La semana financiera ha tenido un gran comienzo, impulsada por la victoria electoral de Joe Biden. Las acciones suben, el yuan despega, el petróleo crece. Es el efecto que produce la victoria del candidato demócrata, que pone fin a la incertidumbre sobre el voto estadounidense. El Nasdaq anticipa un estreno espectacular: los futuros de la bolsa estadounidense suben un 2,5%.
Las listas de precios chinas están de fiesta, a la espera de la salida del Día del Soltero, la despedida de soltero que Alibaba ha transformado en la mayor feria de descuento online. El índice Csi 300 de Shanghai y Shenzhen subió un 1,7%, Hong Kong un 1,4%. Los volúmenes de compra, especialmente en el sector de las empresas de alta tecnología, van en aumento, y crece el temor a no poder comprar acciones. El índice ChiNext de Shenzen gana un 3,5%, el HSTech de Hong Kong un 4,5%.
LA ACTUALIZACIÓN DEL ÍNDICE NIKKEI ES LA MÁS ALTA DESDE 1991 TOKIO
El yuan también vuela, a 6,5858 frente al dólar (+5,7% en 12 meses). Los datos macroeconómicos de China publicados hoy ayudan a mantener alta la moral. En octubre, las exportaciones aumentaron un 7,6%, por debajo de septiembre, pero mejor que el +6,5% esperado por el consenso.
La euforia continúa también en Japón, después de que el índice Nikkei marcara el viernes un nuevo máximo desde 1991. La Bolsa avanzaba esta mañana un 2,1% pese a la revalorización del yen, a un paso del cien frente al dólar. Hay mucha expectación por las cuentas de Softbank, el gigante protagonista de las incursiones bursátiles del pasado verano: con una serie de adquisiciones exitosas (y la venta del grupo inglés Arm) las cuentas parecen volver a estar en orden.
Pero la euforia contagia a toda Asia, recuperada (a excepción de India) del contagio: esta semana se esperan las cuentas de Foxconn, principal proveedor de Apple. Kospi de Seúl +1,5%, S&P ASX 200 de Sydney +1,7%.
OIT Y LIBIA REGRESAN EN UNA CARRERA DE RÉCORD
El petróleo Brent gana un 2,4%, hasta los 40,4 dólares el barril. Libia ya superó el millón de barriles diarios de producción, unas 5 veces lo que bombeaba a finales de verano. El duodécimo huracán de la temporada se acerca al Golfo de México. En las próximas horas, lo que actualmente es una tormenta tropical debería azotar Florida.
Oro a 1.964 dólares la onza, +0,5%, desde +3,8% la semana pasada.
SALUD Y RECESIÓN, LOS PRIMEROS RETOS DEL PRESIDENTE
Joe Biden no tiene intención de perder el tiempo. En las primeras 48 horas posteriores a la afirmación electoral, el nuevo presidente anunció su intención de reincorporar a Estados Unidos al tratado climático y a la Organización Mundial de la Salud inmediatamente después de asumir el cargo en la Casa Blanca. Y habrá una intervención en soñadores, “borrado” por la administración Trump. Sin embargo, la primera decisión será el establecimiento de un grupo de trabajo federal para hacer frente a la Covid-19, en abierta discontinuidad con la política seguida por Donald Trump.
Pero se espera que Biden afronte la emergencia sanitaria y económica, que deberá afrontar con medios limitados porque es evidente que el Senado solo dará luz verde a un paquete de medidas fiscales más contenido de lo esperado.
SINISCALCO: LA RECUPERACIÓN A CARGO DE LA FED
No son necesariamente malas noticias, explicó el exministro de Hacienda Domenico Siniscalco esta mañana en Repubblica: "La Reserva Federal apoyará la recuperación: esto mantendrá las tasas de interés y el dólar en niveles bajos, con las bolsas de valores como principal destino de la riqueza". , y por lo tanto en niveles altos. Estas tendencias podrían acentuarse aún más con el nuevo programa de compras del Banco Central Europeo. Un escenario que agrada a los mercados y que no exige un cambio en las carteras y posiciones de riesgo de los inversores”.
LA UE ANTE EL BREXIT Y LA CRISIS TURCA
Hoy la cumbre de ministros de Exteriores de la UE tendrá la oportunidad de analizar las consecuencias para Bruselas de los efectos de la derrota de los soberanistas en las negociaciones del Brexit. Mientras tanto, otro foco de crisis en las fronteras de la UE está empeorando. La lira turca repunta tras un fin de semana caótico. El ministro de Finanzas, Berat Albayrak, yerno del presidente Recep Tayyip Erdogan, también renunció. La decisión se produjo dos días después de la destitución del presidente del Banco Central de Turquía, Murat Uysal, sustituido tras solo 16 meses por Naci Agbal. Albayrak está pagando el desplome de la lira turca, para la que debería haber asegurado una recuperación, pero que ha perdido un 40% de su valor en el último año, mientras que la inflación anual ha subido hasta el 11,89%.
El jueves, la evolución de la pandemia y las respuestas a la recesión serán el tema central de la reunión anual del BCE el jueves. El "Foro sobre Banca Central" contará con la presencia de Christine Lagarde, el gobernador del Banco de Inglaterra Andrew Bailey y el número uno de la Fed Jerome Powell.
LA OFERTA FUTURA SE LANZA HOY
Tras la confirmación de la calificación de Italia por parte de Moody's (baa3, panorama estable) el Tesoro lanza esta mañana el segundo tramo del BTP Futura, el bono del Estado destinado a captar recursos anti-Covid que estará a la venta hasta el 13 de noviembre, salvo cierre anticipado de la colocación. La remuneración de los cupones se confirma a medida que avanza el tiempo: un nivel mínimo del 0,35% del primer al tercer año, del 0,6% del cuarto al sexto y del 1% los dos últimos años. A diferencia de la emisión de julio, que había recaudado 6 millones, el bono tendrá un vencimiento de 8 años (frente a los 10 anteriores).
Entre los datos macroeconómicos, la expectativa por el dato de producción industrial de septiembre, que podría dar un primer indicio de la ralentización de la economía tras el rebrote estival, con el centro de estudios Confindustria que ya ha estimado un -3,2%.
Más datos económicos llegarán por la mañana:
- El índice alemán Zew (martes)
- PIB del Reino Unido (viernes)
- Informe mensual del BCE sobre la Eurozona
- La subasta de Bots de mitad de mes se realizará el miércoles, al día siguiente será el turno de la oferta de mediano-largo plazo.
HOY LAS CUENTAS DE FINECO Y BREMBO
El número de informes trimestrales sigue siendo fuerte. Empezamos hoy con las cuentas de FinecoBank, Brembo, Cementir y RCS. Le siguen Tim y Terna (miércoles), Generali (jueves) y Atlantia (viernes).
El mercado de bonos de EE. UU. estará cerrado el miércoles por el aniversario del Día de los Veteranos. También el miércoles, China se detendrá por el Día Único, el día de las ofertas con descuento de Alibaba.
Las cuentas de Walt Disney y Mc Donald's llegan a EE.UU.
