"Era un candidato aburrido, hoy se defiende frente a Roosevelt". entonces elEconomist comentarios sobre los primeros cien días del presidente Joe Biden, quien marcó un ritmo frenético en la recuperación de Estados Unidos. Ayer, con la presentación del American Families Plan, el monto destinado a programas de relanzamiento de la economía ascendió a 6 billones de dólares, a ser financiados sólo en parte con impuestos. Las consecuencias de la carrera de EE. UU. a toda velocidad se pueden ver: el PIB de barras y estrellas aumentó un 6,4% en el primer trimestre, más que China. Mientras tanto, el consumo privado se disparó un 10,7%, nunca tan bueno desde 1960, para deleite de Amazon que incrementó sus ventas en el trimestre un 44% respecto a hace un año para un total de 108,5 millones (más de 8 millones de beneficios).
Tal gracia, para una Bolsa que ha alcanzado nuevos máximos, desencadena una reacción precisa: aligerar posiciones y tomar ganancias en renta variable, apostar una ficha (o algo más) a bonos en tensión ante el evidente aumento de la inflación. Temporal, enfatiza la Fed, pero sensible.
EL BUND SUBE AL -0,19%, ABRIL RÉCORD PARA LAS BOLSAS
El bono del Tesoro de EE. UU. a 1,65 años se negoció con un rendimiento del XNUMX%, poco movido después de un día de fuertes ventas.
Ayer fue más sensible la reacción del Bund, cuya rentabilidad subió al -0,19%, nivel no visto desde marzo del año pasado. Por ahora, no hay nada de qué preocuparse. De lo contrario. La subida de tipos es oxígeno para los bancos, a los que les va bien en Bolsa desde que empezó el movimiento: el índice Stoxx marca una subida del 27% en los últimos tres meses.
El índice global MSCI registra un aumento del 5,1% en el precio de las acciones en abril
CHINA SE CONTIENE: NUEVAS MULTAS POR INTERNET A LO GRANDE
Por otro lado, casi todas las bolsas de valores asiáticas están a la baja esta mañana. Entre los peores está el de Hong Kong: el Hang Seng, el índice de referencia, pierde un 1,5%, variación negativa que lleva el balance semanal al -1%.
Los grandes nombres de la economía china de Internet están en declive, debido a los rumores de Reuters sobre una multa de 10 millones de yuanes (1,6 millones de dólares) que el organismo de control de la competencia de Pekín está a punto de enviar a Tencent. Ayer, sigue leyendo Financial Times, el banco central ha pedido a las empresas de pago en línea que impongan normas más estrictas sobre los préstamos.
El CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen pierde un 0,3%, pero cierra la semana con una subida del 0,5%. Los índices PMI sobre las expectativas de los responsables de compras de las empresas manufactureras chinas muestran que la industria china está en plena expansión: el índice elaborado por la oficina de estadísticas de Pekín superó las expectativas, el publicado por Caixin está ligeramente por debajo de las previsiones, pero muy por encima del umbral de expansión.
TOKIO TAMBIÉN MARCA EL RITMO (-0,5%)
El Nikkei de Tokio ha bajado un 0,5 %, un -2 % en la semana. Japón está ocupado tratando de salvar los Juegos Olímpicos de verano con un estricto bloqueo.
La Bolsa de Valores de India, con una bajada del 0,7% al inicio de la sesión, en estos niveles, cerró la semana con una subida del 4,5%.
CHINA QUIERE PARTICIPACIÓN EN ARAMCO
Los precios del petróleo también cerraron la semana cerca de sus máximos: Brent en 68,30, Wti por encima de los 64 dólares.
Los principales inversores chinos, escribe Reuters, están llevando a cabo conversaciones para comprar una participación en Saudi Aramco, la compañía petrolera estatal de Arabia Saudita.
En EE.UU., los futuros del índice S&P 500 de Wall Street han bajado un 0,3%.
Amazon, al comentar los resultados récord, predijo que la reapertura de los negocios no debería frenar el crecimiento de la facturación general, porque no solo el comercio electrónico está en auge, sino también los negocios en la nube y las ventas de publicidad: el segundo trimestre es estimado entre 110 y 116 mil millones de dólares.
