Bienvenidos a la era Trump. América se cubre de protestas y el presidente va al ataque de los medios de comunicación que, según él, han subestimado deliberadamente la participación de los simpatizantes en la fiesta del Día de la Inauguración.Los mercados financieros, sin embargo, no ocultan su entusiasmo. “Tenemos muchas razones para ser optimistas”, dijo a los accionistas el presidente ejecutivo de Morgan Stanley, James Gorman. Ed Bastian de Delta Airlines, igualmente positivo: “Creo que estamos despegando. Y el rumbo es el correcto”.
Mientras tanto, el índice de confianza de las pequeñas y medianas empresas ha subido a un máximo de 12 años, mientras que el relativo a los hogares lo hace aún mejor: nunca tan alto desde agosto de 2001. Una situación diametralmente opuesta a la que, hace ocho años, celebró el inicio de la presidencia de Barack Obama, saludado por una caída de alrededor del 20% en los dos primeros meses. Pero ahora tenemos que pasar de las promesas a los hechos. Sin descuidar la advertencia de Christine Lagarde, directora gerente del Fondo Monetario, ante el cierre de Davos: "Si terminamos en una carrera a la baja en el frente fiscal, el comercio internacional y la regulación financiera, nos arriesgamos a un cisne negro realmente grande". ".
DÓLAR Y TOKIO A LA BAJA
Dólar a la baja esta mañana en la apertura de la semana financiera. El yen avanzó, cotizando justo por encima de los 113 frente a la moneda estadounidense, el euro subió a 1,0748. El renmimbi también está creciendo. Como consecuencia, la Bolsa de Valores de Tokio (+1,1%) pierde impulso. Sydney también está abajo. Las bolsas de valores chinas suben: Hong Kong +0,6%.
El peso mexicano también se recuperó (+0,7%). Trump reiteró su intención de iniciar negociaciones para la revisión del tratado NAFTA con México y Canadá lo antes posible. Los futuros del índice S&P 500 han bajado un 0,2%.
PETRÓLEO, RECORTES DE PRODUCTORES EN CURSO
El petróleo consolida las ganancias del viernes. Brent a 55,6 dólares. La cumbre de la OPEP se celebró ayer en Viena para evaluar los avances del acuerdo sobre recortes de producción. El cártel ya ha recortado, como estaba previsto, 1,5 millones de barriles. Se ha confirmado el objetivo de recorte de 1,8 millones de barriles en los próximos 6 meses. “Estoy seguro de que a finales de febrero -dijo el ministro saudí Al Falih- se sumarán los 300 barriles previstos para los países no miembros de la OPEP”.
Rusia recortó su producción de petróleo en unos 100.000 barriles por día, mientras que Arabia Saudita, el principal exportador de crudo del mundo, recortó más de 500 barriles. Argelia y Kuwait han reducido la producción más allá del objetivo establecido. En una nota, el comité explica que la Secretaría de la OPEP, órgano ejecutivo del organismo, presentará al Comité de Control un informe sobre la producción mensual de los países que forman parte del cartel y los que no, el día 17 de cada mes.
Se espera una semana calurosa para otros commodities, comenzando con el cobre. Hoy, en caso de fracaso de un acuerdo in extremis, la mina chilena de Escondida, la más importante del mundo, controlada por Bhp Billiton, debería desencadenar una huelga indefinida.
PIB EE.UU., TRIMESTRAL Y BREXIT A LA LUZ
En el frente macro, destacan los datos del PIB de EE. UU. para el último trimestre de 2016. Se espera que el crecimiento se ralentice hasta el 2,2 %, tras el salto del 3,5 % a finales de septiembre. Pero reina el optimismo sobre la evolución de las inversiones y el consumo privado.
Cien empresas de la cesta del S&P 500 anunciarán sus resultados esta semana. Entre ellas destacan Alphabet (antes Google) para la que los analistas esperan unos beneficios trimestrales de 20,9 millones de dólares (7,67 dólares por acción), Intel, Microsoft, Comcast, Yahoo y Verizon. Además de Mc Donald's y Starbucks. Aún más ansiosamente esperaba las cuentas de Ford y Caterpillar.
