Una recuperación espectacular, en línea con las previsiones. Al final de las vacaciones forzadas, las bolsas de valores chinas pagaron un alto precio por la epidemia de coronavirus. Los mercados, que han estado paralizados desde el 24 de enero, han quemado más de 420 millones de yuanes en el espacio de unas pocas horas. El índice CSI de Shanghái y Shenzhen cayó un 9%, a pesar del muro levantado por las autoridades para evitar el derrumbe cuando reabrieron las bolsas de valores, que se encontraba paralizada desde el 24 de enero: 1.200 millones de yuanes, equivalentes a 173 mil millones de dólares, lo que posibilitó también la inyección de liquidez mediante pactos de recompra de muy corta duración (7 y 14 días). Sin embargo, el boletín es pesado.
SOSTENEN LAS OTRAS BOLSAS. ACEITE ABAJO
Más de 2.500 acciones registraron pérdidas de más del 10%.
Sin embargo, los efectos sobre el resto de Bolsas, que ya habían descontado un impacto inicial de la crisis, fueron limitados. La Bolsa de Valores de Hong Kong está a la par. El personal sanitario está hoy en huelga para exigir el cierre de las fronteras con Pekín. Nikkei de Tokio -1%, Kospi de Seúl -0,4%.
El mercado energético cae con fuerza esta mañana, el petróleo Brent pierde un 3% hasta los 56,5 dólares el barril, el mínimo de los últimos 14 meses. Los miembros de la OPEP se reunirán en Viena el martes y miércoles para discutir el impacto del coronavirus en el mercado.
Los efectos sobre las materias primas son aún más profundos: el cobre se hunde (-7%), a su nivel más bajo en tres años, caídas de más del 4% para el aluminio y el zinc. La soja también sale perdiendo (-2%). Los mercados dudan de que Pekín pueda respetar el acuerdo arancelario con EE.UU., que prevé compras de 200 millones de dólares en materias primas.
El yuan pierde terreno, por encima de 7 frente al dólar. El yen japonés ha bajado ligeramente frente al dólar, a 108,5, tras ocho sesiones de ganancias en nueve días.
Las compras de bonos también disminuyeron, y el rendimiento de la nota del Tesoro a 1,52 años aumentó dos puntos básicos, hasta el XNUMX%.
EL PIB DE BEIJING SE ESPERA POR DEBAJO DEL 5% DE CRECIMIENTO
Sin duda, el impacto del coronavirus en la economía real será profundo. Los economistas calculan que la congelación de la producción y el comercio le costará a China al menos un punto sustancial en el PIB, que probablemente crecerá solo un 4,8%. Pero debe enfatizarse que el establecimiento de salud está aguantando, a pesar de la inmensidad del compromiso. Hay 17.200 enfermos en China, los muertos han llegado a 361, uno en Filipinas. El virus ha llegado a 25 países; 328 pacientes, ahora recuperados, han sido dados de alta de hospitales chinos. En Wuhan, el primer brote, el virus afectó a 75.815 personas con diversos grados de intensidad.
BREXIT, COMIENZA LA BATALLA ARANCELARIA
Menos dramático pero igualmente delicado es el otro capítulo candente de las noticias financieras: el comienzo del brexit. El negociador jefe europeo, Michel Barnier, presentará hoy su proyecto de mandato para las negociaciones con el Reino Unido. Quedan muchos temas sobre la mesa: desde el intercambio de bienes y servicios hasta la protección de datos. La negociación no arranca con buenos deseos: también hablará Boris Johnson, quien ya adelantó que Londres no se alineará con las reglas de Bruselas y rechazará el alineamiento con las reglas y jurisdicción de los tribunales europeos en las relaciones comerciales. Pero para la UE, si el Reino Unido se aparta de los estándares europeos, no habrá lugar para un acuerdo sin aranceles.
Mientras tanto, Irlanda se prepara para la votación del próximo domingo en un clima de conflicto decisivo con Londres.
HOY LOS ÍNDICES FABRICANTES DE LA UE
Los datos de actividad manufacturera en Eurolandia y en Estados Unidos llegan hoy en este clima.
Los números más importantes para las decisiones de tasas de la Fed llegarán el viernes con los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU., junto con el nivel salarial.
LA CARRERA POR LA PRESIDENCIAL DE ESTADOS UNIDOS ESTÁ EN MARCHA
Hoy, con las asambleas (los caucus característicos) de Iowa, se abre la carrera para votar en noviembre la nominación del nuevo presidente de EE.UU. Donald Trump, que debería evitar el riesgo de llamar a nuevos textos en su contra en el proceso de juicio político, está claramente favorecido.
El presidente pronunciará su discurso sobre el Estado de la Unión a finales de esta semana.
En Europa, el jueves debe seguirse la audiencia de Christine Lagarde en la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo en Bruselas. El mismo día, el BCE publicará el boletín económico.
FITCH ACTUALIZA LA CALIFICACIÓN DE ITALIA
El viernes por la noche, la agencia Fitch actualizará la calificación de Italia. En su último dictamen confirmó la calificación BBB, dos escalones por encima del nivel "basura", con perspectiva negativa.
MAÑANA LAS CUENTAS DE FERRARI, EL JUEVES ES EL TURNO DE FCA (Y ENEL)
El calendario corporativo también ha sido actualizado. La comunicación sobre las matriculaciones de automóviles en Italia llegará esta noche después del cierre de los mercados bursátiles. El anuncio cae en vísperas de las cuentas y conferencia telefónica de Ferrari.
En cambio, los números de Fiat Chrysler se anunciarán el jueves. Al día siguiente será el turno de CNH Industrial.
Los resultados preliminares de Enel también están en camino.
DESFILE DE CUENTAS BANCARIAS. ESTA NOCHE EN EE. UU. EL TURNO DEL ALFABETO
Una semana ajetreada también para los bancos. Los resultados de Intesa San Paolo llegarán el martes, los de Unicredit el miércoles. El calendario también incluye Mediobanca, Banco Bpm, Banco Bper y Mps.
Mientras tanto, continúa el desfile trimestral de EE. UU. En el centro de atención, Alphabet, la empresa matriz de Google, pero también Big of Detroit, Ford y GM. Las cuentas de Toyota y Honda no son menos esperadas este jueves, presionadas por la caída de las ventas en el mercado chino.
