponen un cambio de rumbo inmediato a la Fed, que está decidida en todo caso a evitar un endurecimiento. Los mercados, sin embargo, tomaron el giro en serio.
BITCOIN SUBE, DOLARO CORRE
El oro vuelve a brillar, saltando a un máximo de 1.868 dólares la onza antes de volver a caer a 1.850.
Bitcoin superó los $69 65 antes de volver a los $XNUMX XNUMX.
El petróleo Brent vuelve a tocar los máximos de los 85 dólares el barril.
La Nota del Tesoro a 1,55 años se movió a 1,45%, desde el 1,75% de la mañana, aún por debajo del máximo anual de XNUMX%.
El cruce del eurodólar rompió el umbral de 1,15 por primera vez desde julio de 2020. Hoy abre en 1,148.
WALL STREET EN ROJO, LA OPI DE RIVIAN ABRUMPA LOS RÉCORDS
Wall Street ha perdido terreno tras el largo plazo: Dow Jones -0,66%, S&P 500 -0,82%. El Nasdaq ha bajado un 1,66%.
La temporada de récords, sin embargo, está lejos de terminar. Ayer debutó triunfalmente la salida a bolsa de Rivian, el coche eléctrico controlado en un 22% por Jeff Bezos: el título cerró con una subida del 29%, a 100,70 dólares, tras haber tocado un máximo de 119,46 dólares. La capitalización ronda los 85 mil millones de dólares. Los casi $ 12 mil millones recaudados por Rivian con la cotización permitirán acelerar el desarrollo de nuevos modelos.
MUSK RECOGE 5 MIL MILLONES DE OPCIONES SOBRE ACCIONES EN TESLA
El precio de las acciones de Tesla también aumentó (+4,3%); Elon Musk ha vendido el primer tramo de bonos por 5 millones de dólares. La operación se produjo el pasado lunes, cuando el empresario ejerció las opciones sobre acciones recibidas como parte de su paquete de compensación.
LADRILLO CHINO EVITAR DEFECTO
Incluso la Bolsa de Valores de China ofrece esta mañana una grata sorpresa: Evergrande (+9% en Hong Kong) pagó 148,1 millones de dólares para pagar tres cupones de otros tantos bonos offshore, lo que permitió evitar el default. El desarrollador inmobiliario chino, con una deuda de 305 millones de dólares, cumplió sus compromisos antes de que expirara el período de gracia de 30 días más allá del cual se habría desencadenado la insolvencia.
Tanto Hong Kong como el índice Csi 300 de Shanghái y Shenzhen subieron (+1,3%). Nikkei +0,6%, Kospi Seúl -0,2%, Sensex Mumbai -0,8%.
SOBRE EL CLIMA HACER LA GRAN PAZ. ENCUENTRO VIRTUAL EL DÍA 15
Pero la sorpresa más positiva se refiere a las relaciones entre las dos superpotencias. En un comunicado conjunto, Estados Unidos y China han anunciado queremos trabajar juntos contra el cambio climático. El portavoz de Beijing para la COP26, Xie Zhenhua, dijo que los dos países necesitan "pensar en grande y ser responsables". Desde enero, las dos delegaciones han trabajado juntas en el acuerdo en 30 reuniones virtuales. El acuerdo fue confirmado por el enviado especial estadounidense para el clima, John Kerry, quien declaró: “Los presidentes Biden y Xi quieren trabajar juntos”.
Según Bloomberg, los dos grandes se reunirán la próxima semana en una cumbre virtual: aún no se ha fijado una fecha, pero se dice que los funcionarios están trabajando para que se lleve a cabo el lunes 15.
ITALIA, LA INDUSTRIA SE FRENA. ALERTA DE PRECIO EN ALEMANIA
La industria italiana podría sufrir una desaceleración repentina. Según los últimos datos de Istat, en septiembre el índice desestacionalizado de la producción industrial aumentó un 0,1% respecto a agosto, cifra inferior al consenso, que se situó en el 0,3%.
Las noticias que llegan desde Alemania también sugieren cautela. Los asesores económicos del gobierno alemán redujeron las estimaciones de crecimiento para la economía más grande de Europa, creando un dolor de cabeza para las tres partes en conversaciones para formar un nuevo gobierno alemán. Los asesores redujeron su pronóstico de crecimiento para 2021 al 2,7%, por debajo del 3,1% estimado en marzo, aunque elevaron su perspectiva para 2022 al 4,6%. La inflación, pues, también muerde más allá del Rin: en Alemania el índice de precios marcó un +0,5% mensual y un +4,5% anual, alargándose respecto a septiembre de 2021, cuando la subida había sido del 4,1%. De momento, en definitiva, Italia, el país más frágil en caso de subida de tipos, se reserva la mejor noticia. Quién sabe por cuánto tiempo.
RENTABILIDADES AL ALZA, BTP FUTURA SUBE A 2,671 MIL MILLONES
Las preocupaciones se hicieron sentir en el mercado de bonos por la tarde. La tasa BTP a 0,9 años se disparó más allá del 0,93%, hasta el 0,85% (frente al XNUMX%).
El diferencial del Bund en el segmento de diez años se mantuvo estable, en 118 puntos básicos, desde los 113 de la apertura de la víspera.
