Esta noche el secretario del Tesoro estadounidense, Steven Mnuchin, reiteró que las posiciones sobre la nueva intervención para apoyar la economía son muy distantes. Un acuerdo con los demócratas antes de las elecciones parece improbable, pero las negociaciones avanzan: "Lo intentaremos", dijo tras hablar por teléfono con algunos líderes demócratas. Los mercados, ya escépticos, han tomado nota de ello.
Las bolsas asiáticas se están desacelerando, en línea con el cierre de Wall Street. El índice Dow Jones Asia ha bajado un 1%, el Nikkei de Tokio un 0,7% y el Hang Seng de Hong Kong un 1,3%.
LA INFLACIÓN TAMBIÉN SE CONTIENE EN CHINA, LOS BANCOS ESTADOUNIDENSES DEBILES
El Compuesto de Shanghái subió ligeramente. Los últimos datos macroeconómicos muestran la debilidad de la demanda industrial: los precios al productor cayeron más de lo esperado y los precios al consumidor se desaceleraron aún más, llevando la inflación a los niveles más bajos de los últimos 19 meses.
Si la bolsa no cae es porque este empuje deflacionario, cada vez más acentuado también en China, podría llevar a las autoridades de Pekín a ser aún más generosas con las ayudas a hogares y empresas.
Mientras tanto, continúan las escaramuzas entre las superpotencias. Estados Unidos incluyó en la lista negra al brazo tecnológico de Alibaba, Ant, en vísperas de su cotización en Wall Street.
Cierre en rojo ayer de los índices estadounidenses: Dow Jones -0,58%, S&P -0,66%. El Nasdaq ha bajado un 0,8%. Los decepcionantes resultados del sector bancario pesan sobre el mercado, que cae un 2,4%. Bank of America pierde un 5,4% tras el trimestral. A Wells Fargo le va peor: -6%. Amazon también cayó (-2,3%) después del cierre del Prime Day.
TOQUE DE QUEDA DE PARÍS. LAGARDE: EL BCE PREMIARÁ LAS EMISIONES VERDES
Francia restablece el estado de emergencia sanitaria revocado el 10 de julio con un decreto. Y el Consejo de Ministros explica que, “ante la propagación de la Covid-19 en el territorio nacional, el desastre sanitario pone en peligro, por su naturaleza y gravedad, la salud de la población”. Es con esta premisa dramática que los mandatarios se preparan para afrontar jornadas candentes frente al Brexit y los intentos de despertar la coyuntura económica.
Christine Lagarde, hablando en Washington ayer, dijo que el Banco Central Europeo revisará una regla clave que lo obliga a comprar bonos corporativos en proporción al monto en circulación, a la luz de la "incapacidad" del mercado para reflejar los riesgos asociados con el cambio climático. “A la luz de lo que llamo fallas del mercado, también hay una pregunta que debemos hacernos y es si la neutralidad del mercado es realmente el principio que debe guiar nuestras compras de activos”, dijo. Lagarde durante un evento de Naciones Unidas.
Mientras tanto, en Gdansk, el miembro de la junta Olli Rehn dijo: “En el futuro, el Banco Central Europeo necesita un objetivo de inflación simétrico capaz de reaccionar con el mismo grado de eficiencia a las desviaciones en ambas direcciones. En el entorno actual de inflación crónicamente baja, es más importante asegurarse de que las expectativas de inflación no sean demasiado bajas. Desafortunadamente, este es el caso hoy".
BRUSELAS LANZA HOY EL PLAN DE VACUNACIÓN
La Comisión Europea presentará hoy su estrategia de vacunas, fijando como prioridad el objetivo de vacunar al 40 por ciento de la población, el doble de la meta fijada por la Organización Mundial de la Salud. Se debe dar prioridad a las personas vulnerables y al personal sanitario. La Comisión ha firmado hasta el momento tres contratos de suministro de vacunas contra la COVID-19 con Johnson & Johnson (200 millones de dosis, más 200 millones adicionales como opción), AstraZeneca (300 millones más 100 millones) y Sanofi-GSK (300 millones).
MILÁN +0,25%. SÓLO MADRID LO HACE MEJOR
Milán es positivo: +0,25%, con 19.607 puntos, el segundo mejor resultado de la eurozona, solo precedido por Madrid (+0,62%).
En paridad Fráncfort (+0,03%). Negativo París (-0,12%) y Londres (-0,58%).
LA RECUPERACIÓN ALEMANA CONTIENE: PIB -5,4% A FINALES DE AÑO
Los institutos de investigación alemanes esperan que la economía caiga un 5,4%, por debajo del 4,2% esperado en la primavera. La recuperación se ve especialmente ralentizada por sectores gravemente dañados, como la restauración, el turismo y los viajes aéreos. "El regreso a la normalidad no ocurrirá hasta el próximo verano", dijo Stefan Kooths, jefe de pronósticos del instituto de Kiel.
BTPs MENTE NUEVOS REGISTROS, DIFUSIÓN POR DEBAJO DE 120
Los gobiernos italianos celebran otra sesión que llevó el tipo de interés a 10 años a nuevos mínimos históricos, por debajo del umbral del 0,6 %.