También marchan bien las ventas de publicidad de Twitter, que de nuevo anunció esta noche que cerró el primer trimestre de 2021 con un aumento del 28% en los ingresos, en línea con las previsiones de los analistas, pero muy por debajo de lo que registraron en el mismo periodo de tiempo competidores como como Facebook (+48%).
HOY SE ENTREGARÁ LA PRÓXIMA GENERACIÓN EN BRUSELAS
El Consejo de Ministros ha dado el visto bueno definitivo al Plan Nacional de Recuperación y Resiliencia y al fondo adicional de 30,6 millones. Hoy habrá que entregar el texto a la Comisión Europea. El subsecretario de Asuntos Europeos, Vincenzo Amendola, dijo que el 13% de los fondos llegará antes del verano. El anticipo para Italia ronda los 25 mil millones.
LOS BUNDS BAJO PRESIÓN, WEIDMANN SOBRE EL ATAQUE CONTRA LAGARDE
"Los banqueros centrales no deberían tratar de redistribuir la riqueza a través de la política monetaria, ya que carecen de las herramientas y la legitimidad para hacerlo", dijo Jens Weidmann, presidente del Bundesbank. Y el regreso a escena del principal antagonista de Mario Draghi en el BCE coincidió no por casualidad con el aumento de la carrera por los rendimientos en el mercado de bonos estadounidense, que luego involucró a Europa, presionando al Bund alemán.
Piazza Affari pierde 0,74 y vuelve a caer a 24.278 con una caída final: a las 15 el índice Ftse Mib anotaba 39 puntos.
CDP E INTESA EN EURONEXT. EL CENTRO DE DATOS SERÁ ITALIANO
El día en que Euronext (+1,36% en París) completó la adquisición de Borsa Italiana a la Bolsa de Londres por valor de 4.444 millones de euros, Cdp Equity e Intesa Sanpaolo pasan a formar parte de los "accionistas de referencia" del grupo con la firma de una colocación privada de 579 millones de euros. El centro de datos principal de Euronext estará ubicado en Ponte San Pietro, en las afueras de Bérgamo, en el campus de Aruba, una empresa italiana líder en el sector.
Fráncfort baja (-0,83%), alarmado por una cifra de empleo peor de lo esperado en abril.
Ámsterdam débil (-0,19%). París y Londres son planas. Madrid +0,25%.
EL SPREAD SUBE A 111, TAMBIÉN SUBEN LOS RENDIMIENTOS EN LA SUBASTA
Los rendimientos de los bonos gubernamentales de la zona euro siguen aumentando, con las ventas de bonos impulsadas por los buenos indicadores económicos que surgen de los datos macro, especialmente en los EE. UU., y de los informes de ganancias corporativas en todo el mundo.
El diferencial Btp/Bund, después de recorrer alrededor de 107 puntos, cerró en una clara ampliación de casi 111 puntos básicos. La tasa BTP cierra en +0,8%.
Los rendimientos también subieron en la primaria. Por la mañana, el Tesoro subastó el quinto tramo del BTP a 5 años, con vencimiento el 01/04/2026, por el monto máximo ofertado, equivalente a 2,75 millones con una rentabilidad bruta del 0,17%, 12 puntos básicos más. En la subasta de BTPs a 10 años, con vencimiento el 01/08/2031, se asignaron títulos por el monto máximo ofertado, equivalente a 2,5 millones, con una rentabilidad bruta del 0,88%, 15 puntos básicos más. Además, el Tesoro ha asignado un segundo BTP a 10 años, con vencimiento el 01/04/2031, por el monto máximo ofrecido, igual a 2 millones, con una rentabilidad bruta del 0,83 por ciento. Finalmente, el Tesoro asignó íntegramente el monto máximo ofrecido de CCTeus a 6 años, equivalente a 1,25 millones, con una rentabilidad bruta del -0,06%, dos puntos más.
LA CARRERA DE MEDIASET CONTINUA: LLEGA EL CUPÓN
Tercera sesión consecutiva al alza por negociación sostenida de las acciones de Mediaset: +7,18% ayer. Mucha animación suena en la confirmación de la inminente paz en el frente Vivendi que, entre otras cosas, debería prever la distribución de un dividendo de 0,3 euros por acción. Vivendi se comprometerá a vender la participación del 19,2% que actualmente tiene en el grupo a través de la fiduciaria Simon en un plazo de cinco años. Vuelve a ser noticia el proyecto europeo que llevará a cabo la nueva sede holandesa. Equita Sim confirmó su calificación de retención.