En el tercer día de oferta, el Btp Futura de noviembre de 2033 recogió pedidos por 704 millones de euros, que elevan la demanda total en los tres primeros días de emisión a 2,671 millones. El pasado mes de abril, la tercera edición de la BTP Futura había visto pedidos por 4,68 millones de euros al final de los tres primeros días de oferta, para alcanzar un total de 5,48 millones al final de la colocación.
El Tesoro pondrá hoy a disposición de los inversores un total de hasta 5,75 millones de euros del nuevo BTP a 7 años y del bono a 3 años.
PLAZA EMPRESARIAL +0,44%, MADRID BUENA
Milán sube un 0,44%, hasta los 27.561 puntos. Fráncfort (+0,17%) y París (+0,03%) progresaron levemente. Suben Madrid (+0,71%) y Londres (+0,82%). Ámsterdam se está quedando atrás (-0,07%).
Siemens Energy avanza en Frankfurt (+3,54%) tras proponer un dividendo de 0,10 euros.
ADIDAS SE CAE, DAIMLER DEJA RENAULT
Adidas, por su parte, retrocede (-3,72%): la compañía recorta sus estimaciones por la dificultad para garantizar el suministro y la ralentización de la demanda china.
Un revés también para las empresas de comida a domicilio tras el desembarco en Europa de la estadounidense DoorDash, que compró la finlandesa Wolt Enterprises (7 millones de euros).
Daimler ha vendido el 3,1% de Renault, al tiempo que especifica que nada cambia en el acuerdo industrial entre ambas casas.
Biotech Valneva sube un 25% tras el acuerdo con la UE para el suministro de 60 millones de dosis de vacuna contra el Covid-19.
También destaca el salto de Alstom (+9,75%): los costes de la integración con Bombardier resultaron inferiores a lo esperado.
TELECOM: HOY EL ENFRENTAMIENTO, KKR AL ACECHO
Hoy sube al escenario la extraordinaria directiva de Telecom Italia y se desperdician los pronósticos. En la víspera, el consejo de 15 miembros se divide en tres campos que reflejan las diversas almas que lo nominaron. Hay cinco consejeros fieles a la línea de Vivendi, el mayor accionista de la compañía con un 23,7%, partidario de un vuelco tras los malos resultados del trimestral. Los cinco que se refieren al CDP están en contra de un nuevo giro. Finalmente, para inclinar la balanza, están los cinco directores designados de la lista de Assogestioni.
Un punto de inflexión ya difícil en la reunión de hoy, pero el expediente de Telecom está sobre la mesa de los fondos internacionales, empezando por los estadounidenses de Kkr que ya han invertido en una participación minoritaria en Fibercop. Y los rumores dicen que el CDP puede estar interesado en reasignar parte de su 10% a otros inversores.
MEDIASET: CUENTAS DE REGISTRO. CUPÓN ANTICIPADO PARA MEDIOLANUM
En Piazza Affari, dominaban los informes trimestrales que llegaban de blue chips y otros. En gran evidencia Mediaset (+6,85%). El grupo de televisión ha publicado un crecimiento trimestral por encima de los niveles previos a la pandemia, con los ingresos publicitarios confirmando la tendencia positiva en curso durante cinco trimestres consecutivos.
Banca Mediolanum también está en marcha (+1,10%). El instituto comunicó un buen informe trimestral, anunciando que había aprobado la distribución de un dividendo a cuenta de 0,23 euros por acción tras registrar un crecimiento del beneficio del 50% en los primeros 9 meses. "Nagel había propuesto una fusión - dijo Massimo Doris - pero preferimos hacerlo solos".
INTERPUMP Y STM MARCAN EL RITMO
El resto del sector crediticio no sigue ningún orden en particular. Bpm sin cambios, Bper -0,5%. Unicredit sube (+1,3%) tras la salida del turco Yapi Kredi.
En el frente de las utilities destaca Terna (+1,51%), que cierra los nueve meses con un beneficio neto de 580,4 millones (+2% anual).
Las ganancias las tomó Interpump (-0,89%) tras los resultados del tercer trimestre. Las incertidumbres del Nasdaq pesan sobre Stm (-1,7%).
LUJO EN FUEGO. DESLIZAMIENTO DE FERRAGAMO
El sector del lujo sigue bajo fuego. Continúan las ventas de Moncler (-1,09%) tras la venta de Goldman Sachs. Sin embargo, el descenso más acusado es el de Ferragamo (-4,78%, por encima de los mínimos de la sesión). La casa de moda florentina ha advertido sobre la evolución del mercado chino. Deutsche Bank elevó su objetivo a 20 euros desde 18,8.
Tod's también pierde impulso, tras cinco sesiones al alza (-3,1%). Safilo se dispara por segundo día consecutivo (+8,1%) tras unos resultados mejores de lo esperado.
SARAS EN ROJO PROFUNDO, EL ECOBONUS IMPULSA A INNOVATEC
La subida del precio del petróleo se reduce tras la subida inicial: Saipem +0,6%, Eni +0,7%. Fuerte desaceleración de Tenaris (-2,9%) tras las subidas posttrimestrales. A Saras le va mucho peor (-5,9%) tras los resultados de los primeros nueve meses.
El bono ecológico del 110 % resultó ser un excelente negocio para Innovatec (+16,51 %). La empresa Egm ha conseguido una cartera de contratos definitivos relacionados con la reurbanización energética sostenible de unos 85 millones de euros.
