La noche de Santa Lucía trajo muchas certezas a los mercados: en Londres gana con fuerza Boris Johnson, en Washington y Pekín se celebra la paz sobre los aranceles. Incluso el BCE, después de la Fed, confirma la línea blanda en tipos. Y los mercados se regocijan.
El tipo de cambio euro-libra baja casi un 2%, hasta el 0,829, desde los mínimos de los últimos tres años y medio, tras la resultado de las elecciones de ayer en Gran Bretaña: Se espera que los conservadores hayan obtenido 368 escaños en la Cámara de los Comunes, de un total de 650.
Wall Street vuelve a volar: Dow Jones +0,79%, S&P 500 +0,86%. El Nasdaq cerró con una subida del 0,73%.
TRUMP CANCELA NUEVAS TARIFAS, YUAN POR DEBAJO DE 7 DÓLARES
Durante la noche, la Casa Blanca confirmó que el presidente Trump, como se adelantó vía tuit, ha puesto su firma en el documento que congela la introducción de nuevos aranceles del 15% sobre bienes de consumo chinos por valor de 160 millones de dólares. A cambio, Beijing se compromete a comprar más productos agrícolas estadounidenses.
Gran relieve también en Asia. El yuan chino se ilumina. El tipo de cambio dólar-renminbi cae por debajo de 7, a 6,97, el más bajo desde julio. La Bolsa de Tokio empieza a cerrar al alza un 2,4%, la de Hong Kong un 2% y la de Shanghái un 1,2%.
El índice MSCI Global, calculado sobre 49 bolsas de valores de todo el mundo, estableció un nuevo récord histórico en 551,84. El rendimiento de los bonos R a diez años asciende al 1,8817%.
El petróleo Brent está cerca de su nivel más alto desde septiembre a 64,6 dólares el barril.
ARAMCO SUPERA LOS 2 MIL MIL MILLONES DE DÓLARES
Tras apenas dos días de cotización, la acción de Aramco ya ha superado una valoración de más de 2 billones de dólares, como anhelaba el príncipe saudí Mbs. En realidad, según las estimaciones de los analistas de Bernstein, el valor real no supera los 1.350 billones de dólares, en cualquier caso muy por encima de Exxon (menos de 300 billones de valor).
EL EURO AL ALZA, HACIA UN ACUERDO CON LONDRES
El euro se apreció esta mañana a 1,117 frente al dólar, el máximo desde agosto. Bruselas no está disgustada con el resultado de la votación británica, que permite llegar a un acuerdo para una salida tranquila de Londres, evitando la continuación de un largo periodo de incertidumbre. Alemania ya ha dicho que es optimista sobre la posibilidad de un acuerdo "estándar" entre Londres y Bruselas para 2020.
Mientras tanto, se abre la cuestión escocesa: el Partido Nacional Escocés, partidario de permanecer en la UE, obtuvo 55 escaños de 59. No se puede descartar un sensacional divorcio en Reino Unido.
LAGARDE: “SERÉ UN BÚHO DADO DE SABIDURÍA”
“No cometas el error de exagerar al querer dar una interpretación a mis palabras. No trate de adivinar y no haga referencias cruzadas con los que me precedieron. Seré yo mismo y, por lo tanto, probablemente diferente”. Así debutaba Christine Lagarde en la primera rueda de prensa como número uno del Banco Central Europeo. “¿Será un gavilán o una paloma?”, le preguntaron. “Mi ambición – respondió – es ser un búho, que está dotado de sabiduría”.
Fuera de las metáforas, además de la confirmación de tipos bajos y compras de Quantitative Easing, dos pasajes merecen atención. Hablando de Italia, aprecio por la apertura de Ignazio Visco para reducir la exposición de los bancos a los bonos soberanos a cambio de eurobonos. Aún más importante es el lanzamiento de la revisión "estratégica" de la política monetaria "que analizará todos los aspectos y necesitará tiempo".
El acuerdo comercial con China, ya anticipado por la tarde por el tuit de Trump, también ha dado alas a las listas de precios europeas. Piazza Affari cerró con una subida del 1,02%, a 23.390 puntos.
Signos positivos también para Frankfurt (+0,59%), París (+0,4%) y Madrid (+78%). El día de las elecciones, Londres subió un 0,81%.
BTP, RENDIMIENTO Y DISTRIBUCIÓN
Las acciones tuestan, los bonos pierden brillo. La recuperación del apetito por el riesgo ha provocado una subida de la curva de tipos del BTP, que sigue a la del Bund.
El diferencial entre los bonos a diez años italianos y alemanes se ha reducido a 150 puntos básicos. El rendimiento del BTP es del 1,23%.
FIAT CHRYSLER ACELERA: LA FIRMA DURANTE LA SEMANA
FCA y PSA han avanzado en el memorando de fusión y podrían firmar un acuerdo la próxima semana, escribe Bloombeg. La participación de FCA (+2,5%) también fue impulsada por la firma del acuerdo entre Chrysler y el sindicato Uaw.
UNICREDIT EN LA PARTE SUPERIOR DURANTE 14 MESES, NEXI VUELA
El sector bancario, que se está recuperando con fuerza, confirmó el tono positivo para el riesgo. Unicredit avanza (+3,2%) y alcanza un máximo de 14 meses. Bpm (+2,4%) y Ubi (+4%) también se comportaron bien. Mps +2,3%, Entente +1,3%.
Nexi también vuela (+2,4%) a un nuevo máximo del año: CDP está a favor de una fusión con Sia para crear un campeón de los pagos electrónicos.
SOLO ME GUSTAN LAS UTILIDADES VERDES
Lucha contra las utilidades. Las acciones más vinculadas a la dinámica de las tasas de interés sufren. A la baja Italgas (-1,3%) y Terna (-0,5%), en línea con el stoxx de la industria (-0,6%).
Las empresas que producen energía a partir de fuentes renovables toman vuelo ante las expectativas de los efectos del “EU green new deal”, cuyos objetivos anunció la presidenta de la Comisión de la UE, Ursula von den Leyen.
Corren Alerion (+2,36%) y Ternienergia (+8%). Enel (+0,6%) y Erg (+0,3%) también se comportaron bien.
Safilo pierde un 3%, que se suma al desplome de ayer (-25%) tras el plan industrial de "difícil ejecución", según algunos analistas y tras las recientes subidas.
JUVENTUS, INTERCAMBIOS DE DERECHOS CERRADOS
Jornada complicada para los clubes cotizados. Juventus -2,3% en el último día de negociación de los derechos de la ampliación de capital.
Como Roma -2,9%: parece que Dan Friedkin, potencial comprador del club giallorossi, y el dueño del equipo James Pallotta no han llegado a un acuerdo sobre el precio de venta.