Mientras tanto, Apple está demandando a Qualcomm por violar la ley antimonopolio con una solicitud de mil millones de dólares. Apple y Samsung representan alrededor del 40% de la facturación del gigante de los chips, en la práctica el único proveedor de teléfonos inteligentes.
Además de los primeros movimientos del nuevo presidente estadounidense, la atención de los mercados se concentrará en el Tribunal de Justicia británico. Los jueces deberán pronunciarse sobre el recurso de la primera ministra Theresa May contra la decisión de considerar obligatorio el voto del Parlamento para validar la anulación del artículo 50 que prevé la adhesión de Gran Bretaña a la Unión Europea. En el caso de la derrota de May, los mercados esperan un aumento fuerte (pero temporal) de la libra. El primer ministro británico se reunirá con Trump esta semana.
Mañana se reunirá la cúpula del Banco Central de Turquía. No se puede descartar una subida de tipos para apoyar a la lira, que ha caído un 20% en los últimos tres meses, con fuertes repercusiones sobre la inflación y la deuda corporativa. Pero el presidente Erdogan, por el contrario, está presionando por un recorte de tasas que impulsará la inversión.
CUPÓN ANTICIPADO PARA ENEL, UNICREDIT AGRUPA LAS ACCIONES
Balance semanal plano de Piazza Affari, sin cambios. El EuroStoxx50 ha perdido un 0,7% en las últimas cinco sesiones. El anticipo de dividendo de Enel (0,09 euros) se desglosará hoy. También a partir de hoy se agrupan las acciones de Unicredit a razón de una acción nueva por cada diez acciones antiguas ya poseídas. El precio de cierre del pasado viernes se ajustó así a los 26,9 euros. El precio de cierre del ahorro Unicredit se fijó en 56,65 euros.
Esta noche Hacienda dará a conocer las características de los Ctz y Btpei en oferta el jueves 26, en la primera subasta de fin de mes. El viernes será el turno de la oferta de Bot de 6 meses. Entre las cuentas corporativas destaca la trimestral FiatChrysler prevista para el próximo jueves. El examen de las cuentas de Stmicroelectronics está previsto para el mismo día.
PARMALAT, CONSOB RETIRAN LA OFERTA DE LICITACIÓN DE LACTALIS
Consob frena la OPA de Lactalis sobre Parmalat. La comisión solicitó a Sofil (Lactalis) información adicional sobre el documento de oferta pública voluntaria de compra de todas las acciones residuales de la empresa con sede en Emilia que ya controla el 87,74% del capital, ordenando la interrupción de las averiguaciones previas hasta completar la información marco Así se aceptaron las solicitudes del fondo Ámbar relativas a "información sobre las perspectivas de ingresos del grupo y más concretamente de las sociedades adquiridas en los últimos tres años".
En cuanto al precio de las acciones, el representante del fondo Amber destacó que "el precio de la oferta pública no es adecuado porque no refleja el valor intrínseco de Parmalat". Para alcanzar el umbral de exclusión, Sofil deberá adquirir al menos el 2,76% del capital existente.
MEDIASET, TAMBIÉN LA CARTA DE MONDADORI EN LA GUERRA CON VIVENDI
Grandes maniobras en la delantera de Mediaset. Pier Silvio Berlusconi reiteró que el grupo Alfa confía sobre todo en la batalla legal para frenar las presiones de Vivendi y obtener la congelación del 29,9% de los derechos de voto que ostenta Vincent Bolloré. Pero, tras las recientes ganancias en la Bolsa de Segrate (+23% desde principios de año, +57,4% desde principios de diciembre) surge la hipótesis de una fusión entre Mondadori y Mediaset para reforzar la posición de Fininvest. En realidad, los números no avalan por ahora esta solución: en la nueva empresa Fininvest tendría sólo el 40,5% frente al 27,7% del inconveniente socio transalpino. Vivendi, por su parte, ha hecho saber que podría retomar las negociaciones con Mediaset si el grupo italiano renuncia a emprender acciones legales.