La sesión sigue siendo positiva para los bancos: Intesa +0,91%; Unicredit +0,86%; Mediobanca +0,28%.
EN LA PARTE SUPERIOR A2A. UN 2021 EN ROSA PARA STM
El maillot rosa del jueves fue A2a (+1,63 %), seguido de cerca por Stm (+1,17 %), tras los resultados del primer trimestre que superaron las expectativas. Incluso las indicaciones para el segundo trimestre del año son mejores que las estimaciones de los analistas.
TOD'S, DELLA VALLE ABREN EN LA FUSIÓN LVMH
De nuevo en marcha Tod's (+3%) vuelve a cruzar el umbral de los 40 euros. Está entre los mejores de la actualidad. Diego Della Valle dijo que Tod's y LVMH estaban considerando si podrían "hacer algo juntos" después de que el gigante francés del lujo aumentara su participación al 10%.
ATLANTA +1,5%. OFERTA CDP LISTA, LÍDER EN FIBRA ABIERTA
Ha comenzado la cuenta atrás para la venta de Aspi. El consorcio formado por CDP, Macquarie y Blackstone envió a Atlantia (+1,5%) la oferta con "algunos retoques".
Mientras tanto, Cassa Depositi e Prestiti se prepara para convertirse en el primer accionista de Open Fiber, la empresa de redes de fibra nacida en diciembre de 2016 para llevar una conexión rápida a Internet en toda Italia. Tras negociaciones que se prolongan desde hace meses, el instituto dirigido por Fabrizio Palermo ha cerrado el círculo entre Enel, que está a punto de vender su 50 %, y el fondo australiano Macquarie, que en cambio está a punto de adquirir el 40 % de la infraestructura. El Consejo de Administración de Cassa Depositi e Prestiti ha dado luz verde a CDP Equity (CDPE) para presentar una oferta a Enel para la adquisición de una participación del 10% en Open Fiber (OF). Una vez finalizada la transacción, CDPE podrá adquirir la mayoría del capital social de la empresa.
AMPLÍFONO BAJO FUEGO. ABAJO SAIPEM Y TENARIS
Hubo algunas caídas fuertes, a pesar de las cuentas positivas: Amplifon se deja un 3,5% en el suelo, a pesar de haber cerrado el primer trimestre con ganancias casi cinco veces más que hace un año.
Continúa el derrumbe de Saipem (-5%), paralizado en Mozambique por problemas geopolíticos.
Tenaris también toma la senda bajista (-6,7%). Los resultados trimestrales publicados esta noche están ligeramente por debajo de las expectativas en términos de rentabilidad, pero son mucho mejores en términos de ganancias.
STELLANTIS (-3,8%) PRIMERO EN EUROPA. TAMBIÉN SUFRE CNH
Stellantis-3,81%. En los tres primeros meses de 2021 Stellantis alcanza lo más alto del ranking de ventas en Europa. Combinando los datos de turismos y vehículos comerciales, el grupo Born logró una cuota de mercado global del 23,6% y matriculó más de 854 vehículos.
CNH Industrial -3%. El final de las negociaciones con Faw sobre Iveco no excluye futuras conversaciones para una posible asociación. Así lo ha explicado el director de operaciones de la división Truck, Luca Sra. Reuters informa que CNH incluirá el negocio de vehículos de defensa de la marca Iveco como parte de la entidad escindida (la llamada división "On-Highway"), sin dejar de ser una empresa separada.
Pirelli también baja: -1,9%.
LLEGÓ LA FERIA DEL MUEBLE, LA FIERA MILANO EMPIEZA DE NUEVO
Fly Fiera Milano (+3,6%) tras la confirmación de que en septiembre se realizará la feria del mueble aunque en una versión más pequeña.
Bueno Piaggio: +2,71% después de las cuentas.
CARGA DE BATERÍAS: GRAVE +60% EN ABRIL
La actuación de Seri (+5) está en el Libro Guinness de los Récords. Desde el 60 de abril la cuota ha subido un 1%: la empresa que opera a lo largo de toda la cadena de suministro de acumuladores eléctricos ha iniciado la producción de baterías de litio en la planta de Teverola 50 con expectativas de saturación del 2021% en XNUMX de la capacidad productiva de la planta.