A las 17,30 hora italiana, el rendimiento a 0,61 años cerró en 0,59%, luego de caer a 0,62, desde XNUMX% en la final de ayer.
El diferencial de rentabilidad entre Italia y Alemania desciende hasta los 119 puntos, a pesar del fuerte interés del mercado por el Bund. El bono a 0,586 años cotiza esta mañana al -897%, el más bajo desde mayo. Berlín colocó ayer 0,16 millones de euros de bonos a 0,07 años a una tasa del -XNUMX% (desde -XNUMX%).
MANIOBRA 2021: 40 MIL MILLONES, 17 DE AYUDA UE
La maniobra de 2021, que estará sobre la mesa del Consejo de Ministros el viernes, ascenderá a unos 40 millones, 17 de los cuales de ayudas de la UE. Prioridad en el trabajo: se destinarán 15 millones a la ampliación de las medidas de empleo.
ATLANTIA EN RALLY (+9,16%): HAY QUE CERRAR PARA EL 19
Piazza Affari debe el desempeño positivo al rally Atlantia (+9,16%), luego de la decisión de la compañía de iniciar negociaciones exclusivas con el consorcio de inversores que incluye a Macquarie, Blackstone y (quizás) F2i, encabezado por Cassa Depositi e Prestiti, que tiene como objetivo adquirir el 88% de Autostrade per l'Italia. Las dos partes han iniciado la negociación, que se cerrará en breve. Si los próximos días dan un giro, ya hay un consejo de administración de Atlantia fijado para el día 19 (el día siguiente a la conclusión de la primera vuelta) para aceptar la propuesta y dar comienzo a la fase dos.
Tiempos necesariamente cortos, también para adelantar la fecha de la reunión de Atlantia para lanzar la subasta y/o escisión de ASPI. Siempre que todo vaya por el buen camino: los nudos de todos los tiempos están sobre la alfombra. Partiendo del precio, que a su vez está íntimamente ligado a la indemnización que CDP solicita por los posibles daños indirectos vinculados al derrumbe del Puente Morandi, que podría materializarse en un descuento sobre el precio final (hipótesis contemplada por Atlantia ) o una reserva de capital, compuesta por el vendedor de Benetton, para asegurar a los compradores sobre posibles futuras reclamaciones por daños.
Luego, las partes están tratando de definir un mecanismo adicional de ajuste de precios relacionado con cualquier corrección al nuevo plan económico y financiero de Autostrade, a la espera de una decisión de la autoridad reguladora del transporte.
LAS CARRERAS GESTIONADAS, EL CONVENIO CON CVC IMPULSA AL FÚTBOL
El rally del papel italiano impulsa la gestión de activos: Azimut (+2,39%) y Poste Italiane (+2,11%) lideran la carrera.
Robusta subida de la Juventus (+2,93%). El resto de clubes de la lista también vuelan (Roma +10,59%, Lazio +6,15%), favorecidos por la decisión de los clubes de la Serie A de entablar negociaciones exclusivas durante cuatro semanas con el consorcio formado por CVC, Advent y FSI para la venta de una participación minoritaria en la nueva empresa de medios que gestionará los derechos televisivos del campeonato.
ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD ENTRE BPM Y CREDIT AGRICOLE
Crédit Agricole y Banco Bpm han suscrito un acuerdo de confidencialidad, destinado a intercambiar información, de cara a las negociaciones de una posible fusión. Lo escribe esta mañana. El Mensajero. De los análisis iniciales, según el diario, Banco Bpm podría representar el 55-60% de la combinación de negocios que surgiría de una oferta de canje entre Piazza Meda y Credit Agricole Italia.
FRENADO SÚBITO PARA MPS, UNICREDIT FRENADO
Entre los bancos, Intesa -0,97% y Unicredit -0,34%. En rojo intenso Mps (-5,46%) tras el salto de ayer, a raíz del posible nombramiento, en primavera, del exministro Pier Carlo Padoan como presidente de Unicredit. El gobierno italiano podría solicitar un aplazamiento de 2 años para la privatización del Banco (a partir de la fecha límite de diciembre de 2021).
MEDIOBANCA, HASTA GLASS LEWIS ESTA CON NAGEL
Los accionistas de Mediobanca, de entre las tres listas presentadas para la renovación del consejo del banco, deberán elegir la que presente el consejo de administración saliente. Para escribirlo, en un informe, el asesor de voto Glass Lewis, en línea con lo ya declarado por Iss. “A la luz de las incertidumbres y desafíos que enfrenta Mediobanca, creemos que los accionistas no afiliados estarían mejor atendidos apoyando la lista del directorio saliente”, explicó la compañía, recordando que todavía habrá dos puestos para los directores minoritarios.
Las petroleras avanzan: Tenaris +2,67%, Saipem +1,58%, Eni +0,18%. Saras se recupera (+5,57%). Entre las mid caps destaca Webuild (+7,03%): Autogrill sigue perdiendo terreno (-3,34%).