Eurizon, la gestora de activos del grupo Intesa Sanpaolo, cerró los primeros nueve meses de 2018 con resultados positivos, a pesar de un contexto caracterizado por la volatilidad y la incertidumbre en los mercados financieros. La empresa lo comunica. El valor de los activos gestionados a 30 de septiembre de 2018 asciende a 312 millones de euros, un 1,5% más que en septiembre de 2017.
El resultado neto consolidado (incluyendo minoritarios) de los nueve meses es de 350 millones de euros (-3,6% respecto al mismo periodo de 2017). Excluyendo la aportación extraordinaria derivada de la venta de Allfunds Bank (que tuvo un impacto en el beneficio de 2017 de 25,3 millones de euros) el resultado neto de 2018 muestra un crecimiento del 3,6%. El margen de comisiones asciende a 532 millones, más de un 7% respecto a los nueve primeros meses del año anterior. Se confirman los niveles óptimos de eficiencia, con una relación coste/ingreso inferior al 21%.
Las entradas netas totales en los primeros nueve meses del año ascendieron a 4,9 millones de euros, gracias sobre todo a los fondos abiertos en los que Eurizon ocupa el primer lugar en Italia con flujos netos superiores a los 4,8 millones, casi el 60% del sistema según datos de Assogestioni. Los fondos flexibles siguen siendo los grandes protagonistas con 6,3 millones de entradas. La contribución de la gestión de cartera institucional también fue buena, aportando alrededor de 3,3 millones, casi el 80% de la financiación de la industria en esta categoría según los últimos datos disponibles.
EL CRECIMIENTO DE PIR CONTINUA
Continúa tendencia de crecimiento de los fondos PIR que desde principios de año han registrado una recaudación de 678 millones. El los activos bajo gestión (activos en administración) para este tipo de fondos, alcanzan así los 2,3 millones, a los que se suman aproximadamente 500 millones en soluciones para clientes institucionales. “Aunque hay una ralentización respecto a 2017 -especifica la nota de prensa de Eurizon-, la cifra está en línea con la tendencia de financiación global que está registrando todo el sector”. Las suscripciones netas en PIR representan hoy en día alrededor del 14% de la financiación total de Eurizon. En el marco de la colaboración con Poste Italiane, el fondo flexible BancoPosta Orizzonte Reddito, lanzado el pasado abril con delegación de gestión a Eurizon, alcanzó y superó los 300 millones de euros en AUM en seis meses.
Eurizon también ha estado desarrollando una gama de ofertas durante algún tiempo que combina la creación de valor a largo plazo para los ahorradores con un fuerte enfoque en el desarrollo de un sistema de producción que respete los principios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Además de haber integrado estos principios en todo el proceso de inversión y haber creó 19 fondos enfocados En este tipo de inversiones, Eurizon confirma su liderazgo en fondos abiertos sostenibles y responsables con un patrimonio de 4,85 millones de euros y unas entradas de 1,26 millones al cierre del primer semestre del año según datos de Assogestioni.
DIVERSIFICACIÓN EN EUROPA Y CHINA
Pasando al análisis de los resultados obtenidos por las filiales y participadas de Eurizon, la diversificación del posicionamiento geográfico está dando sus frutos. La contribución de los chinos Penghua fue positiva que registró entradas netas de 5,5 millones de euros. El patrimonio de la compañía de Shenzhen se situó a finales de septiembre en 79 millones de euros, lo que eleva el patrimonio total de Eurizon a 391 millones. En el periodo considerado, se autorizó a Penghua a lanzar fondos de pensiones individuales chinos sobre los que se explotaron importantes sinergias infragrupales, ya que Eurizon, gracias a la experiencia adquirida en Italia en este negocio, prestó un importante apoyo en la definición del modelo de gestión.
Las tres estructuras que forman parte del hub de Europa del Este, VUB AM (Eslovaquia), CIB IFM (Hungría) y PBZ Invest (Croacia) alcanzaron, a finales de septiembre, activos totales de 3,8 millones de euros y depósitos, desde principios de el año, de 106 millones de euros. En estos mercados se están desarrollando iniciativas de nuevos productos con el objetivo de consolidar la posición de liderazgo en el segmento minorista y apuntando a una penetración creciente en el segmento institucional local. En línea con las nuevas directrices en la estrategia de desarrollo internacional, en julio Eurizon reforzó su presencia en Alemania y abrió una presencia comercial en Suiza.
Además, en los primeros días de noviembre, se reforzó la guarnición en la península ibérica con la entrada de un recurso dedicado con responsabilidad comercial para España y Portugal. En el tercer trimestre, la oferta dedicada a la División Banca dei Territori de Intesa Sanpaolo se amplió con soluciones de inversión que apuntan a la diversificación de divisas, como Eurizon Multiasset Currency y Eurizon Obligazionario Dollaro. La oferta dedicada a la División de Banca Privada de Intesa Sanpaolo también se ha enriquecido con Eurizon Opportunity Select, un fondo multiactivo flexible que integra la mejor experiencia de Eurizon en una solución de inversión dinámica capaz de adaptarse a la evolución del contexto del mercado.
Por último, Eurizon recuerda que ha puesto en marcha una división interna dedicada al desarrollo deeducación financiera en Italia.
“En un contexto de fuerte incertidumbre en los mercados – comentó el director general de Eurizon, Tommaso Corcos -, mantenemos nuestro foco en el desempeño, pero se confirma el objetivo principal de estar cerca de nuestros clientes, apoyando las redes de distribuidores para que puedan guiar a los ahorradores hacia elecciones conscientes no dictadas por la emoción. No perdamos de vista la importancia de la innovación, nuestro objetivo es anticiparnos al mercado: el año pasado lanzamos los primeros PIR y en este periodo estamos trabajando en la evolución de este instrumento a un fondo cerrado, un ELTIF, que te permite invertir en las PYMES en un horizonte coherente con el objetivo de crecimiento de estas realidades”.
